Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО "Комфорт"

     Если  в отчетном и прошлом периодах организация получала деньги из бюджета, то их нужно показать в разделе «Государственная помощь». Эти данные заполняют в соответствии с ПБУ 13/2000. 
 
 
 
 
 
 
 

     1.3 Краткая характеристика объекта исследования на основе методики экспресс-анализа.

      ОАО «Комфорт» на рынке легкой промышленности в сегменте обувного производства занимает менее 1 %.

      В этих условиях  ОАО «Комфорт» продолжает предпринимать последовательные усилия по совершенствованию структуры производства, направленные на поддержание высокого  уровня обувного производства.

В 2008 г. ОАО «Комфорт» выпустило 55,7 тыс. пар обуви.

    ОАО «Комфорт»  осуществляет следующие  виды деятельности:  производство мужской  и подростковой кожаной обуви; производство обуви спецназначения; реализация произведенной  готовой продукции оптовым покупателям.

    Продукция Общества реализуется в основном силовым ведомствам Российской Федерации  во исполнение заключаемых контрактов на поставки товаров для государственных  нужд. Также осуществляются поставки в различные  регионы России.

      С учетом предполагаемых направлений развития планируется привлечение внешних  финансовых инвестиций. С учетом обновления производственной базы и как следствие обновления выпускаемого модельного ряда планируется увеличение объема продаж, увеличение удельного веса ОАО «Комфорт» в сегменте обувного отечественного рынка. Планируется участие ОАО «Комфорт» в федеральных и региональных тендерах, связанных с поставками обуви. За счет обновления производственной базы планируется уменьшение вредного воздействия производства на окружающую среду.

      В технической политике предприятие  ориентируется на удовлетворение потребительского спроса рынка на обувную продукцию, значительное расширение ее ассортимента для отечественных потребителей, повышение ее конкурентоспособности.

      В связи с этим на предприятии были приняты следующие основные направления развития: замена устаревшего оборудования; улучшение качества входного контроля полуфабрикатов; повышение квалификации инженерно-технических работников; внедрение системы ISO 9001; увеличение потребительского и сбытового рынков.

    На ОАО «Комфорт» постоянно ведется работа по обновлению ассортимента продукции, которая состоит из двух этапов: разработка новой продукции и постановка на серийное производство новой продукции. Все затраты отражаются по статьям общехозяйственных расходов.

Произведем  экспресс-анализ ОАО «Комфорт».

Таблица 1.3.1Экспрес-анализ отчетности.                      

           За отчетный период общая сумма хозяйственных средств, находящаяся в распоряжении коммерческой организации  увеличилась на  6620 тыс. руб. (Т_пр=31,76%) и составила на конец периода 27466 тыс. руб., что свидетельствует о росте экономического потенциала организации.

     Величина  основных средств за отчетный период уменьшилась  на 83 тыс. руб. и на  конец периода составила 2856 тыс. руб., это говорит о том, что в организации не производится инвестиционная деятельность.

     Доля  основных средств в общей сумме уменьшилась на 3,7% и составила на конец периода 10,4%. При этом коэффициент износа основных средств увеличился на 6,15% и стал составлять на конец года 40,14%. Это не является положительной тенденцией, т.е. предприятие не эффективно использует свое оборудование.

     Величина  собственных средств возросла на  1038 тыс. руб. и составила  на конец периода  11560 тыс. руб., что является положительным изменением для организации, и свидетельствует о снижении финансовой зависимости. Такая тенденция к увеличению говорит о том, что предприятие повысило инвестиции в основные фонды, то есть поступление новых мощностей произошло в большем количестве, чем это наблюдалось в прошлом периоде. В результате увеличения общей суммы хозяйственных средств доля собственных средств в общей сумме источников снизилась на 8,39% и составила на конец периода 42,09%.

       На начало отчетного периода предприятие является неплатежеспособным, так как коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного значения (норматив-2) и составил 1,32. За отчетный период он уменьшается на 0,2 и стал составлять на конец периода 1,546, что говорит о снижении ликвидных средств, что не является положительным изменением.

     Доля  собственных оборотных средств в общей их сумме уменьшилась на 6,85% и составила на конец периода 35,34%, чему способствовало уменьшение суммы нераспределенной прибыли предприятия. Это связано с тем, что на начало года текущая деятельность предприятия осуществлялась за счет собственных средств, а на конец года больше половины деятельности стало финансироваться за счет заемных средств. 

     Коэффициент покрытия запасов уменьшился на 0,95 и составил на конец периода 1,005, что показывает положительные изменения в сфере деятельности предприятия. «Больные» статьи в отчетности рассматриваемого периода отсутствуют.

     Прибыль за отчетный  период снизилась на 2020 тыс.руб. (Т_пр=-36,58%) и составила на конец периода 3502 тыс.руб. что не является положительной тенденцией, и это говорит о снижении эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Рентабельность инвестиций за отчетный период снизилась на 28,44% и стала составлять на конец периода 45,19%, что свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности организации.

     Рентабельность  продаж  за отчетный период возросла на 1,66% и составила на конец периода 12,9% , изменение считается положительным, т.к. повышается доля прибыли в выручке реализованной продукции.

     Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала Т_пр= 63,42%, Т_выр= 70,02%, Т_{аванс.кап}= 121,76%.

     Получим, что «Золотое правило экономики» Т^р_Пр > Т^р_Вр > Т^р_А > 100%  не выполняется, что показывает неоптимальное соотношение приростов: признак бизнеса с неполной эффективностью использования ресурсов.

     Оборачиваемость активов (ресурсоотдачи)  за отчетный период  увеличилась на 10 и стала составлять 25, это свидетельствует о скором увеличении ресурсов эффективности предприятия.

           Продолжительность операционного цикла определяет скорость оборота дебиторской задолженности и запасов в днях. Для предприятия не является положительной тенденцией снижение скорости, то есть увеличение дней скорости оборота на 103 дня до 154 дней. Увеличение значения данного показателя обусловлено увеличением стоимости запасов предприятия. Продолжительность финансового цикла увеличилась на конец отчетного года на 66 дней до 74 дней, что ведёт к увеличению потребности в источниках финансирования оборотных активов, тем самым снижается инвестиционная привлекательность предприятия.

     Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности  увеличился на 0,03 и на конец периода  составил 0,069, что означает отвлечение из оборота средств предприятия.

     Рентабельность  авансированного капитала снизилась на 13,74%  и составила на конец периода 12,75%, что говорит о снижении эффективности использования всех средств. Рентабельность собственного капитала так же снизилась на 22,19%  и составила на конец периода 30,29%, что свидетельствует о снижении эффективности использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.  

     2. Методика финансового анализа. 

     2.1 Анализ имущественного положения  коммерческой организации на  основе сравнительного аналитического  баланса. 

    Этот вид финансового анализа предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

    - стоимость имущества предприятия (выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса);

    - стоимость внеоборотных активов  (выражается итоговой строкой  раздела I бухгалтерского баланса);

    - величина оборотных активов (выражается  итоговой строкой раздела II баланса);

    - величина собственных средств  (выражается итоговой строкой  раздела III баланса);

    - величина заемных средств (выражается  суммой показателей баланса, отражающих  долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы.

    Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на две группы:

• показатели динамики баланса;
• показатели структуры баланса.

    Таким образом, сравнительный аналитический  баланс характеризует как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так  и динамику отдельных ее показателей. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия.

    Показатели  динамики позволяют  выявить тенденцию  изменения стоимости имущества  предприятия с целью осуществления  прогнозирования финансового состояния  предприятия на будущее.

     При построении сравнительно-аналитического баланса рассчитываются абсолютные и относительные величины.

     Абсолютная  величина изменения рассчитывается по формуле:

,

где , - значение статьи аналитического баланса на начало и конец года соответственно.

      Относительные величины рассчитываются по следующим  формулам:

• на начало года:

,

где - значение итога баланса на начало года;

• на конец года:

,

где - значение итога баланса на конец года;