Оборотные средства предприятия и анализ их использования

Краткосрочные финансовые вложения – это финансовые вложения, рассчитанные на короткий период, в ценные бумаги.

_{Оборотные производственные фонды  обеспечивают непрерывность  производственного  процесса, а фонды  обращения - реализацию произведённой продукции  на рынке и получение  денежных средств, гарантирующих  благополучие предприятия. Эта экономическая  роль оборотных средств  определяет их сущность, которая заключается  в необходимости  обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения.}

_{Оборотные средства функционируют  одновременно в сфере  производства и в  сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация). Более наглядно кругооборот  оборотных средств представляет собой:}

 

_{Д  -  Т …  П  …  Т’  -  Д’ , где}

_{Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим  субъектом;}

_{Т – средства производства;}

_{П – производство;}

_{Т` - готовая продукция;}

_{Д` - денежные средства, полученные от продажи  продукции и включающие в себя реализованную  прибыль.}

_{Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.}

_{Из  представленной схемы  следует, что на имеющиеся  денежные средства (Д) происходит процесс  подготовки производства, приобретенные необходимые  основные и оборотные  средства (Т), осуществляют производство товара (П … Т’), реализация которого приводит к наращению денежных средств (Д’).}

В первой фазе (Д – Т) оборотные  средства, имеющие первоначально  форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят из сферы обращения  в сферу производства.

Во второй фазе (Т …  П … Т’) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т’ – Д’) совершается  вновь в сфере обращения. В  результате реализации готовой продукции  оборотные средства снова принимают  форму денежных средств.

Разница между денежной выручкой и первоначально затраченными средствами (Д’ – Д) определяет величину денежных доходов предприятия.

Таким образом, совершая полный кругооборот (Д-Т…П…Т’-Д’), оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. _[6]         

Таким образом, проходя последовательно  три фазы, оборотные средства характеризуются  следующими особенностями:

- используются в одном  производственном цикле (при производстве  продукции, выполнении работ или  оказании услуг, для управленческих  нужд организации) и могут изменять  свою натурально-вещественную форму;

           - предназначены для использования в течение одного производственного цикла, не превышающего 12 месяцев;

- стоимость переносится  полностью на вновь созданную  продукцию (выполненную работу, оказание  услуги) за один производственный  цикл;

Период времени, в течение  которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительный производственно-коммерческий цикл. Этот период складывается из отрезка времени  между уплатой денег за сырье  и материалы,  и поступление  денег от продажи готовой продукции [6].

_{Кругооборот фондов предприятий  может совершаться  только при наличии  определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в  кругооборот, она  уже не покидает его, последовательно  меняя свои функциональные формы. Указанная  стоимость в денежной форме представляет собой оборотные  средства предприятия.}

_{Соотношение между отдельными элементами оборотных  средств или их составными частями, называется структурой оборотных средств [13]. На нее оказывают} влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности.  Структура зависит от ряда факторов и изменяется по времени. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств [11].

_{В структуре оборотных  средств – в  запасах товарно-материальных ценностей наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и незавершенное  производство, а в  них на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты. [4]}

 

1.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах

 

 Нормирование оборотных средств — основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах.

К ненормируемым оборотным  средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные  работы, все виды дебиторской задолженности и др. [5]

На практике применяют  три основных метода нормирования оборотных  средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод использует фактические данные о величине оборотных  средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий  производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается  нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные  в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод  состоит в том, что нормативы  на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью  коэффициентов) в нормативы предшествующего  периода. Коэффициенты учитывают изменение  объемов производства, оборачиваемость  оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы. [3]

Метод прямого счета состоит  в том, что рассчитываются суммы  оборотных средств по каждому  конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых  оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем  довольно трудоемким.

При нормировании оборотных  средств необходимо установить нормы  запаса по отдельным видам нормируемых  материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств  и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам.

Нормы оборотных средств  характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах  к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут  действовать и в течение более  длительного периода. Нормы устанавливаются  по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции  на складе предприятия.

Рассмотрим расчет норм производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени:

- выгрузки, приемки, складской  обработки и лабораторного анализа  (подготовительный запас);

- нахождения материалов  на складе для текущего производственного  процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного, запаса (страховой  запас);

- подготовки материалов  к производству (технологический  запас);

пребывания материалов в  пути (транспортный запас).

Наибольший удельный вес  в общей норме оборотных средств  по группе материалов занимает норма  текущего запаса. [14]

Текущий запас — постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и  предназначенных для бесперебойной  работы предприятия. Его величина зависит  от среднесуточного потребления  материалов, интервала между очередными поставками, размера партий поставок и партий запуска в производство. Для многих материалов интервал между  очередными поставками берется в  половинном размере или рассчитывается среднеарифметическим методом.

 

Максимальная величина текущего запаса (З_max) определяется по формуле:

 

З_max = А_n × Т,                                                                                                       (1)

 

где А_n — среднесуточная потребность в данном материале,

                   натуральные единицы измерения;

Т — время между двумя  очередными поставками, дни. [2]

При этом среднесуточное потребление  устанавливается делением общей  потребности в данном материале  в плановом периоде (год, квартал, месяц) на количество календарных дней за тот же период, если предприятие  работает непрерывно, или на количество рабочих дней, если не работает в  праздничные и выходные дни.

Средняя величина текущего запаса (его часто называют переходным запасом) (З_ср) определяется по формуле:

З_ср = З_maх                                                                                                                  (2)

К следующему по значимости относится страховой запас, который  создается на случай возможных срывов поставок во времени, задержек в пути, поступления некачественных материалов и т.п. Размер страхового запаса устанавливается  обычно в процентах к нормам оборотных  средств на текущий запас (от 30 до 50%). [2,40]

Страховой, или гарантийный, запас (З_c) можно также определить по формуле:

 

 

 

 

З_с = А_дн × П_м,                                                                                                          (3)

 

где А_дн — норма страхового запаса материалов, дни;

         П_м — среднедневная потребность в данном виде материалов, руб.

В среднем таким же по длительности является транспортный запас, образуемый в случае расхождения  в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути. [2]

На предприятиях формируется  и так называемый технологический  запас (З_тех), который необходим для подготовки к производству. Величина такого запаса определяется по формуле:

 

З_тех = А_п × Т_ц,                                                                                                        (4)

где     А_п — среднесуточная потребность в данном материале, натуральные

                     единицы измерения;

 Т_ц — длительность технологического цикла, дни.

Общая норма запасов (З_общ) по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам определяется по формуле:

З_общ = З_тек + З_с + З_ср + З_тех.                                                                                     (5)

Нормативная потребность  оборотных средств в запасных частях для текущего обслуживания и ремонта оборудования рассчитывается как произведение нормы запаса в руб., установленной по отношению к определенному показателю, на общую плановую величину последнего. [2]

Например, норма запаса запасных частей для техобслуживания и  ремонта оборудования устанавливается  в руб. на 1 тыс. руб. балансовой стоимости  оборудования.

Типовая норма оборотных  средств на запасные части (А_тип) определяется по формуле:

 

А_тип = А_общ / С_об,                                                                                                     (6)

где     А_общ — общая потребность в оборотных средствах на запасные

                           части, руб.;

 С_об — стоимость оборудования и транспортных средств на конец планируемого года. [2]

Норма запаса по незавершенному производству (Н_нп) устанавливается исходя из продолжительности производственного цикла и степени готовности изделий, которая выражается через коэффициент нарастания затрат. Норма определяется так:

Н_нз = Т_ц × К_нз,                                                                                                         (7)