Оборотные средства предприятия и анализ их использования

где          Т_ц — длительность производственного цикла, дни;

      К_нзп — коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве характеризует  уровень готовности продукции и  обусловлен тем, что затраты в  незавершенном производстве осуществляются в разное время и нарастают  постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1. [2]

Норма запаса по готовой  продукции зависит от времени  оформления платежных документов, упаковки и маркировки, хранения на складе до отгрузки, комплектования изделий до транзитной нормы, продолжительности  транспортировки изделий со склада предприятия до станции отправления  и погрузки в транспортные средства.

После установления норм запасов  определяется норматив оборотных средств в денежном выражении для отдельных элементов оборотных средств и в целом по предприятию.

Норматив оборотных средств  — минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию  для организации производственной деятельности.

Общий норматив оборотных  средств (Н_общ) состоит из суммы частных нормативов:

Н_общ = Н_пз+ Н_нп +Н_гп +Н_бр,                                                                                    (8)

 

где      Н_пз – норматив производственных запасов;

           Н_нп – норматив незавершенного производства;

           Н_гп – норматив готовой продукции;

           Н_бр – норматив будущих расходов.

      Норматив производственных запасов (сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и т.д.) (Н_пз) складывается из норматива текущего запаса, подготовительного и страхового и может быть определен по формуле:

 

 

 

 Н_пз = Q_сут (N_тз + N_пз + N_стр),                                                                                  (9)         

где      Q_сут – среднесуточное потребление материалов;

            N_тз – норма текущего запаса, дн.;

            N_пз – норма подготовительного запаса, дн.;

            N_стр – норма страхового запаса, дн.[14]

Величина норматива незавершенного производства (Н_нп) может быть определена по формуле:          

Н_нп = V_сут × T_ц × K_нз,                                                                                           (10)

где       V_сут – плановый объем выпуска продукции по производственной                себестоимости;

             T_ц – длительность производственного цикла;

              K_нз – коэффициент нарастания затрат.

На предприятиях с равномерным  выпуском продукции коэффициент  нарастания затрат (K_нз) можно определить по формуле:

 

K_нз = (a + 0,5× в)/(а + в),                                                                                    (11)

где         а – затраты, производимые единовременно в начале процесса

                    производства;

              в – последующие затраты до окончания производства готовой

                    продукции.

Таким образом, норматив оборотных  средств в незавершенном производстве зависит от суточного объема производимой продукции, длительности производственного  цикла и коэффициента затрат. Он характеризует степень готовности изделия и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к  себестоимости готовой продукции.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции (Н_гп) можно определить по формуле:

 

 

 

 

 

 

 

Н_гп = В_сут× (Т_фп+Т_од),                                                                                          (12)

где        В_сут – суточный выпуск готовой продукции по производственной

                        себестоимости; 

             Т_фп – время, необходимое для формирования партии для отправки

                      готовой продукции потребителю,  дн. ;

            Т_од – время, необходимое для оформления документов для отправки

                      груза потребителю, дн. [14]

Расчет норматива оборотных  средств по расходам будущих периодов А_б.п определяется по формуле:

А_б.р. = З_н + З_пл - З_пог,                                                                                             (13)

где        З_н — расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

   З_пл — затраты планируемого периода на эти цели;

   З_пог — затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива  оборотных средств путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой  продукции.

Средняя норма оборотных  средств по предприятию в целом  рассчитывается делением совокупного  норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое  условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия  в целом. [12]

 

1.3 Источники формирования оборотных средств

  Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источн икам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, при влеченные и прочие источники.

Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников в  большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. [12, 95]

Формирование оборотных  средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

Для сокращения общей потребности  предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение  заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых  удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных  средствах.

Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных  средств является банковский кредит.

Основными целями привлечения  кредитов для формирования оборотных  средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом  производства; временное восполнение  недостатка собственных оборотных  средств; осуществление расчетов и  опосредование платежного оборота.

Привлеченные источники  — это ценные бумаги, ресурсы  вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных  средств, к которым относятся  средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы  и др.).

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками формирования оборотных  средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Кроме того, в обороте  предприятий постоянно находятся  средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.

Устойчивые пассивы —  это средства, которые не принадлежат  предприятию, но постоянно находятся  в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных  средств в сумме их минимального остатка. [15]

Эти средства не принадлежат  предприятию и организациям, но поскольку  наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления, задолженность по некоторым видам налогов и др.

Расчет устойчивых пассивов производится следующим образом:

1. Минимальная задолженность  рабочим и служащим по заработной  плате рассчитывается на основе  однодневного фонда заработной  платы в IV квартале планируемого  года, умноженного на количество  дней неснижающейся задолженности. [8]

2. Устойчивый пассив по  задолженности органами социального  страхования исчисляется на основе  рассчитанной задолженности по  заработной плате и размера  страхового тарифа. [8]

В сезонных отраслях минимальная  задолженность по заработной плате  и социальному страхованию рассчитывается, исходя из данных квартала с наименьшим объемом производства.

3. Величина резерва предстоящих  платежей рассчитывается на основании  данных о средствах, начисленных  на оплату отпусков рабочим  и служащим. В расчет принимается  постоянный неснижающийся остаток таких средств, который образовался в течение года. [8]

Величина его исчисляется  по отчетным данным года, предшествующего  планируемому, но с учетом изменений фонда заработной платы на планируемый год.

В составе устойчивых пассивов могут учитываться в настоящее  время также остатки фонда  материального поощрения. Такая  возможность может появляться в  связи с разрывом начислений в  фонд материального поощрения по итогам года и выплатами из него в I квартале следующего года.

По текущему планированию минимальная задолженность принимается  равной 1/12, а по годовому — 1/6 суммы  годового фонда материального поощрения. [18]

Размер фонда социального  развития также может учитываться  как устойчивый пассив и определяется, исходя из минимальных квартальных  остатков средств этого фонда  в планируемом году.

Важным источником формирования оборотных средств предприятия выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.

На предприятиях, где отпуск готовой продукции потребителям осуществляется в возвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается  минимальная задолженность покупателям  за тару. Величина такой задолженности  на планируемый год исчисляется, исходя из роста оборота тары.

Источником пополнения оборотных  средств предприятия является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.

 

1.4 Показатели эффективности использования оборотных средств

Благодаря более эффективному использованию оборотных средств  высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые  были вложены эти средства.

Эффективность использования  оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Оборачиваемость  оборотных средств – это продолжительность  последовательного прохождения  средствами отдельных стаций производства и обращения.

Важнейшими показателями использования оборотных средств  на предприятии являются коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  и длительность одного оборота.

Ко коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле:

 

 

К_об = V_р / O_ср,                                                                                                        (14)

где     V_р – объем реализации продукции за отчетный период;

O_ср – средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Продолжительность одного оборота  в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его  оборотные средства в виде выручки  от реализации продукции. Он определяется по формуле:

Д = Т / К_об или  Д = Т× O_ср / V_p ,                                                          (15), (16)