Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО "Комфорт"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Декабря 2011 в 10:45, курсовая работа

Краткое описание

Тема курсовой работы – «Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО «Комфорт». Актуальность данной темы заключается в том, что финансовый анализ хозяйственной деятельности дает оценку имущественного положения предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и других показателей, которые отражают положение и тенденцию развития или регресса предприятия. От правильного и грамотного экономического анализа деятельности предприятия зависит дальнейшее принятие управленческих решений.
Объектом исследования является ОАО «Комфорт». Предметом исследования является финансовое состояние ОАО «Комфорт». В процессе курсовой работы решены следующие задачи:
Цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации;
Методика финансового анализа коммерческой организации;
Анализ финансового состояния ОАО «Комфорт».

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………..4
1. Цели, задачи и информационная база финансового анализа……………...5
1.1 Цели и задачи финансового анализа……………………………………….5
1.2 Информационная база финансового анализа……………………………..8
1.3 Краткая характеристика объекта исследования на основе методики
экспресс-анализа……………………………………………………………....24
2. Методика финансового анализа……………………………………………..29
2.1 Анализ имущественного положения коммерческой организации на основе сравнительного аналитического баланса……………………………………..29
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой
организации.................................……………………………………………..34
2.3 Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации………..41
2.4 Анализ рентабельности коммерческой организации……………………51
2.5 Оценка деловой активности коммерческой организации……………….54
3. Анализ финансового состояния ОАО «Комфорт»…............................…64
3.1 Анализ имущественного положения ОАО «Комфорт»…………………64
3. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Комфорт…………. 68
3.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Комфорт»………………......71
3.4 Анализ рентабельности ОАО «Комфорт»…………………..…………..75
3.5 Оценка деловой активности ОАО «Комфорт»………………..…….…..78
Заключение………………………………………………………………..…….82
Список используемых источников…………………………………………....84

Скачать целиком (178.20 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

курс (Автосохраненный).doc

— 702.50 Кб (Скачать файл)

         4. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами:

;     

       Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 0,07 и стал составлять на конец отчетного периода 0,35, что не говорит о повышении финансовой устойчивости организации.

       Структура баланса ОАО «Комфорт» признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, так как выполняются следующие условия: Ктл< 2 и Косс>0,1. Для проверки устойчивости финансового положения необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяца следующим образом:

    

     Значение Кв>1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность с течением трех месяцев.

    На  конец отчетного периода баланс признается неликвидным, так как все из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.

    Таблица 3.2.2. Результаты расчета показателей  ликвидности и платежеспособности.

 
Показатели Норматив На начало периода На конец  периода

Кт.л.

 ≥ 2 1,729 1,546
Косс. 0,1 0,422 0,353
Кв >1 (< 1)                             1,5
 

    Баланс организации не является абсолютно  ликвидным отчетного периода, его  же структура признается неудовлетворительной, а сама организация – неплатежеспособной. Значение Кв>1 означает, что у предприятия есть реальна возможность не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.  
 
 
 
 
 

     3.3 Анализ финансовой устойчивости  ОАО «Комфорт». 

     Для  расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости используется информация о наличие и величине: внеоборотных активов,

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости вычисляются  следующим образом:

     1) Наличие собственных средств:

     Ес(н) = 10522-2988=7534тыс. руб.

     Ес(к) = 11560-2868=8692 тыс. руб.

     2)Наличие  собственных и долгосрочных заемных  средств:

     Ет(н) = 7534+0=7534тыс. руб.

     Ет(к) = 8692+0=8692тыс. руб.

     3) Общая величина основных источников  средств:

     Еå(н) = 7534+0=7534тыс. руб.

     Еå(к) = 8692+2500=11192тыс. руб.

     Далее вычисляем показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  средств для их формирования с помощью следующих формул:

     ±Zс(н) = 7534-7438=96 тыс. руб.

     ±Zс(к) = 8692-18795=-10103 тыс. руб.

     ±Zт(н) = 7537-7438=96 тыс. руб.

     ±Zт(к) = 8692-18795=-10103 тыс. руб.

     ±Zå(н) = 7534-7438=96 тыс. руб.

     ±Zå(к) = 11192-18795=-7603 тыс. руб 
 

Таблица 3.3.1.

№

п/п

 Показатель  Обозначение На начало периода  На конец

периода

 Изменение
1 Собственные средства (стр. 490) Ск 10522 11560 1038
2 Внеоборотные  активы (стр. 190) Ав 2988 2868 -120
3 Собственные оборотные  средства Ес = Ск – Ав 7534 8692 1158
4 Долгосрочные  обязательства (стр. 590) Кт 0 0 0
5 Краткосрочные обязательства

(стр. 610)

Кt 0 2500 2500
 
6		 Собственные и  долгосрочные заемные 

средства 

 Ет = Ес + Кт 7534 8692 1158
7 Общая величина источников средств  Е = Ет + Кt 7534 11192 3658
8 Оборотные материальные активы

(стр. 210)

 Z 7438 18795 11357
9 Излишек (+) или  недостаток (-) собственных средств (с.3 – с.8) ∆Zc = Ес – Z 96 -10103 -10199
10 Излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (с.6 – с.8) ∆Zт = Ет – Z 96 -10103 -10199
11 Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины средств (с.3 – с.8) ∆Z = Е – Z 96 -7603 -7699
12 Тип финансовой устойчивости   (1,1,1) (0,0,0)  
 

    Из  таблицы видно, что степень финансовой устойчивости предприятия можно отнести к первой и четвертой группе финансовой устойчивости, которую отражают следующие трехкомпонентные показатели:

       ;        . 

      Степень финансовой устойчивости предприятия на начало периода является абсолютная устойчивость финансового состояния, что характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

    Но  на конец периода кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. 

        Относительные показатели финансовой устойчивости.

    1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

/17858=0,422; 

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами за отчетный период уменьшился на 0,07 до 0,353. Это говорит о том, что собственных источников у предприятия недостаточно для обеспечения финансовой устойчивости.

    1. Коэффициент обеспеченности материальными запасами:

Кномз =7534/7438=1,012;  Ккомз = 8692/18795=0,462

     Коэффициент обеспеченности материальными запасами за отчетный период уменьшился на 0,6 до 0,462, что меньше норматива Комзнорм=0,6-0,8. Это утверждает о том, что предприятие недостаточно обеспечено материальными запасами.

    1. Коэффициент маневренности собственного капитала:

;

     Коэффициент маневренности собственного капитала за отчетный период увеличился на 0,04 до 0,752, что превышает норматив, равный 0,5. Поэтому собственные средства мобильны, и большая часть их, вложена в оборотные средства.

    1. Коэффициент автономии:

;       

      Коэффициент автономии за отчетный период уменьшился на 0,08 до 0,421, что ниже нормального значения, равного 0,5. Это свидетельствует о понижении финансовой устойчивости, нестабильности и зависимости данной организации от внешних кредиторов.

    1. Коэффициент концентрации заемного капитала:

    ;     
    15906/27466=0,579

     Коэффициент концентрации заемного капитала за отчетный период увеличился на 0,08 до 0,579, что способствует величению доли привлеченных средств в общей сумме капитала.

    1. Коэффициент финансовой зависимости:

        

;     

         Коэффициент финансовой зависимости за отчетный период увеличился на 0,395 до 2,376,  что означает увеличение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации.

    1. Коэффициент структуры долгосрочных вложений.
    2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

     9.  Коэффициент структуры заемного капитала.

         Расчет коэффициентов 7,8,9 не предоставляется возможным, так как у организации нет долгосрочных вложений.

    1. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала.

      ;     

     Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за отчетный период уменьшился на 0,29 до 0,727, что свидетельствует о низкой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более низкой оборачиваемости дебиторской задолженности в организации. 
 
 
 

       3.4 Анализ рентабельности ОАО «Комфорт». 

      Рассчитаем  показатели рентабельности на начало и на конец отчетного периода.

     1. Коэффициенты рентабельности капитала.

     1.1. Рентабельность собственного капитала:

     

; 

      Рентабельность  собственного капитала за отчетный период снизилась на 22,2 %  и стала составлять на конец периода 30,294 %, что оказывает отрицательное влияние на уровень котировки акций и уменьшает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации.

     1.2. Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций):

      

5522/10522*100%=52,481;

      Рентабельность  переменного капитала за отчетный период снизилась на 22,2 % и стала составлять 30,294% на конец периода, что свидетельствует о снижении возможности управления инвестициями. И является отрицательной тенденцией организации.

      1.3. Рентабельность авансированного  капитала (рентабельность активов,  экономическая рентабельность):

      

;

      Рентабельность  авансированного  капитала за отчетный период уменьшилась на 13,7% до 12,75, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования всего имущества предприятия.

      2. Коэффициенты рентабельности основной деятельности:

;

     За  отчетный период показатель отражает увеличение количества прибыли на 2,15% до 14,804%, что является положительной тенденции деятельности предприятия.

     3. Рентабельность продаж:

; 

     Рентабельность продаж за отчетный период увеличилась на 1,7 % и стала составлять на конец периода 12,895 %, что свидетельствует о положительной тенденции предприятия. Это способствует улучшению его финансового состояния.

        4. Рентабельность  внеоборотных активов:

    ;

     Рентабельность  внеоборотных активов за отчетный период снизилась на 42,3% до 268,759%, что говорит о снижении эффективности производственной деятельности организации. 

     Таблица 3.4.1 Показатели рентабельности (%).

№

п/п

 Показатель Код

строки

 На начало периода На конец

периода

 Изменение
1 Выручка от реализации 010 85372 59775 -25617
2 Прибыль (убыток) от продаж 050 9592 7708 -1884
3 Чистая прибыль  190 5522 3502 -2020
4 Рентабельность  собственного капитала, %   52,481 30,294 -22,187
5 Рентабельность  перманентного капитала, %   52,481 30,294 -22,187
6 Рентабельность  авансированного капитала, %   26,489 12,75 -13,739
7 Рентабельность  продаж, %   11,236 12,895 1,659
8 Рентабельность  основной деятельности, %   12,658 14,804 2,146
9 Рентабельность  внеоборотных активов, %   311,078 268,759 -42,319

Информация о работе Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО "Комфорт"