Анализ финансового состояния ООО "Фатум и К"

Окончание таблицы 9

Коэффициент финансового  левериджа (плечо финансового рычага)

0,710

0,09

0,23

-0,622

0,141

-0,481

 

Таким образом, анализ показателей  финансовой независимости ООО «Фатум и К» показал, что доля собственных источников средств (капитала и резервов) в ООО «Фатум и К» за рассматриваемый период составляет: на конец 2008г. – 41,5%;на конец 2009 г. – 8,1%; на конец 2010 г. – 18,6%, заемных: соответственно 58,5; 91,9 и 81,4%. Это означает что на 1 р. всех источников приходилось на 1 января всего анализируемого периода менее 0,5 р. собственного капитала (капитала и резервов). Обобщающий коэффициент финансовой независимости за 2009 год уменьшился на 33,4% за счёт уменьшения капитала и резервов (предприятие в этом году потерпела значительные убытки); за 2010 год – увеличился на 10,5%, за счёт увеличения собственных источников средств. Так как в организации удельный вес капитала и резервов на конец рассматриваемых годов низок (ниже 50%), финансовая независимость организации низкая.

Анализ ликвидности  баланса за период 2008 – 2010 года, показал, что у предприятия ООО «Фатум и К» ликвидность баланса недостаточна из-за очень малого наличия наиболее ликвидных активов относительно наиболее срочных обязательств. Расчёт и оценка финансовых коэффициентов платёжеспособности показали, что динамик коэффициентов L1, L2, L4, L5, L6 ООО «Фатум и К» за рассматриваемый период неравномерная. В конце 2010 года организация могла оплатить 63,9% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Этот коэффициент на конец 2008 года – 0,41; на конец 2009 года – 0,578; на конец 2010 года – 1,152. На предприятии «Фатум и К» коэффициент «критической» ликвидности лишь в 2010 г. показал значение больше нормативного.

Анализ финансовой устойчивости показал, что доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению. За 2009 г она уменьшилась на 33,4 процентных пункта, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного. Коэффициент финансового левериджа уменьшился на 62,2 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно увеличилась. За 2010 г доля собственного капитала увеличилась на 10,5 процентных пункта, так как темпы прироста собственного капитала выше темпов прироста заемного. Коэффициент финансового левериджа увеличился на 14,1 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов немного уменьшилась. Т.е. анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие не является устойчивым из-за низкой доли собственных средств в общих источниках.

 

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Фатум и К»

Предлагается реализация следующих мероприятий:

Сокращение времени  оборота материальных запасов за счет перехода на систему «точно вовремя».

Система заказа представляет собой достаточно простые правила  наполнения запасов как закупаемыми, так и производимыми товарами. Наиболее употребима так называемая BQ-система. При снижении уровня запаса В автоматически доказывается твердо установленное количество (Q).

Одно из преимуществ  системы заказа заключается в  простоте механизма ее действия. Один из недостатков — заказ производится без изучения ожидаемой потребности. Может оказаться, что, после того как сделан заказ, потребность в товаре не возникает. Или наоборот, спрос возрастает и не может быть удовлетворен имеющимся в наличии запасом. С этой проблемой реже приходится сталкиваться, когда речь идет о наиболее употребляемых универсальных дешевых товарах (болты, гайки и т.п.). Данная система применима также для управления запасом дорогостоящих товаров. В таких случаях коммерческий интерес вынуждает осуществлять поставки из запаса, при этом совершенно невозможно предсказать ожидаемый спрос.

Система заказа с твердо установленным количеством заказанного  применяется по критерию минимума суммы  затрат на запас с учетом затрат на заказ.

Под затратами на заказ  в случае закупок понимаются затраты на персонал и затраты на обработку заказа при получении оплаты. В случае заказа на большие партии товаров часто делаются скидки.

Под затратами на заказ  на производство продукции понимаются затраты при начале производства продукции, затраты на персонал, занятый планированием и подготовкой работы, и затраты на обработку заказа. На практике довольно сложно выразить все эти затраты количественно.

Чем выше количество заказанного, тем выше средний (серийный) запас  и тем выше затраты на запас. Вместе с тем чем выше количество заказанного, тем меньше заказов размещается и тем ниже общая сумма затрат на заказ.

Оптимальный размер заказа — объем партии поставки товаров, отгружаемый поставщиком по заказу потребителя и обеспечивающий для потребителя минимальное значение суммы двух составляющих — транспортно-заготовительных расходов и затрат на формирование и хранение запасов.

Для расчета оптимального размера заказа используется формула  Кампа. Система заказа применяется  в управлении запасами :

• товаров, на которые  невозможно определить текущий спрос, но наличие запасов которых на складе имеет важное значение (запасные части для механизма станков; конечная продукция в условиях непредсказуемости рынка, когда требуются очень короткие сроки поставок);

•  дешевых универсальных  товаров, затраты на формирование и  хранение запасов которых относительно низкие вследствие невысокой ренты, небольшого риска и требуемого пространства;

•  товаров, потребность  в которых сложно отделить от потребности в конечной продукции. Речь идет, в частности, о недискретной продукции, например глина, и товарах с непостоянным процентом списывания.

Система планирования потребности  в материалах (MRP-1). Отличие системы MRP-1 (Material Requirements Planning) от системы заказов заключается в том, что производство, а также приобретение комплектующих планируется, исходя из потребностей в конечном продукте. Принцип, на котором базируется система MRP-1, достаточно прост — исходной точкой является предсказуемый или известный спрос на конечную продукцию. Потребность в полуфабрикатах, запасных частях и закупаемых комплектующих и других составных частях конечного продукта рассчитывается на основе определенной программы производства конечного продукта.

Брутто-потребность в  закупаемых частях и полуфабрикатах переводится в нетто-потребность. При этом учитываются :

•  наличный запас;

•  заказанные закупаемые части 

•  уже запланированное  производство полуфабрикатов;

•  предназначенный  для предыдущей серии продукции  заказ (предназначенный для чего-либо другого).

Нетто-потребность округляется  в большую сторону по отношению к приведенному минимуму заказов или размерам партии товаров.

Когда рассчитывается нетто-потребность  исходя из спроса на конечную продукцию (например, автомобили), она, в свою очередь, используется для определения потребности в запасных частях и закупаемых комплектующих (обода, шины и т.п.). Сначала рассчитывается брутто-, а затем и нетто-потребность. Аналогично просчитываются все уровни поштучного списка. Сборка конечной продукции из производимых самостоятельно полуфабрикатов и комплектующих закрепляется в списках.

С этим списком сверяются  при проведении расчетов исходя из установленного времени поставок конечного  продукта, определяют брутто-потребность  в полуфабрикатах и закупаемых комплектующих. При этом должны быть известны время на производство полуфабрикатов и время поставок закупаемых комплектующих. На основании данных расчетов нетто-потребностей составляются временные заказы на продукцию и заказы на покупку.

MRP-1 позволяет согласовывать  и оперативно корректировать  планы и действия снабженческих,  производственных и сбытовых  структур фирмы с учетом возникающих  изменений. Планы снабжения, производства и сбыта в MRP-1 могут согласовываться в средне-и долгосрочной перспективе; обеспечивается также текущее регулирование и контроль использования производственных запасов.

Информационное обеспечение  системы MRP-1 включает :

•  данные плана производства (в специфицированной номенклатуре на определенную дату);

•  файл материалов (формируемый  на основе плана производства и включающий специфицированные наименования необходимых  материалов (сырье, детали, сборочные единицы) с указанием их количества в расчете на единицу готовой продукции);

•  файл запасов (данные по необходимым для выполнения плана производства материальным ресурсам, как по имеющимся на складе, так и заказанным, но еще не поставленным; по срокам выполнения заказов и др.).

Формализация принятия решений в системе производится с помощью различных методов исследования операций. На основе математических моделей, информационного и программного обеспечения имеется возможность решать ряд задач, в том числе расчета потребности в сырье и материалах, формирования графика производства и др.

Основные принципы MRP-1 для простого в сборке товара умещаются на маленьком листке бумаги. Но когда речь идет о комплексной продукции и о широком ассортименте товаров, практически невозможно отследить количество информации, которое необходимо просчитать. Нельзя это сделать и в случае, если планируемый спрос на конечную продукцию претерпевает непредвиденные изменения, а также когда необходимо рассчитать последовательность в спросе на полуфабрикаты и закупаемые запасные части. Необходимая эффективность функционирования системы может быть достигнута лишь на основе использования компьютеров.

Система MRP-1 применяется  в управлении запасами :

•  полуфабрикатов и  запасных частей, потребность в которых  напрямую зависит от спроса на конечную продукцию;

•  товаров из штучного списка, требующих компьютерной обработки.

Система MRP-1 требует значительных затрат на подготовку первичных данных и предъявляет повышенные требования к степени их точности. Ориентированная в первую очередь на решение задач материального учета и расчета потребности в сырье и материалах, она не обеспечивает достаточно полного набора данных о других факторах операционного процесса. Эти и другие недостатки системы обусловили необходимость разработки новой системы, известной под названием MRP-2 (Manufacturing Resources Planning), которая позволяет расширить сферу использования за счет обеспечения возможности стратегического планирования и учета необходимых мощностей.

Система MRP-2 отличается от MRP-1 степенью гибкости управления и номенклатурой функций. MRP-2 включает функции системы MRP-1, например планирование потребности в сырье и комплектующих, а также ряд новых функций, не свойственных системе MRP-1 (автоматизированное проектирование, управление технологическими процессами и др.).

Расчет потребности в сырье и комплектующих в системе производится совместно с решением задач прогнозирования, контроля за состоянием запасов и др. При решении задач прогнозирования осуществляется разработка прогноза потребности в сырье и материалах раздельно по приоритетным и неприоритетным заказам, анализ возможных сроков выполнения заказов и уровней запасов с учетом затрат на формирование и хранение запасов; анализ качества обслуживания потребителей; ретроспективный анализ ситуаций с целью выбора оптимальной стратегии прогнозирования по каждому виду сырья и материалов.

При решении задач  управления запасами в MRP-2 производится обработка и корректировка всей информации о приходе, движении и  расходе сырья и материалов, учет запасов, выбор индивидуальных стратегий  контроля и пополнения запасов в разрезе каждой номенклатуры сырья и материалов, в том числе по ABC-методу, выдача сообщений о приближении запасов к точке заказа.

В системе широко применяются  методы имитационного моделирования. В программное обеспечение MRP-2 входят планирование поставок средств производства, расчет графика производства, контроль деятельности производственных структур, управление сбытом готовой продукции и закупками сырья. Имеются также функции прогнозирования, электронного обмена данными, получения финансовой отчетности.

У системы MRP-2 значительно  более короткий срок окупаемости  по сравнению с MRP-1; она может быть внедрена за более короткое время. По данным проведенных в США исследований, применение MRP-2 позволяет сократить  объем запасов в среднем на 17% в стоимостном выражении, уменьшить затраты на закупку сырья на 7%, повысить уровень рентабельности производства, в то время как система

MRP-1 является примером  так называемого «внешнего» управления: планирование осуществляется отделом  планирования и доводится до подразделений производства и закупок. Способность системы к саморегулированию минимальна. Если в ходе реализации плана возникают непредвиденные ситуации, то на них трудно гибко отреагировать.

Расчет вложений, необходимых  для реализации мероприятия по переходу на систему «точно-вовремя» приведен в таблице 10.

 

Таблица 10 – Единовременные затраты на организацию системы «точно-вовремя»

Статьи затрат	Сумма, руб.
Разовые затраты при  формировании логистического отдела
Мебель	3448,46
Вычислительная и офисная  техника	34048,10
Всего	37496,56

 

Таблица 11 – Ежемесячные расходы на организацию системы «точно-вовремя»