Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Января 2012 в 18:30, курсовая работа
Целью курсовой работы является изучение теоретических и методологических основ оценки стоимости машин оборудования и транспортных средств.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Введение 3
1 Теоретические основы оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств 4
1.1. Оценка машин, оборудования и транспортных средств как направление в оценочной деятельности 4
1.2. Методические принципы и подходы при оценке машин, оборудования и транспортных средств 8
2. Методика оценки машин, оборудования и транспортных средств 14
2.1. Затратный подход в оценке машин и оборудования 15
2.2. Доходный подход к оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств 21
2.3. Сравнительный подход к оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств 30
Заключение 37
Список литературы 39
Практическая часть 41
Тесты 61
4. Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 255. Основные положения. // СПС КонсультантПлюс.
5. Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке» (ФСО № 3), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. № 254. Основные положения. // СПС КонсультантПлюс.
6. ГОСТ Р 51195.0.02 - 98 Единая система оценки имущества. Термины и определения). // СПС КонсультантПлюс.
7. Стандарт
04.21. «Оценка стоимости движимого
имущества. Оценка стоимости
8. Микерин Г.И. и др. Методологические основы оценки стоимости имущества - М.: Интерреклама, 2006.
9. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. – М.: Финансы и статистика, изд. второе, 2006.
10. Попова
Л.В. Оценка и налогообложение
недвижимого и другого
11. Оценка стоимости машин и оборудования: Учебное пособие / Под общей редакцией В.П. Антонова – М.: Издательский дом «Русская оценка», 2007 – 254 с.
12. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.А. Щербаков, Н.А. Щербакова. – М.: Омега – Л, 2008. – 288 с.
13.Артеменков И.Л., Артеменков А.И. Особенности учета и оценки недвижимости и других основных средств предприятий в соответствии с новыми требованиями МСФО, журнал «Вопросы оценки» № 4, 2007. (электронная версия) //www. Appriser. ru.
14. http://www.appraiser.ru , «Вестник оценщика».
Исходные данные для выполнения курсовой работы
Бухгалтерский
баланс машиностроительного
(+* прибавить к исходному числу 2 последних цифры зачетки)
Показатели | № строки | Отчетный период | |
На начало года | На конец года | ||
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Нематериальные активы | 110 | 66,00 | 54,00 |
Основные средства | 120 | 88 197,00+ | 83 536,00+ |
Незавершенное строительство | 130 | 23 438,00 | 24 937,00 |
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | ||
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 181,00 | 181,00 |
Отложенные налоговые активы | 145 | 70,00 | 51,00 |
Итого по разделу 1 | 190 | ? | ? |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 0 | ||
Запасы | 210 | ? | ? |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 180 886,00 | 118 628,00 |
животные на выращивании и откорме | 212 | ||
затраты в незавершенном производстве | 213 | 190,00 | 315,00 |
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 152 796,00+ | 37 850,00+ |
товары отгруженные | 215 | ||
расходы будущих периодов | 216 | 1 251,00 | 1 166,00 |
прочие запасы и затраты | 217 | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 42 887,00 | 3 320,00 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | ||
в том числе покупатели и заказчики | 231 | ||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 157 697,00 | 337 611,00 |
в том числе покупатели и заказчики | 241 | 15 940,00 | 119 157,00 |
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0,00 | 710,00 |
Денежные средства | 260 | 39 475,00 | 3 125,00 |
Прочие оборотные активы | 270 | 91,00 | |
ИТОГО по разделу II | 290 | ? | ? |
БАЛАНС | 300 | ? | ? |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
Уставный капитал | 410 | 1 000,00+ | 1 000,00+ |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | ||
Добавочный капитал | 420 | 15 897,00 | 15 813,00 |
Резервный капитал | 430 | ||
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | ||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 84 205,00 | 97 051,00 |
ИТОГО по разделу III | 490 | ? | ? |
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты |
510 | 46 102,00 | |
Отложенные налоговые обязательства | 515 | 0,00 | 0,00 |
Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 10 585,00 | |
ИТОГО по разделу IV | 590 | 10 585,00 | 46 102,00 |
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты |
610 | 488 082,00 | 439 362,00 |
Кредиторская задолженность | 620 | 87 365,00 | 12 247,00 |
в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 72 818,00+ | 3 287,00+ |
задолженность перед персоналом организации | 622 | 1 501,00 | 1 646,00 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2 262,00 | 1 646,00 |
задолженность по налогам и сборам | 624 | 5 913,00 | 5 381,00 |
прочие кредиторы | 625 | 4 871,00 | 287,00 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 0,00 | 0,00 |
Доходы будущих периодов | 640 | ||
Резервы предстоящих расходов | 650 | ||
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | ||
ИТОГО по разделу V | 690 | ? | ? |
БАЛАНС | 700 | ? | ? |
Отчет о прибылях и убытках, 2005-2006 гг.
Показатели | 2005 | 2006 | |
1 | Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб. | 928940+ | 1121053+ |
2 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 841306 | 1047568 |
3 | Валовая прибыль, тыс. руб. | ? | ? |
4 | Коммерческие расходы, тыс. руб. | 39 674 | 32 159 |
5 | Управленческие расходы, тыс. руб. | 0 | 14102 |
6 | Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | ? | ? |
7 | Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. | 38 937+ | 16 061+ |
11 | Налог на прибыль, тыс. руб. (24%) | ? | ? |
12 | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. | ? | ? |
Исходные
данные для расчета
стоимости предприятия
с помощью доходного
подхода
Исходные данные для расчета стоимости предприятия с помощью рыночного (сравнительного) подхода
Имеются данные о том, что:
Исходные данные для расчета стоимости предприятия с помощью затратного подхода
Необходимо рассчитать стоимость предприятия на основании: доходного подхода (используя прием капитализации доходов), рыночного (сравнительного) подхода (используя прием метода отраслевых коэффициентов); затратного подхода (используя прием стоимости чистых активов).
Исходные
данные для расчета
стоимости предприятия
с помощью доходного
подхода
Метод прямой капитализации основан на прямом преобразовании чистого операционного дохода (ЧОД) в стоимость путем деления его на коэффициент капитализации. Понятие ЧОД представляет собой рассчитанную устойчивую величину ожидаемого годового чистого дохода, полученного от оцениваемого имущества после вычета операционных расходов и резервов на замещение. Определение ЧОД базируется на предположении, что имущество будет сдано в аренду по рыночным арендным ставкам, а в качестве прогнозного периода расчета будет взят наиболее типичный год владения.
Расчет ЧОД начинается с определения потенциального валового дохода (ПВД) – ожидаемой суммарной величины рыночной арендной платы и платы от дополнительных услуг, которые сопутствуют основному виду деятельности (плата за пользование стоянкой, за установление настенной рекламы и т.д.). Следующим шагом расчета ЧОД является определение эффективного валового дохода (ЭВД). Для получения ЭВД предполагаемые потери от незанятости арендных площадей и неуплаты арендной платы вычитаются из потенциального валового дохода. Эти потери согласуются с вероятностью того, что часть арендной платы в течение прогнозируемого года не будет собрана, а часть площадей останется не занятой арендаторами. Так как в оценочной деятельности не существует стандартов для определения этих потерь, то лучшим способом для получения информации является рассмотрение сходного объекта собственности, для которого имеются данные по рентным платежам за продолжительный период времени, из которых можно узнать уровень потерь на практике.
ЧОД
рассчитывается как разница между
величиной ЭВД и величиной
операционных расходов (ОР). Операционными
расходами называются периодические
расходы для обеспечения
условно-постоянные;
условно-переменные (эксплуатационные);
расходы (резерв) на замещение.
К условно-постоянным ОР относятся расходы, размер которых не зависит от степени загруженности объекта. Как правило, это налоги на имущество, арендная плата за землю, НДС, расходы на страхование.
К условно-переменным ОР относятся расходы, размер которых зависит от степени загруженности объекта и уровня предоставляемых услуг. Основные условно-переменные расходы – это расходы на управление, коммунальные платежи, на обеспечение безопасности и т.д.
Расходы на замещение вычитаются как ежегодные отчисления (резерв) в фонд замещения (аналогично бухгалтерской амортизации).
Формула
оценки выглядит так:
(1)
где Vост- текущая стоимость (стоимость на момент оценки) бизнеса,
CF - годовой денежный поток,
R - коэффициент капитализации.
Таблица 13
Определение чистого операционного дохода
№ п/п | Показатели | Предшествующий период | Отчетный период | Отклонение | Темп динамики, % |
1 | 2 | 3 | 4=3-2 | 5=3/2*100 | |
1 | Выручка от продаж | 928944 | 1121057 | 192113,00 | 120,68 |
2 | Себестоимость проданной продукции | 841306 | 1047568 | 206262,00 | 124,52 |
3 | Затраты на 1 р. продаж (2/1) | 0,91 | 0,93 | 0,03 | 103,18 |
4 | Коммерческие расходы | 39674 | 32159 | -7515,00 | 81,06 |
5 | Управленческие расходы | 0 | 14102 | 14102,00 | #ДЕЛ/0! |
6 | Условно-постоянные расходы (4+5) | 39674 | 46261 | 6587,00 | 116,60 |
7 | Постоянные расходы на 1 р. продаж (6/1) | 0,04 | 0,04 | 0,00 | 96,62 |
8 | Маржинальный доход (валовая прибыль) | 87638 | 73489 | -14149,00 | 83,86 |
9 | Доля маржинального дохода в выручке (8/1) | 0,09 | 0,07 | -0,03 | 69,49 |
10 | Критическая точка безубыточности (6/9) | 420535,89 | 705700,42 | 285164,53 | 167,81 |
11 | Критическая точка безубыточности в % к выручке от продаж (10/1) | 45,27 | 62,95 | 17,68 | 139,05 |
12 | Запас финансовой прочности (1-10) | 508408,11 | 415356,58 | -93051,53 | 81,70 |
13 | Запас финансовой прочности, % (12/1) | 54,73 | 37,05 | -17,68 | 67,70 |
14 | Полная себестоимость проданной продукции | 880980 | 1093829 | 212849,00 | 124,16 |
15 | Прибыль от продаж | 47964 | 27228 | -20736,00 | 56,77 |
16 | Рентабельность продаж, % (15/1) | 5,16 | 2,43 | -2,73 | 47,04 |
17 | Операционный (производственный)рычаг (2/7) | 19698698,4 | 25386037 | 5687338,19 | 128,87 |
18 | Сила воздействия
рычага (прирост маржинального дохода/ |
-0,78 | |||
19 | ЧОД | 47964,00 | 27228,00 | -20736,00 | -120,44 |
20 | Стоимость оценки | 8275,00 | 6229,26 | -2045,74 | 75,28 |
Информация о работе Информационное обеспечение оценочной деятельности