Оборотные средства предприятия и анализ их использования

- Факторинг

«Факторинг» можно определить как деятельность специализированного  учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

Стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:

1. Комиссии
2. Процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов.

Факторинг, равно как и учет векселей, имеет смысл применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем от их получения в свой срок. Это обычно бывает при следующих обстоятельствах:

-Предприятие имеет возможность  применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и/или стоимость (в процентах) факторинговых услуг (комиссию и плату за предоставленные в кредит средства). Такое сравнение необходимо проводить с учетом временной стоимости денег, и лишь при многократном, совершенно очевидном превосходстве рентабельности потенциального использования средств, а также когда речь идет о чрезвычайно коротких периодах, можно не обращаться к дополнительным расчетам.

-Потери от инфляции  грозят превысить расходы по  учету векселя и/или факторингу. Надо сравнить ставку этих  расходов с прогнозируемым индексом  инфляции (и то, и другое - за рассматриваемый  период). Если индекс инфляции  окажется выше, то вряд ли будет  иметь смысл дожидаться договорного  срока оплаты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В заключении следует сформулировать следующие выводы по работе:

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных  производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

_{Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:}

_{- по экономическому  содержанию они  подразделяются на  оборотные производственные  фонды и фонды  обращения;}

_{- по способу формирования - на собственные и заёмные;}

_{- по методу планирования - на нормируемые и ненормируемые;}

_{- по степени ликвидности  - быстрореализуемые  и медленно реализуемые  средства или активы.}

Рациональное использование оборотных  средств предопределяет в целом развитие предприятия. Формирование и использование оборотного капитала требуют тщательного анализа.

Анализ оборотных средств проведен на примере предприятия ООО «Брокеркредитсервис».

 Основные задачи анализа оборотных средств:

- изучение изменения их  состава и структуры;

- группировка по основным  признакам;

- определение источников  их формирования;

- определение показателей  эффективности их использования.

Проанализировав показатели в разрезе двух лет – с 2009 по 2010 год можно сделать следующие выводы:

-В структуре источников формирования оборотных активов с 2009-2010 гг. отмечаются тенденции к росту доли собственных средств. Однако, всего лишь 30 % приходится на собственные средства. Исходя из этого, одним из направлений привлечения дополнительных финансовых ресурсов может быть расширение состава участников общества. Данный ресурс позволит без значительных затрат обеспечить процесс торгово-коммерческой деятельности финансовыми ресурсами, столь необходимыми для ООО «Компания Брокеркредитсервис».

- Уставной капитал имеет положительную тенденцию к росту и за период времени с 2009 по 2010 год увеличился  более чем на 70 % .

- Так как чистая прибыль организации в последние 2 года имеет устойчивые тенденции роста, это соответственно увеличивает собственный капитал и снижает потребность в привлечении внешнего финансирования. Темпы роста собственного капитала выше чем активов, что говорит о повышении доли активов, сформированных за счет собственных средств.

- В 2009-2010 г.г. наблюдается острая нехватка оборотных средств предприятия.

- Предприятие находится  в предбанкротном состоянии. Собственные оборотные средства предприятия не могут покрыть кредиторскую задолженность не в данный момент, не в ближайшее время. ООО «Компания Брокеркредитсервис» необходимо провести ряд мер по прекращению ухудшения ситуации. Прежде всего, пересмотреть политику управления кредиторской и дебиторской задолженности, управление запасами и денежными средствами.

-В 2010 году предприятие увеличило  запасы и затраты по всем  статьям кроме готовой продукции.  Увеличение статей затрат свидетельствует  о том, что для увеличения  объема производства потребовалось  больше оборотных средств. 

-В 2010 году значительно улучшилась ситуация с управлением запасами, так как скорость оборота запасов значительно увеличилась, а период оборота запасов снизился.

-Наблюдается рост объема дебиторской задолженности, который связан с активизацией хозяйственной деятельности предприятия.

-Наибольшую долю в составе дебиторской задолженности занимают покупатели и заказчики – около 90%.

-Ускорение оборачиваемости запасов и увеличение дебиторской задолженности влияли на протяжении анализируемого периода на эффективность предприятия положительным образом.

-В отчетном году период оборота оборотных средств по сравнению с предыдущим годом снизился на 379 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств.

В работе даются рекомендации по повышению эффективности управления ДЗ:

-Вести непрерывный мониторинг  состояния  дебиторской задолженности,  своевременно выявляя и устраняя  негативные тенденции;

-Ориентироваться на большое  число покупателей для снижения  риска неуплаты;

-Непрерывно контролировать  состояние расчетов с покупателями  по просроченной  задолженности;

-Предоставлять больше  скидок при предоплате;

-Анализ дебиторской задолженности  вести одновременно с анализом  кредиторской задолженности;

-Непрерывно следить за  оборачиваемостью запасов и ДЗ  с целью выяснить причины замедляющие  оборачиваемость;

-Снизить  длительность  нахождения запасов на складах  путем обеспечения ритмичности  поставок, устойчивых и длительных  связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.

Для повышения эффективности управления запасами и дебиторской задолженности  на данном предприятии можно порекомендовать  предприятию следующие мероприятия:

- вести непрерывный мониторинг  состояния запасов и  дебиторской  задолженности, своевременно выявляя  и устраняя негативные тенденции;

- ориентироваться на большое  число покупателей для снижения  риска неуплаты;

- непрерывно контролировать  состояние  расчетов с покупателями по  просроченной  задолженности;

- предоставлять больше скидок  при предоплате;

- анализ дебиторской задолженности  вести одновременно с анализом  кредиторской задолженности;

- непрерывно следить за оборачиваемостью  запасов и ДЗ с целью выяснить  причины замедляющие оборачиваемость;

Снизить  длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения  ритмичности поставок, устойчивых и  длительных связей с поставщиками сырья  и материалов, стимулирования сбыта  продукции в период сезонного  падения спроса.

Чтобы ускорить оборачиваемость оборотных средств, необходимо:

- полностью и ритмично выполнять  планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать расчеты с  поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств  за счет улучшения инкассации  выручки, строгого лимитирования  остатков денежных средств в  кассах предприятия, в пути, на  расчетном счете в банке;

- не допускать роста дебиторской  задолженности.

В условиях рыночной экономики предприятие  предприятие в первую очередь должно заботиться о получении прибыли, так как прибыль является важным показателем положения ее на рынке. Величина прибыли зависит от эффективного использования оборотных средств.

Таким образом, наряду с основными  фондами для успешной работы предприятия  огромное значение имеют оборотные  средства, их оптимальное количество и эффективное использование.

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2009.

2. Т.А. Фролова. Конспект лекций по курсу «Экономика предприятия» Таганрог. ТРТУ, 2005, 152 с.

3. Борисов Е.А.  Экономика организации (предприятия) : Учебник для ВУЗов / Борисов Е.А. - Проспект, 2008.

4. Зайцев, Н.Л. Экономика организации: учебник / Н.Л. Зайцев. – 3-е изд., испр. и переработ. – М.: Экзамен, 2006. – 607 с.

5. Гелета И.В. Экономика организации (предприятия) / Гелета И.В., Калинская Е.С., Кофанов А.А. – Магистр, 2007.

6. Любушкин, Н.П. Экономика  организации: учебник / Н.П. Любушкин. – М.: КНОРУС, 2010. – 304 с.

7. Угрюмова М.А., Гобина Г.В. Экономика предприятия: учебное пособие. - Ярославль: Изд-во ЯГТУ, 2008. – 206 с.

8. Кнышова Е.Н. Экономика организации (предприятия) : Учебник для ВУЗов / Кнышова Е.Н. Панфилова Е.Е. - Инфра-М, Форум; 2007 г.

9. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2008.

10. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник. 2-е изд. М.: ЮНИТИ, 2006.

11. Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов. – М.: Эксмо, 2008. – 416 с.

12. Коноплев С.П. Экономика организаций (предприятий) / Коноплев С.П. - ТК Велби, Проспект, 2008 г.

13. Сафронова, Н.А. Экономика организации (предприятия): учебник / под       ред. Н.А. Сафронова. – 2-е изд., дополн. и перераб. – М.: Экономистъ, 2009. – 620 с.

14. Сергеев И.В. ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ : Учебное пособие 2-е издание. перераб. и доп.- М.: «Финансы и статистика», 2003 г., 303 с.

15. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия) : Учебник для ВУЗов/ Сафронов Н.А. -  М.:Экономистъ, 2007 г.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. 5-е изд., перераб и доп., М.: Инфра-М, 2009.

17. Комплексный экономический  анализ финансово-хозяйственной  деятельности организации :  учеб. пособие – Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008 г.

18. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. Экономика предприятия: Учебник для вузов- 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение А.

Бухгалтерский баланс. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Б.

Отчет о прибылях и убытках.

 

Приложение В.

Расшифровка отдельных прибылей и убытков.

¹ Бюллетень норм и законодательных актов - http://analitic.efko.ru/