Анализ финансового состояния ООО "Фатум и К"

 

Как видно из расчётов оборачиваемость дебиторской задолженности  в 2009 году выросла с 16 до 16,5 оборота, однако в 2010 году упала до 5,1 оборота. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2009 году снизилась с 8,8 оборота до 8,6 оборота. В 2010 году оборачиваемость ещё снизилась до 4,7 оборота. Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской является негативным фактором, так как низкая оборачиваемость кредиторской задолженности показывает сложности с оплатой своих обязательств, что может в худшем случае привести к банкротству.

2.2 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ee способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы.

Al. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

АЗ. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П3. Долгосрочные пассивы – это следующие статьи пассива баланса: долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела баланса «Капитал и резервы». Если баланс старого образца и у организации есть убытки, то они вычитаются из выше указанного раздела. [21]

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [21]:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

АЗ ≥ П3

A4 ≤ П4

 

 

 

 

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или  несколько неравенств системы имеют  противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

° текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени [21]:

ТЛ = (A1 +A2) – (П1 + П2);

° перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей; [21]

ПЛ = АЗ – ПЗ.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 13. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Анализ ликвидности  баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в  пассиве баланса активами, срок превращения  которых в денежные средства равен  сроку погашения, обязательств.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т.е. Al и Пl (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов П группы по активу и массиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным ООО «Фатум и К» (таблица 5 – 16) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

 

 

 

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ООО «Фатум и К» за 2008-2009г.

								Излишек /  недостаток
Актив		На нач.	На кон.	Пассив		На нач.	На кон.	На нач.	На кон.
1.Наиболее   ликвидные активы	А1	57	52	1.Наиболее срочные пассивы	П1	651	1890	-594	-1838
1.1 Денежные   средства		16	52	1.1 Кредиторская задолженность		651	1890
1.2 Краткосрочные   финансовые вложения		41	0
2.Быстро реализуемые   активы	А2	291	1040	2.Краткосрочные  пассивы	П2	197	0	94	1040
2.1 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты		291	1040	2.1 Краткосрочные кредиты и заёмные средства		197	0
				2.2 Расчёты по   дивидендам		0	0
				2.3 Прочие краткосрочные  пассивы		0	0
3.Медленно   реализуемые активы	А3	1076	897	3. Долгосрочные   пассивы	П3	0	0	1076	897
3.1 Запасы – РБП		991	888	3.1 долгосрочные   кредиты и заёмные средства		0	0
3.2 НДС		85	9	3.2 Доходы будущих периодов		0	0
3.3 Дебиторская задолженность, платежи по   которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты		0	0	3.3 Резервы предстоящих  расходов		0	0

 

Продолжение 5

3.4 Прочие   оборотные активы		0	0	3.4 фонды   потребления		0	0
4.Трудно   реализуемые активы	А4	26	68	4.Собственные   средства	П4	602	167	-576	-99
4.1 Внеоборотные   активы		26	68
Баланс		1450	2057	Баланс		1450	2057	–	–

 

По данным  таблицы 5 - {А1< П1; А2.> П2; АЗ > П3; А4< П4}. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за 2009 год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

 

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Фатум и К» за 2010г.

								Излишек / недостаток
Актив		На нач.	На кон.	Пассив		На нач.	На кон.	На нач.	На кон.
1.Наиболее   ликвидные активы	А1	52	376	1.Наиболее срочные пассивы	П1	1890	4491	-1838	-4115
1.1 Денежные   средства		52	0	1.1 Кредиторская задолженность		1890	4491
1.2 Краткосрочные   финансовые вложения		0	376
2.Быстро реализуемые   активы	А2	1040	4798	2.Краткосрочные  пассивы	П2	0	0	1040	4798
2.1 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты		1040	4798	2.1 Краткосрочные кредиты и заёмные средства		0	0

 

 

Продолжение таблицы 6

				2.2 Расчёты по   дивидендам			0		0
				2.3 Прочие краткосрочные  пассивы			0		0
3.Медленно   реализуемые активы	А3	897	311	3. Долгосрочные   пассивы	П3		0		0		897		311
3.1 Запасы – РБП		888	304	3.1 долгосрочные   кредиты и заёмные средства			0		0
3.2 НДС		9	7	3.2 Доходы будущих периодов			0		0
3.3 Дебиторская задолженность, платежи по   которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты		0	0	3.3 Резервы предстоящих расходов			0		0
3.4 Прочие   оборотные активы		0	0	3.4 фонды   потребления			0		0
4.Трудно   реализуемые активы	А4	68	35	4.Собственные   средства		П4		167		1029		-99		-994
4.1 Внеоборотные   активы		68	35
Баланс		2057	5520	Баланс				2057		5520		–		–