Концепция финансовой устойчивости в системе финансового менеджмента банка

 

  На  правах рукописи

               
 
 
 
 

     Хольнова  Елена Георгиевна 
 
 
 

     Концепция финансовой устойчивости в системе

     финансового менеджмента банка 
 
 
 
 
 

  Специальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит 
 
 
 
 
 

     АВТОРЕФЕРАТ

     диссертации на соискание ученой степени доктора

       экономических наук 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Санкт-Петербург  – 2010

Работа  выполнена в Государственном  образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» 
 

 

     Защита  диссертации состоится «   » декабря 2010 года в    часов на заседании диссертационного совета Д 212.237.04 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д.21, ауд.  
 

     С диссертацией можно ознакомиться в  библиотеке Государственного образовательного  учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» 
 

     Автореферат разослан «    » ноября 2010 г. 

Ученый  секретарь 

диссертационного  совета                                                 Н.А. Евдокимова

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

     Актуальность  темы диссертационного исследования. Опыт мировой и отечественной истории свидетельствует о необходимости создания такой модели банковской системы, которая была бы устойчивой к финансовым потрясениям и активно стимулировала экономическое и социальное развитие национальной экономики.

     В целом развитие банковской системы в значительной степени адекватно процессам, происходящим в экономике России. Проведенный в диссертационном исследовании анализ тенденций развития банковского сектора экономики за период 2001 – 2009 гг. позволяет сделать вывод, что до середины 2008 г. банковская система страны имела динамичное позитивное развитие, при этом положительная динамика изменений основных ее параметров была существенно выше роста макроэкономических показателей страны. Так, например, если объем ВВП, денежные доходы населения и инвестиции в основной капитал за период 2001 - 2009 гг. увеличился более чем в 4 раза, то рост активов банковской системы - более 9 раз, кредитный портфель в части реального сектора экономики и физических лиц вырос в 14 раз, вклады населения - в 11 раза (в текущих ценах). Мировой финансовый кризис, серьезно затронувший российскую экономику, показал, что финансовое состояние отечественных банков трудно признать удовлетворительным, актуальными остаются проблемы повышения достаточности капитала и капитализации банков; эффективности риск-менеджмента; банковских механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции; транспарентности коммерческих банков и внедрения международных стандартов ведения банковского бизнеса. Решение данных проблем видится в повышении финансовой устойчивости банковского сектора и каждого банка в отдельности, что является одним из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики.

     На  сегодняшний день устойчивость коммерческих банков, напрямую зависящая от эффективности его финансового менеджмента, – это не только основополагающий фактор выживания российских банков, но и стратегия их развития в среднесрочной перспективе, что, в свою очередь, будет обеспечивать стабильное функционирование банковского сектора и всей экономики страны. Значимость финансовой устойчивости коммерческого банка в обеспечении стабильности банковского сектора национальной экономики и необходимость формирования комплексного подхода к управлению финансовой устойчивостью в банках с учетом российской специфики и современных тенденций ведения банковского бизнеса и определяет актуальность темы диссертационного исследования.

     Степень разработанности  научной проблемы. Проблемам управления финансовыми потоками хозяйствующего субъекта уделено значительное внимание в научных трудах известных зарубежных и отечественных экономистов, в то же время как, как показал анализ, в банковском бизнесе данная сфера управления исследована недостаточно, причем комплексного подхода к формированию финансового менеджмента банка и его взаимосвязи с финансовой устойчивостью, раскрывающего в полном объеме специфику и социально-экономическую значимость банка, автор не нашел ни в одном источнике.

     Выявлением и изучением проблем формирования и развития финансового менеджмента в российской и зарубежной практике занимались такие ученые и практики как И.А. Бланк, Ф. Блэк, В.В. Бочаров, Ю. Бригхэм, Р. Брейли, А. И. Буковецкий, Дж. К. Ван Хорн, Р. Вестерфилд, Л. Гапенски, К.З. Гвоздев, О.В. Гончарук, А.Р. Горбунов, А.Г. Грязнова, Л.В. Дробозина, П. Друкер, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева, Р. Кох, В.И. Кнорримг, М.И. Кныш, Ч.Ф. Ли, В.А. Лялин, С. Майерс, А.Г. Медведев, М. Миллер, Ф. Модильяни, Л.Н. Павлова, М.В. Романовский, Е.С. Стоянова, Д.И. Финнерти, Дж.Уэстон, У. Шарп, А.Д. Шеремет, Д.В. Шопенко, М. Эрхардт.

     Специфика финансового менеджмента в банке  рассматривается в трудах таких зарубежных авторов как К.Т. Дитц, Д.Д. Карлсон, Д. МакНотон, С.С. МакДоналд, Ж. Матук, Р.С. Портер, Э. Рид, П.С. Роуз, Г.Х. Симонсон, Дж.Ф. Синки мл., П. Уилсон, П. Фаллетти, Г.Х. Хэмпел, С. Хэфферман, М. Хиггинс и Ф.Р. Эдварс. В отечественной научной литературе теоретико-методологические и практические аспекты управления финансовыми потоками в коммерческом банке представлены работами М.З. Бора, Г.Н. Белоглазовой, Э.Н. Василишена, Е.Б. Герасимовой, Л.Т. Гиляровской, О.В. Грядовой, Г.Г. Коробовой, Т.М. Костериной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Ю.С. Масленченкова, О.В. Мотовилова, Т.В. Никитиной, Г.С. Пановой, В.Д. Платонова, Л.А. Плотницыной, М.А. Помориной, Н.П. Радковской, Н.А. Савинской, В.Т. Севрук, О.Г. Семенюты, Н.Э. Соколинской, К.Р. Тагирбекова, А.М. Тавасиева, В.М. Усоскина, Э.А. Уткина, Г.Г. Фетисова, В.Е. Черкасова, Е.Б. Ширинской и Г.Н. Щербаковой.

     Вместе  с тем разработке комплексного подхода к изучению российского финансового менеджмента банка, раскрывающего теоретические и методологические аспекты его функционирования; специфику элементов финансового механизма банка и их взаимодействие; взаимосвязь финансового менеджмента банка с уровнем его финансовой устойчивости и социально-экономической значимостью на рынке уделено в отечественной банковской практике и научной литературе недостаточно внимания, что определило выбор цели и задач исследования.

     Цель  и задачи диссертационного исследования. Целью исследования является развитие теоретических и методологических положений, формирующих базу для эффективного управления финансовой устойчивостью российских коммерческих банков и ее интеграции в систему финансового менеджмента.

     Для реализации указанной цели в диссертации  были поставлены и решены следующие задачи:

     - проанализированы процессы формирования  и тенденции развития менеджмента  банка в зарубежной и отечественной банковской практике;

     - выявлены основные тенденции  и особенности становления общих  принципов финансового менеджмента в коммерческих банках в условиях развивающейся экономики России;

     - проведен анализ современного  состояния российского банковского сектора и обобщены основные проблемы в сфере финансового менеджмента отечественных банков и их финансовой устойчивости;

     - уточнено содержание понятийного аппарата, используемого для раскрытия сущности финансового менеджмента в коммерческом банке и его взаимосвязи с финансовой устойчивостью;

     - проанализированы основополагающие  концепции и теории, используемые в финансовом менеджменте отечественных коммерческих банков;

     - выявлены, уточнены и систематизированы  структурные составляющие системы управления финансовыми потоками банка;

     - обосновано влияние финансового  менеджмента банка на уровень  его финансовой устойчивости в конкурентной рыночной среде;

     - разработан комплексный подход  к оценке внутренней финансовой устойчивости банка и качества его финансового менеджмента;

     - разработаны концептуальные основы  формирования финансовой устойчивости в отечественных коммерческих банках на современном этапе развития банковской системы России;

     - разработана дистанционная рейтинговая  модель оценки уровня совокупной финансовой устойчивости банка.

     Объектом  исследования является финансовая устойчивость банка как результат эффективного финансового менеджмента в отечественных коммерческих банках.

     Предметом исследования являются организационно-экономические отношения в коммерческих банках в процессе управления финансовыми потоками, определяющие финансовую устойчивость банка и его рыночную позицию.

     Теоретической основой исследования явились труды классиков экономической науки, результаты фундаментальных и прикладных исследований современных ведущих отечественных и зарубежных ученых, посвященные исследованию закономерностей и особенностей формирования финансового менеджмента и финансовой устойчивости в коммерческих организациях, включая банки.

     Методологической  основой исследования послужил системный подход с использованием других общенаучных методов исследования, таких как синтез и анализ, выявление причинно-следственных связей, моделирование экономических процессов и систем, традиционных методов научного познания – научной абстракции, индукции и дедукции, обобщения, диалектического развития. При обобщении и анализе статистических данных, применялись экономико-статистические методы группировки, экспертных оценок, сравнения и выборки.

     Информационной  базой исследования явились законодательные и нормативные акты Российской Федерации; инструктивные, методические материалы федеральных министерств и ведомств; нормативные акты и информационно-статистические материалы Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору, Ассоциации российских банков; отечественные и зарубежные публикации по исследуемым проблемам; материалы научно-практических конференций и семинаров, информационных агентств, российских и зарубежных экономических сайтов, представленные в глобальной сети Internet; коллективные исследовательские работы Института экономики РАН; учебная и научная, в том числе, переводная литература; авторефераты и диссертации по финансово-экономической проблематике.

     Область исследования соответствует специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» направлений п. 3.28 «Финансовый менеджмент», п. 10.5 «Устойчивость банковской системы и стратегии ее развития», п. 10.13 «Проблемы оценки и обеспечения надежности банка» паспорта специальностей ВАК Министерства образования и  науки РФ (экономические науки).

     Наиболее  существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и  полученным лично  соискателем:

     развиты теоретические положения, раскрывающие содержание финансового менеджмента банка как системы управления его финансовыми потоками, включающей управляющую и управляемую подсистемы: определены иерархические уровни управляющей подсистемы и соответствующие им задачи управления; дополнены и структурированы объекты управления в управляемой подсистеме; выделены и уточнены функции и принципы финансового менеджмента банка;