Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО "Комфорт"

 

    Из  данных, приведенных в таблице 3.4.1, видно, что больше половины показателей рентабельности предприятия за отчетный период продемонстрировали отрицательную динамику. Рентабельность собственного и переменного капитала  на начало периода составила 52,481 и на конец периода составила 30,294 %, за отчетный период понизилась на 22,25. Рентабельность основной деятельности увеличилась на 2,1% и стала составлять 14,8.

     Сравнивая показатели рентабельности можно выявить больше отрицательных тенденций, чем положительных в деятельности ОАО «Комфорт», что свидетельствует о низкой потребности производимой продукции и мало эффективном ее использовании заказчиками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3.5 Оценка деловой активности ОАО «Комфорт». 

     «Золотое  правило экономики» представлено неравенством:

     Т_пр > Т_вр > Т_а > 100%

    Рассчитаем  эти показатели по следующим формулам:

         

             

   Для данного предприятия «Золотое правило  экономики» не выполняется и неравенство  имеет вид:

63,419% < 70,017% < 131,757%

63,419% - 100% = -35,581%

70,017% - 100% = -29,983%

131,757% - 100% = 31,757%

    Данное  соотношение показывает, что убыль чистой прибыли на 35,6% сопровождается снижением объемов продаж на 30% при значительном темпе роста активов ОАО «Комфорт» на 31,8%, что свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

    Рассчитаем  показатели, характеризующие эффективность  использования ресурсов предприятия.

1) Показатели  использования внеоборотных активов

• Ресурсоотдача:

    

;

    Ресурсоотдача за отчетный период уменьшилась на 1,9 и стала составлять на конец периода 2,18, что свидетельствует о снижении эффективности использования ресурсов.

• Фондоотдача:

       Показатель  фондоотдачи на конец периода понизился на 8,1 до 20,9, что свидетельствует о снижении эффективного использования основных средств.

• Производительность труда:

     

     За  отчетный период наблюдается увеличение данного показателя на 138,2 до 264,5, что говорит об снижении объема продаж и спаде эффективности работы персонала.

• Фондоворуженность:

; 

       Так как Т^р_Пт < Т^р_Фвр (65,679% <85,856%), то не выполняется условие роста фондоотдачи.

• Техническая вооруженность:

;

     Техническая вооруженность за отчетный период понизилась на 0,8 до 5,111, что говорит об уменьшении активной части ОПФ.

  2) Показатели использования оборотных  активов: 

• Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота):

дн.; дн.

    Этот  показатель за отчетный период увеличился на 73 дня, почти в 2 раза, что является отрицательным изменением для организации, так как длительность одного оборота занимает слишком много времени.

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: 

       Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за отчетный период уменьшился на 2,4 до 2,430, что говорит о снижении эффективности производства в 2 раза.

• Коэффициент закрепления:

     Коэффициент закрепления за отчетный период увеличился на 0,2 до 0,412, что говорит о снижении эффективности производства в 2 раза.

• Оборачиваемость средств в расчетах (оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах):

     Снижение  коэффициента на 9,2 до 14,6, это свидетельствует о повышении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

• Оборачиваемость средств в расчетах (днях):

  Рост  коэффициента на 10 до 25 характеризуется как положительная тенденция, говорит о увеличении объема продаж, либо о повышении спроса на продукцию.

• Оборачиваемость в запасах (в оборотах).

       За отчетный период показатель уменьшился на 7,3 до 2,8. Данное изменение свидетельствует об относительном увеличении запасов и незавершенного производства.

• Оборачиваемость  запасов (в днях)

   За  отчетный период произошло увеличение показателя на 93 дня, что является положительной тенденцией для предприятия.

• Продолжительность операционного цикла:

О_ц^н = 15+36=51 дн.; О_ц^к = 25+129=154 дн.

  Продолжительность операционного цикла определяет скорость оборота дебиторской задолженности и запасов в днях. Для предприятия не является положительной тенденцией увеличение скорости, то есть увеличение дней скорости оборота приблизительно на 103 дня.

• Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах):

 

         За отчетный период показатель уменьшился на 3,8 до 4,5, что не является положительным для организации, так как организация не получает отсрочку для погашения существующих задолжностей от кредиторов.

• Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях):

;

         Показатель уменьшился приблизительно на 37 дней и составив на конец отчетного периода 43 дня. Данное изменение считается положительным для организации, предприятие может получить отсрочку для погашения своих кредитов.

• Продолжительность финансового цикла:

     П^н_фц=51-43=8 дн.;  П^к_фц =154-80=74 дн.

     Организация может рассчитывается по своим кредиторским обязательствам, так как на конец периода составило 74 дня. 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Финансовый  анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Комфорт» выявил следующие тенденции  развития. За отчетный период общая сумма хозяйственных средств, находящаяся в распоряжении коммерческой организации  увеличилась на  6620 тыс. руб. (Т_пр=31,76%) и составила на конец периода 27466 тыс. руб., что свидетельствует о росте экономического потенциала организации.

     Величина  основных средств за отчетный период уменьшилась  на 83 тыс. руб. и на  конец периода составила 2856 тыс. руб., это говорит о том, что в организации не производится инвестиционная деятельность.

     Значительное  изменение оборотных активов связано с ростом запасов на 11290 тыс. руб. (147,6%) до 18941 тыс.руб., краткосрочной дебиторской задолженности на 515 тыс.руб. (14,4%) до 4103 тыс. руб. Денежные средства уменьшились на 4882 тыс. руб. (99,6%) до 19 тыс. руб. это говорит о значительном снижении финансовой мощи предприятия.

       Долгосрочная дебиторская задолженность в отчетного периода у организации отсутствует, что свидетельствует об усилении расчетно-платежной дисциплины. Анализируя рост краткосрочной дебиторской задолженности следует учесть специфику организации, то есть предоставление организацией отсрочки заказчикам за поставленные товары.

            Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,18 и составил на конец периода 1,55 что не является положительным изменением, в связи с уменьшением доли оборотных активов. Соответственно, он не превышает норматив, равный 2.

     Прибыль за отчетный  период снизилась на 2020 тыс.руб. (Т_пр=-36,58%) и составила на конец периода 3502 тыс.руб. что не является положительной тенденцией, и это говорит об снижении эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

     Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала Т_пр= 63,42%, Т_выр= 70,02%, Т_{аванс.кап}= 121,76%.

     Получим, что «Золотое правило экономики» Т^р_Пр > Т^р_Вр > Т^р_А > 100%  не выполняется, что показывает неоптимальное соотношение приростов: признак бизнеса с неполной эффективностью использования ресурсов.

    Баланс  организации не является абсолютно  ликвидным отчетного периода, его  же структура признается неудовлетворительной, а сама организация – неплатежеспособной. Значение К_в>1 означает, что у предприятия есть реальна возможность не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

          Продолжительность операционного цикла определяет скорость оборота дебиторской задолженности и запасов в днях. Для предприятия не является положительной тенденцией снижение скорости, то есть увеличение дней скорости оборота на 103 дня до 154 дней. Увеличение значения данного показателя обусловлено увеличением стоимости запасов предприятия. Продолжительность финансового цикла увеличилась на конец отчетного года на 66 дней до 74 дней, что ведёт к увеличению потребности в источниках финансирования оборотных активов, тем самым снижается инвестиционная привлекательность предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТЧНИКОВ: 

   

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 1996- 288с.
2. Богаченко В.М. Бухгалтерский учет – Ростов н/Д: Феникс,2006. – 480 с.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности -  М.: Финансы и статистика, 1996 - 432с.
4. Колчина Н.В. Финансы предприятий - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 – 413с.
5. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ – М.: ПРИОР ,1997-160 с.
6. Павлова Л.Н. Финансы предприятий – М.: ЮНИТИ, 1998-639 с.
7. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс – М.: Финансы и статистика, 2002 г.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск: ООО «Новое издание», 2001 г.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 1996 - 176с.