Диагностика кризисов в процессах управления

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 мес. Если его значение менее 1, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Таблица 3.5 

Критерии оценки структуры баланса ООО « Улётовская МТС» в 2008г

Как видно, если формально следовать методическим указаниям, то структуру баланса следует признать удовлетворительной, так как Кт.л превышает нормативное значение. По той же причине предприятие следует отнести к состоятельным.

Оценим возможность предприятия по утрате платежеспособности в течении ближайших 3 мес. Для этого определим расчетное значение коэффициента утраты платежеспособности:

Ку.п = (2,9 + (3 : 12)×(2,9 – 10,9)) : 2,0 = 0,45.

Полученный результат (Ку.п < 1) свидетельствует о том, что в ближайшие 3 мес. предприятию грозит утрата платежеспособности, но вероятность очень низкая, так как фактические значения коэффициентов значительно превосходят нормативные.

3.4. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия

Финансовая политика предприятия. Разработка финансовой политики на основе результатов диагностики финансового состояния позволяет прогнозировать возможные проблемы, а также сохранение или улучшение финансовой устойчивости и платежеспособности на будущее.

Учетная и кредитная политика. При разработке учетной политики предприятия выбирают такие методы калькуляции себестоимости продукции (работ, услуг), которые дают представление о структуре затрат, уровне постоянных и переменных расходов, доле коммерческих расходов, выборе базы для распределения косвенных расходов между объектами калькулирования.

Стержневой вопрос кредитной политики – определение необходимости привлечения заемных средств. Для принятия решения о привлечении таких средств составляют план их возврата, рассчитывают процентную ставку и сумму процентов по каждому кредитному договору. Затем определяют источники прибыли выплаты кредита с учетом условий налогообложения прибыли.

Привлечение заемного капитала может быть целесообразно не только при недостатке собственного, но и в случае такого повышения рентабельности капитала, когда эффект от вложения средств значительно выше, чем процентная ставка за кредит.

Общий план работы финансовой службы в этом направлении следующий:[6]

- расчет потребности в заемных средствах (при ее отсутствии – возможной выгоды от привлечения средств);

- выбор кредитной организации с учетом размера процентной ставки, сроков погашения, формы выдачи кредита, репутации на рынке ценных бумаг и т.д.;

- составление плана погашения заемных средств, расчет процентной суммы с учетом установленного порядка налогообложения прибыли.

Управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью. От эффективности управления оборотными средствами напрямую зависят рентабельность производства и вероятность неплатежеспособности предприятия. Это одна из трудных и повседневных задач финансовой службы, которая решается в три этапа:

- анализ оборачиваемости оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности;

- инвентаризация задолженности;

- расчет штрафных санкций.

В зависимости от результатов анализа принимают решения о предъявлении соответствующих претензий к должникам, вплоть до обращения в арбитражный суд.

После изучения дебиторской и кредиторской задолженности проводят следующие мероприятия:

- принимают решения о замене неденежных форм расчетов денежными или их сокращении на основе вексельных форм расчетов;

- составляют программы ликвидации задолженности по заработной плате, если такая задолженность имеет место;

- определяют возможность реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные фонды.

Амортизационная политика. Амортизационная политика предприятия в современных условиях – один из эффективных инструментов финансового оздоровления. Предприятия имеют право использовать любе методы переноса авансированной стоимости на издержки производства.

Для предприятий агропромышленного комплекса эффективен ускоренный метод начисления применительно  активной части основных производственных фондов (автомобилям, тракторам). Однако здесь есть проблема – фактический срок службы значительной части машин находится за пределами сроков начисления амортизации. Необходимы переоценка, уменьшение налога на имущество, снижение внереализационных расходов.

Для тракторов, используемых в сельском хозяйстве, среди коренных методов начисления амортизации наиболее предпочтительным является регрессивный. Как показывают результаты исследований, коэффициенты регрессии основных марок тракторов находятся в диапазоне 1,5 – 3,0.

Нормы амортизации на полное восстановление, рассчитанные регрессивным методом, предполагают некоторое завышение темпов формирования фонда для машин начального периода эксплуатации. Однако это завышение в определенной степени имеет положительный характер, так как оно направлено на ослабление потерь от морального износа техники, устранения разрыва между реальной и балансовой стоимостью машин в интервале между периодическими переоценками основных фондов. Это дает возможность осуществлять воспроизводственный процесс сельскохозяйственной техники без привлечения дополнительных заемных средств на расширение машинно-тракторного парка и погашение потерь от инфляции.

Реструктуризация задолженности. Финансовое оздоровление предприятия имеет следующие цели: приостановление разрушения производственного потенциала, обеспечения доступа к кредитным ресурсам, погашение текущих платежей в бюджет и внебюджетные фонды, создание условий для выполнения долговых обязательств.

Наиболее важные меры по оздоровлению экономики большинства предприятий – отсрочка платежей в бюджеты разных уровней и во внебюджетные фонды и совершенствование бизнеса. В экономике эти процессы называют реструктуризацией.

Реструктуризация задолженности предусматривает отсрочку платежа по задолженности, рассрочку уплаты задолженности, списание части задолженности, пересчет пени. Данные процедуры могут осуществляться соответствующими службами предприятия, представителями налоговых органов, внебюджетных фондов, поставщиками и подрядчиками, а также отдельными работниками, если у предприятия перед ними образовалась задолженность по заработной плате.

Для реструктуризации задолженности издаются соответствующие постановления, которые обеспечивают правовую основу этих действий. Выполнение постановлений контролирует исполнительная власть соответствующего уровня. В постановлениях определяются перечень предприятий-должников, общая сумма задолженности, начало и срок погашения, порядок ежегодных выплат.

Реструктуризация задолженности по платежам в пенсионный фонд обязательного медицинского страхования и механизмы ее реализации определяются соответствующими постановлениями, положениями и соглашениями. Инициаторами подготовки постановлений о реструктуризации, как правило, являются органы управления сельским хозяйством субъектов Российской Федерации и административных районов, так как на этом ровне сосредотачивается вся необходимая информация о задолженности и возможности осуществления платежей всех видов.

На предприятиях реструктуризацией занимаются финансовые службы. Их задача заключается в сверке задолженности: по платежам в бюджеты разных уровней – с районной налоговой службой; по платежам во внебюджетные фонды – с каждым отделением соответствующего фонда.

По результатам сверки составляют справку о задолженности по платежам с указанием общей суммы, разбивкой ее на недоимки, штрафы, пени. После инвентаризации всех задолженностей анализируют возможность осуществления текущих платежей.

Итоги инвентаризации задолженности и справку о возможности выполнения текущих платежей вместе с заявкой о реструктуризации направляют в организации и ведомства, с которыми будут заключены соглашения о реструктуризации. После заключения соглашений в бухгалтерские балансы вносят соответствующие дополнения. Это позволяет более правильно оценить текущее финансовое состояние предприятия после реструктуризации задолженностей.

Реструктуризация бизнеса. Реструктуризация задолженности является первым шагом позитивного разрешения сложной финансовой ситуации. Далее должен быть сделан второй шаг – накопление денежных ресурсов для погашения отсроченной задолженности.

Таблица 3.6.

Направления реструктуризации бизнеса