Оборотные средства предприятия и анализ их использования

Рисунок 3.1 -Дебиторская задолженность.

Наибольшую долю в составе  дебиторской задолженности занимают покупатели и заказчики – около 90%.

Рост дебиторской задолженности  свидетельствует об ухудшении управления ДЗ и росте ДЗ темпами, превышающими рост выручки и прибыли. Это негативная тенденция.

Для повышения эффективности  управления ДЗ можно порекомендовать  предприятию следующие мероприятия:

-Вести непрерывный мониторинг  состояния  дебиторской задолженности,  своевременно выявляя и устраняя  негативные тенденции;

-Ориентироваться на большое  число покупателей для снижения  риска неуплаты;

-Непрерывно контролировать  состояние расчетов с покупателями  по просроченной  задолженности;

-Предоставлять больше  скидок при предоплате;

-Анализ дебиторской задолженности  вести одновременно с анализом  кредиторской задолженности;

-Непрерывно следить за  оборачиваемостью запасов и ДЗ  с целью выяснить причины замедляющие  оборачиваемость;

-Снизить  длительность  нахождения запасов на складах  путем обеспечения ритмичности  поставок, устойчивых и длительных  связей с поставщиками сырья  и материалов, стимулирования сбыта  продукции в период сезонного  падения спроса.

 

 

 

3.2 Организация нормирования  запасов и оборотных средств  на ООО « Компания Брокеркредитсервис»

 

 

Определение потребности ООО «Компания Брокеркредитсервис» в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.

Общий норматив оборотных  средств ООО «Компания 

 

Брокеркредитсервис» наглядно представлен в таблице 3.1

Таблица 3.1

Год	Нп.з	Нн.п	Нг.п	Нб.р	Н общ
2009	1816	2219	1183	2896	8114
2010	2671	2238	2117	2983	10385

 

Если сравнить нормативы  оборотных средств ООО « Компания Брокеркредитсервис» с  ее фактическими показателями (согласно бухгалтерской отчетности), то можно сделать вывод о положительной динамике за период 2009 - 2010 года.

Незаполнение норматива оборотных средств может привести:

- к сокращению производства;

- невыполнению производственной  программы из-за перебоев в  производстве и реализации продукции,  из-за отсутствия материальных  ресурсов и необходимого задела  незавершенного производства;

- к нарушению графика  отгрузки готовой продукции потребителю.

Именно это можно наблюдать, проанализировав соответствие нормативов оборотных средств к их реальному  значению на ООО  «Компания Брокеркредитсервис» за 2009 год. Нехватка запасов была существенной, их реальное значение отставало более чем в десять раз от нормативов для данного предприятия. Но в 2010 году ситуация кардинально изменилась, реальная величина практически сравнялась с нормативом, что характеризует финансовую деятельность предприятия как рациональную.

В современных условиях значение нормирования оборотных средств  резко возрастает, так как, в конечном итоге, это связанно с платежеспособностью и финансовым состоянием предприятия, которое в случае с ООО « Компания Брокеркредитсервис» на 2010 год по данным показателям, можно признать стабильным и имеющим положительную динамику.

Для повышения эффективности управления запасами и дебиторской задолженности  на данном предприятии можно порекомендовать  предприятию следующие мероприятия:

- вести непрерывный мониторинг  состояния запасов и  дебиторской  задолженности, своевременно выявляя  и устраняя негативные тенденции;

- ориентироваться на большое  число покупателей для снижения  риска неуплаты;

- непрерывно контролировать  состояние  расчетов с покупателями по  просроченной  задолженности;

- предоставлять больше скидок  при предоплате;

- анализ дебиторской задолженности  вести одновременно с анализом  кредиторской задолженности;

- непрерывно следить за оборачиваемостью  запасов и ДЗ с целью выяснить  причины замедляющие оборачиваемость;

Снизить  длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения  ритмичности поставок, устойчивых и  длительных связей с поставщиками сырья  и материалов, стимулирования сбыта  продукции в период сезонного  падения спроса.

 

 

3.3 Влияние оборачиваемости  на финансовое положение ООО 

« Компания Брокеркредитсервис»

 

 

Показатели оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

         Первая  группа показателей — это так  называемые коэффициенты общей оборачиваемости капитала, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия.

Формула для вычисления:

 

ОА = ОРА / ГСА ,                                                                                     (22)

 

где    ОА - оборачиваемость активов;

ОРА - объем реализации активов;

ГСА - среднегодовая стоимость активов.

 

          Динамика  изменения общей оборачиваемости  капитала ООО «Компания Брокеркредитсервис» наглядно представлена в таблице 3.2

 

Таблица 3.2

Коэф. общей оборачиваемости капитала	ОА = ОРА/ГСА	2009 год	2010 год
		0,37	0,7

 

          Оборачиваемость  активов ОА представляет собой отношение суммы продаж ко всему итогу средств характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот показатель варьирует в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

          При  составлении данного показателя  для разных компании или для  одной компании за разные годы  необходимо проверить, обеспечено  ли единообразие в оценке среднегодовой  стоимости активов. Например, если  на одном предприятии необоротные  активы оценены с учетом амортизации,  начисленной по методу прямолинейного  равномерного списания, а на другом  использовался метод ускоренной  амортизации, то во втором случае  оборачиваемость будет выше, однако  лишь в силу различий в методах  бухгалтерского учета. Более того, этот показатель при прочих  равных условиях будет тем  выше, чем изношеннее необоротные  средства предприятия. 

         Отмеченные  обстоятельства лишний раз указывают  на ограниченность анализа с  использованием финансовых коэффициентов  и на необходимость более тщательного  подхода к анализу финансового  положения фирмы.

 

 

3.4 Экономические механизмы обеспечивающие ускорение оборачиваемости оборотных средств

 

Для повышения оборачиваемости  оборотных средств предприятию  ООО « Компания Брокеркредитсервис» необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции и др. Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и товарной продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту товаров.

Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- полностью и ритмично выполнять  планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать расчеты с  поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств  за счет улучшения инкассации  выручки, строгого лимитирования  остатков денежных средств в  кассах предприятия, в пути, на  расчетном счете в банке;

- не допускать роста дебиторской  задолженности. 

Эффективность использования оборотных  средств предприятий, следовательно, зависит, прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным  видам оборотных активов и  разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом  недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых товарных групп.

Для ускорения оборачиваемости  оборотных средств выделяют следующие современные методы :

- Спонтанное финансирование.

Предоставляя покупателю отсрочку платежа за товар, продавец, по существу, предоставляет своему партнеру кредит, который, вопреки бытующему мнению, отнюдь не является бесплатным. Предоставляя отсрочку в 45 дней, продавец идет на упущенную выгоду - тот же убыток - по крайней мере в сумме банковского процента, который мог бы набежать на сумму выручки за полтора месяца, будь она получена немедленно. Более того, если рентабельность предприятия превышает среднебанковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная в оборот, могла бы принести еще большее приращение.

С другой стороны, зачастую трудно реализовать свой товар, не предоставляя коммерческого кредита. В странах развитой рыночной экономики был найден и успешно применяется способ ускорения оборачиваемости оборотных средств поставщика, небесприбыльный и для покупателя: спонтанное финансирование.

Если платильщик оплатит товар до истечения определенного срока, то сможет воспользоваться солидной скидкой цены. После этого срока платильщик платит, укладываясь в договорный срок платежа.

Сопоставив “Цену отказа от скидки” (“Approximate percentage cost of not taking discounts”) со стоимостью банковского кредита (и то, и другое - на базе годовых процентных ставок), можно взвесить издержки альтернативных возможностей.

 

Ц = (П / (100 – П)) х 100 х (360 / (Д – Р)),                                                        (23)

где    Ц - цена отказа от скидки, %;

П - процент скидки, %;

Д - максимальная длительность отсрочки платежа, дней;

Р - период в течение которого предоставляется скидка, дней.

Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.

Увеличение продолжительности льготного периода способно привлечь покупателей; упущенную же выгоду поставщика (скидка, ожидание, хотя и сокращенное) можно считать своеобразной ценой победы в конкурентной борьбе.

Спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый  способ получения средств; такое  кредитование не требует от клиента  обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного  периода.

В российских условиях при пользовании спонтанным финансированием следует учитывать высокие банковские процентные ставки, длительное прохождение платежей по банковским каналам и низкую платежную дисциплину; и закладывать в расчет недели две задержки платежей и процентов 240-250 годовых (цена отказа от скидки при банковской ставке 50%) в свою систему скидок, например, предлагать покупателям 5/5, net 13 или 9,5/15, net 30.

- Вексельное обращение

Переходя к учету векселей и факторингу, следует  отметить, что действующее законодательство по вексельному обращению дает определение векселя и подробно регламентирует действия всех персонажей вексельных операций, поэтому нам нет смысла останавливаться на этих вопросах. Нас интересует сейчас только главное экономическое предназначение учета векселя: немедленно превращать дебиторскую задолженность поставщика в деньги на его счете.

 

 Диск = Сном – Свыпл,                                                                                   (24)

где     Диск - дисконт, грн.;  

Сном - номинальная стоимость  векселя, грн.;

Свыпл – сумма выплаты банком клиенту, грн.

Величина дисконта по векселю прямо пропорциональна числу дней, остающихся от дня учета векселя, и размеру банковской учетной ставки:

Диск = (Сном х Чдн х Суч) / (100% х 360 дней) ,                                          (25)

где       Чдн - число дней от даты учета до даты платежа по векселю

Суч – учетная ставка банка, %

Чем больше номинальная стоимость векселя, тем большую сумму удержит банк в виде дисконта. Одновременно, чем меньше дней остается до срока платежа по векселю, тем меньший дисконт причитается банку.

Чтобы ускорить получение денег по векселю, владельцу не обязательно продавать его банку. Можно и заложить. Но при этом, как правило, банк требует так называемого аваля, т.е. гарантии своевременности платежа по векселю. Авалистом (гарантом, поручителем) может выступать третъе лицо, либо одно из лиц, подписавших вексель.