Анализ финансового состояния ООО "Фатум и К"

Анализ этих показателей приведен в таблице 2, из которой следует, что доля собственных источников средств (капитала и резервов) в ООО «Фатум и К» за рассматриваемый период составляет: на конец 2008г. – 41,52%;на конец 2009 г. – 8,12%; на конец 2010 г. – 18,64%, заемных: соответственно 58,48; 91,88 и 81,36%. Это означает что на 1 р. всех источников приходилось на 1 января на протяжении всего анализируемого периода менее 0,5 р. собственного капитала (капитала и резервов).

 

 

Таблица 2 - Анализ показателей финансовой независимости по критерию собственности источников средств ООО «Фатум и К»

показатели   источников средств	Удельный вес, %
	на к.2008г.		на к. 2009 г.		на к. 2010г.
1	3		4		5
1. Обобщающий коэффициент  независимости (удельный вес капитала и резервов в общей величине источников средств)  (Кс.и )	41,52		8,12		18,64
	602		167		1 029
	1 450	*100	2 057	*100	5 520	*100
Изменение, +   (гр. текущая – гр. предыдущая)	-		-33,40		10,52
2. Доля заёмных источников (степень задолженности предприятия)  Кз.н= Долгосрочные и краткосрочные обязательства / Итог пассива баланса	58,48		91,88		81,36
	848+0		1890+0		4491+0
	1 450	*100	2 057	*100	5 520	*100
Изменение, +   (гр. текущая – гр. предыдущая)	-		33,40		-10,52

 

«Продолжение таблицы 2»

3.Коэффициент соотношения  собственного капитала и заёмных  источников (Кс.с.з.и) Капитал и  резервы / (Долгосрочные + Краткосрочные обязательства)	70,99		8,84		22,91
	602		167		1 029
	848+0	*100	1890+0	*100	4491+0	*100
Изменение, +   (гр. текущая – гр. предыдущая)	-		-62,15		14,07
4. Удельный вес краткосрочных  обязательств в общей величине долгосрочных и краткосрочных обязательств	100,00		100,00		100
	848		1890		4491
	848+0	*100	1890+0	*100	4491+0	*100
Изменение, +   (гр. текущая – гр. предыдущая)	-		0,00		0,00
5.Удельный вес кредиторской  задолженности в   краткосрочных обязательствах	76,77		100		100
	651		1890		4491
	848	*100	1890	*100	4491	*100
Изменение, +   (гр. текущая – гр. предыдущая)	-		23,23		0,00

 

«Окончание таблицы 2»

6. Соотношение заёмных источников и собственного   капитала	140,86		1131,74		436,44
	848+0		1890+0		4491+0
	602	*100	167	*100	1 029	*100
Изменение, +   (гр. текущая – гр. предыдущая)	-		990,88		-695,30
7. Удельный вес кредиторской  задолженности в общей   величине всех источников средств	44,9		91,88		81,36
	651		1890		4491
	1 450	*100	2 057	*100	5 520	*100
Изменение, +   (гр. текущая – гр. предыдущая)	-		46,98		-10,52
8. Удельный вес себестоимости  реализованных товаров,   продукции, работ и услуг, всех видов налогов, платежей и сборов из выручки и прибыли в выручке	94		16,48		30,71
Изменение, +   (гр. текущая – гр. предыдущая)	-3,19		-77,52		14,23

 

Путем сравнения данных соответствующих статей бухгалтерского баланса на конец и начало рассматриваемого периода определяются факторы изменения собственных источников. Обобщающий коэффициент финансовой независимости за 2009 год уменьшился на 33,4 процентных пункта за счёт уменьшения капитала и резервов (предприятие в этом году потерпела значительные убытки); за 2010 год –увеличился на 10,52 процентных пункта, за счёт увеличения собственных источников средств. Исходя из формулы расчета, уменьшение данного коэффициента обусловлено двумя факторами: изменением удельного веса, капитала и резервов и изменением величины всех источников средств.

Так как в организации  удельный вес капитала и резервов на конец рассматриваемых годов  низок (ниже 50 %), финансовая независимость  организации низкая.

Низкая финансовая независимость  предприятия объясняется и большим удельным весом кредиторской задолженности в общей величине всех источников средств. Последний на конец 2008 года составил в общей величине источников средств 44,9 %, на конец 2009 года – 91,9 %, на конец 2010 года – 81,4 %, кроме того общая тенденция этой величины за весь рассматриваемый период к росту.

Заёмные средства полностью  состоят из краткосрочных пассивов. Это обусловлено сложившейся  задолженностью по платежам в бюджет и во-внебюджетные фонды за рассматриваемый  период.

Мерилом финансовой устойчивости предприятия является также степень покрытия внеоборотных активов капиталом и резервами, или капиталом, резервами и долгосрочными обязательствами.

Покрытие внеоборотных активов первой степени- =

= (Собственный капитал) / (Внеоборотные активы) * 100.

 

Покрытие внеоборотных активов второй степени =

= (Собственный капитал  + Долгосрочный заемный капитал) / (Внеоборотные активы) * 100.

 

 

Таблица 3 - Выписки из раздела "Капитал и резервы" пассива бухгалтерского баланса ООО «Фатум и К» и расчет удельного веса отдельных статей в общей величине собственного капитала (капитала и резервов)

Показатель	на конец 2008 года		на конец 2009 года		на конец 2010 года
	сумма, руб.	уд. вес	сумма, руб.	уд. вес	сумма, руб.	уд. вес
Уставный капитал	8	1,33	8	4,79	8	0,78
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
Фонд социальной сферы	0	0	0	0	0	0
Целевое финансирование и поступления	0	0	0	0	0	0
Нераспределённая прибыль   (убытки) прошлых лет	0	0	159	95,21	1021	99,22
Нераспределённая прибыль   (убытки) отчётного года	594	98,67	0	0	0	0
Итого капитала и резервов	602	100	167	100	1 029	100

 

Внеоборотные активы должны формироваться в основном за счет капитала и резервов. Тем самым гарантируется, что в случае кризиса не будут распроданы основные средства с ем, чтобы в срок выполнить краткосрочные обязательства по их погашению. Отсюда вытекает, что внеоборотные активы в принципе не должны формироваться за счет краткосрочных обязательств. Этот принцип называется золотым правилом баланса.

Самым надежным покрытием  внеоборотных активов являются капитал  и резервы, которые не могут быть затребованы кредиторами обратно, т.е. собственный капитал. Исходя из этого степень финансовой независимости будет высокой, если основные средства полностью покрываются уставным капиталом. Отличным является покрытие, если уставный капитал покрывает сверх того и часть оборотных активов.

Доля заемного капитала характеризует степень задолженности  организации. Если для формирования внеоборотных активов недостаточно капитала и резервов, то может быть дополнительно привлечен долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства).

Чем больше превышение покрытия внеоборотных активов капиталом  и резервами, тем более стабильно финансовое состояние организации.

Анализ покрытия всех внеоборотных активов (основного капитала) собственными источниками (капиталом и резервами) приведен в таблице 4.

 

Таблица 4 - Анализ покрытия активов капиталом и резервами ООО «Фатум и К»

Показатели покрытия внеоборотных активов и основных средств	На конец 2008 г., %	На конец 2009 г., %	На конец 2010 г., %
Первая степень покрытия внеоборотных активов	2315,38	245,59	2940
основных средств	2315,38	556,67	2940
Вторая степень покрытия внеоборотных активов	2315,38	245,59	2940

 

Первая степень покрытия внеоборотных активов   

на к. 2007 г. =(712-0-0)/40*100 = 1780

на к.2008г. =(602-0-0)/26*100 = 2315,38

на к. 2009 г. =(167-0-0)/68*100 = 245,59

на к. 2010г. =(1029-0-0)/35*100 = 2940

 

основных средств  

на к. 2007 г. (712-0-0)/39*100= 1825,64

на к.2008г. (602-0-0)/26*100= 2315,38

на к. 2009 г. (167-0-0)/30*100= 556,67

на к. 2010г. (1029-0-0)/35*100= 2940

 

Вторая степень покрытия внеоборотных активов  

на к. 2007 г. (712+0-0-0)/40*100= 1780

на к.2008г. (602+0-0-0)/26*100= 2315,38

на к. 2009 г. (167+0-0-0)/68*100= 245,59

на к. 2010г. (1029+0-0-0)/35*100= 2940

Как видно из приведенных  данных (таблица 4), собственных источников (капитала и резервов) для покрытия всех внеоборотных активов и основных средств достаточно. Из этого можно сделать вывод, что ООО «Фатум и К» не рискует потерять часть основных средств в случае наступления кризиса.

Одним из показателей  финансовой независимости организации  является средняя длительность платежа, характеризующаяся длительностью цикла по дебиторской и кредиторской задолженности. Цикл (длительность) ожидания денежной наличности составит:

Длительность оборота  запасов + Длительность дебиторской  задолженности– Длительность кредиторской задолженности.

Скорость оборота (оборачиваемость) дебиторской задолженности определяется путём отношения выручки минус налоги из реализации за год к средней дебиторской задолженности (Выручки (нетто) от реализации / Средние остатки дебиторской задолженности). Вычислив таким же образом оборачиваемость кредиторской задолженности, сравним цикл дебиторов и кредиторов.

 

 

 

 

 

Оборачиваемость дебиторской  задолженности составляет:

2008 г.

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без  налогов и платежей и выручки	=	7 896	=16
Средние остатки дебиторской  задолженности		492

 

2009 г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	10 976	=16,5
Средние остатки дебиторской  задолженности		665,5

2010 г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	15 006	=5,1
Средние остатки дебиторской задолженности		2919

 

Кредиторской:

2008 г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без  налогов и платежей и выручки	=	7 896	=8,8
Средние остатки кредиторской задолженности		892,5

2009 г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	10 976	=8,6
Средние остатки кредиторской задолженности		1270,5

2010 г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без  налогов и платежей и выручки	=	15006	=4,7
Средние остатки кредиторской задолженности		3190,5