Стимулирование сбыта

эластичностью спроса на продукты питания к увеличению покупательной способности

россиян.  Так,  например,  соотношение  продовольственных  и  непродовольственных 

товаров в обороте  розничной 

торговли Москвы на 6% ниже, чем средний показатель по

России (40% против 46%). В то время как среднегодовые темпы роста розничного рынка в

ближайшие 4 года могут составить 10-11%, доля продовольственных  продуктов в общем 

объекте оборота  розничной торговли в России по прогнозам  может снизиться до 40% уже 

к 2008 году.

Компании розничного сектора на рынках капитала

Несмотря на

 признаки  замедления темпов роста отрасли  розничной торговли, компании 

стали  более  активно  использовать  современные  финансовые  инструменты  для 

привлечения средств. Так, за период с июля 2005 по июль 2006 года  объем привлеченных

средств розничными сетями увеличился почти в 8 раз по отношению к предыдущему 

периоду. Растет и использование новых для  компаний сектора долговых инструментов.

Так, например, в 2005 году сети Связной и Седьмой  Континент разместили CLN (Credit

Linked Notes) на сумму 140 млн. долл. США. В 2005 году IPO осуществила Пятерочка, а в

первой половине 2006 года – Магнит. Также в 2005 году, Седьмой Континент провел

дополнительную  эмиссию.  Общий  объем  привлеченных  средств  компаниями  за  этот

период составил 1,204 млн. долл. США.

На  фоне  региональной  экспансии  растут  сделки  по  слияниям  и  поглощениям.

Федеральные  сети  часто  выходят  на  новые  региональные  рынки,  покупая  наиболее

перспективных  локальных  игроков.  Покупка  региональных  компаний  часто обходится

дороже  строительства  собственной  сети  магазинов  с  нуля,  однако,  позволяет  быстро

выйти  на  рынок,  минуя  административные  барьеры.  Общий  объем  таких  сделок  в

2005 году составил  более 270 млн. долл. США. Начало  2006 года было ознаменовано

крупной сделкой  двух федеральных игроков – Пятерочки  и Перекрестка. Сумма сделки

составила 1,365 млн. долл. США. Таким образом, был создан крупнейший по объемам

продаж  игрок.  Совокупный  оборот  Пятерочки  и  Перекрестка  в 2005  году  составил

2.4 млрд. долл. США. 

Благодаря  развитию

  розничного  рынка  в  регионах,  отрасль   сохраняет  высокие  темпы

роста. Это говорит  о том, что крупные игроки продолжат  интенсивную региональную

экспансию как  через собственное развитие на местном рынке, так и через покупку более

мелких  местных  игроков.  В  то  же  время  локальные  сети  могут  развиваться  тремя

основными  путями.  Первый –  это  продажа  федеральным  компаниям.  Второй  путь –

получение франшизы федеральных компаний. Третий путь – это создание полноценной

торговой  сети  с  современным  форматированием  и  с  использованием  современных

технологий. Все  это означает, что в ближайшие  несколько лет сохранится высокий  темп

роста доли современных  форматов. 

ФОРМАТЫ ТОРГОВЫХ СЕТЕЙ В РОССИИ

Рынок  розничных  продаж  продуктов  питания  в  России  сильно  сегментирован.  Доля

продаж продуктовых  рынков ежегодно снижается, но, по данным за 2005 год, эти рынки 

по-прежнему занимают самую большую долю – около 41%. Важную роль играют также

отдельные небольшие  магазины, отвечающие примерно за четверть продаж. Около 12%

форматы  торговли

продаж  делят  продуктовые  павильоны  и  киоски.  На  современные 

супермаркеты, гипермаркеты, дискаунтеры, Cash&Carry и «Магазин у  дома» приходится

около 23%  общероссийских  розничных  продаж  продуктов  питания.  Тенденция  к 

увеличению рыночной доли современных торговых форматов (их доля выросла с 7.4% в 

2001  году  до 23% -  в 2005  году)  является  важнейшим  катализатором   роста  продаж 

компаний в этих сегментах. 

 
 

На текущий  момент в России представлены все  существующие форматы предприятий 

розничной  торговли:  гипермаркеты,  супермаркеты,  экономичные  супермаркеты,

дискаунтеры, Cash&Carry. Формат сети определяется следующими факторами: площадью

торгового  зала,  маркетинговой  политикой,  логистикой,  ассортиментной  политикой,

ценовой политикой, оборудованием, бизнес-процессами, закупками.

Сегодня  российский  рынок  розничных  торговых  сетей  остается  недостаточно

консолидированным. Пять крупнейших розничных торговых сетей отвечают

 всего за 5%

всего рынка. В  то же время среди сетей современных  торговых форматов почти треть 

продаж приходится на шесть крупнейших игроков (Пятерочка (включая «Перекресток»),

Метро,  Магнит,  Ашан,  Седьмой  Континент,  Лента).  Таким  образом,  эти  компании

обладают  значительным  потенциалом  для  роста  в  связи  с  ростом  рынка,  а  также 

увеличением рыночной доли современных торговых форматов. По оценкам экспертов,

консолидация  рынка  розничных  торговых  сетей  произойдет  к 2008-2010 году.

Предпосылками  этого  является  укрепляющаяся  рыночная  позиция  организованных

торговых сетей  в переговорах с поставщиками, что позволит им выйти на приемлемый

ценовой  уровень,  а  также  желанием  покупателей  с  невысоким  уровнем  дохода

обслуживаться  в  более  комфортных  условиях.  Это  обеспечит  преимущества  над 

открытыми уличными рынками.

 

Супермаркеты  и дискаунтеры 

Несмотря на то, что совокупная доля супермаркетов  и дискаунтеров в продажах сетей

современных форматов в 2005 году снизилась на 12%, на данный момент, эти форматы 

по-прежнему  являются  наиболее  распространенными  в  России,  занимая 75%  рынка.

Именно  супермаркеты  стали  первым  форматом  организованного  ритейла.  Вторым

форматом, который  получил широкое распространение, стали дискаунтеры. С момента 

своего появления  это был самый быстрорастущий формат. За шесть лет он стал одним  из

самых  популярных.  Такой  рост  был  обусловлен  несколькими  факторами.  Во-первых,

расширению сетей  дискаунтеров способствовало большое  количество выставленных на

продажу  торговых  площадей  в  зданиях  бывших  советских  универсамов 

приватизированных  трудовыми  коллективами.  Во-вторых,  дискаунтер  как  наименее

капиталоемкий

формат  подходил  для  молодых  компаний,  не  имеющих  стабильных

источников  финансирования  развития  кроме  собственной  прибыли  от  основной

деятельности. И, в третьих, формат дискаунтера, не предполагающий высоких стандартов

качества  обслуживания  покупателей,  полностью  соответствовал  низкой  покупательной

способности населения. Именно дискаунтер предлагал тот  ограниченный набор продуктов 

повседневного  спроса,  который  составлял  основу  потребительской  корзины  широких 

 населения. 

слоев

Рост  доходов  населения  в  крупных  городах  сопровождался  растущими  запросами  в 

отношении  широты  ассортимента  товаров,  качества  обслуживания  и  минимального

набора  дополнительных  услуг.  Представителей  растущего  «среднего  класса»  перестал

удовлетворять набор продуктов, минимализм в оформлении и ненавязчивое обслуживание

данного типа магазинов. 

Тем не менее, несмотря на все это, сети магазинов дискаунтеров сохранят в дальнейшем

высокую рыночную долю за счет регионального развития. Объективной предпосылкой

этого являются более низкий уровень доходов  населения в регионах и невысокие  темпы 

роста числа  представителей «среднего класса». 
 

Гипермаркеты 

Доля гипермаркетов  в продажах современных сетей  выросла в 2005 году более чем в 3

раза и составила 13%. Именно гипермаркеты, а не дискаунтеры  в ближайшие годы станут

форматом,  который  будет  демонстрировать  наибольший  рост.  Первыми  формат

гипермаркетов в России активно начали развивать  крупнейшие иностранные розничные 

рынок  с  форматом

компании,  такие  как Auchan  и Metro.  Их  приход  на  российский

«гипермаркет»  был  обусловлен  сложившимся  к 2002  году  агрессивным  ростом

отечественных  сетей  дискаунтеров,  а  также  острым  дефицитом  торговых  площадей  в 

спальных районах, подходящих для открытия дискаунтеров и супермаркетов. Во-вторых,

гипермаркет,  как  формат,  рассчитанный  на  большой  объем  продаж,  позволял  новым 

игрокам сравнительно быстро догнать местных лидеров  розничного рынка по оборотам и 

конкурировать с ними на равных в области закупок.

У российских компаний отсутствовали необходимые собственные  финансовые ресурсы 

или источники  долгосрочных заемных средств, а  также технологии успешного управления

капиталоемкими  и высокотехнологичными крупными торговыми форматами.

Первыми  российскими  игроками  в  формате  гипермаркетов  были  компании «Лента» 

(1999 год), «Ашан»  и «О’Кей» (оба – 2002 год).

Сегодня этот формат также развивают 

«Карусель», «АЛПИ», «Мосмарт», «Седьмой континент», «СемьЯ». 

 

Лента

Компания «Лента»  была  организована  в 1993  году.  Первый  гипермаркет «Ленты» 

появился в 1999 году. До этого времени компания занималась торговлей кондитерскими 

изделиями. По состоянию  на конец 2005 года общее количество гипермаркетов  «Ленты»

было равным 9.

Основную часть  продаж «Ленты» составляют товары непродовольственного характера, на

это

долю которых  в 2005 году приходилось 60% всего объема продаж. Оставшиеся 40% -это

товары  продовольственного  характера.  Кроме  того, «Лента»  активно  занимается

реализацией товаров private label, доля которых в объеме продаж составляет около 4%.

До 2005  года  стратегия  развития  компании «Лента»  базировалась  на  укрепление

конкурентных  позиций  на  основном  для  компании  рынке  Санкт-Петербурга.  Однако,

начиная с 2006 года «Лента» продолжит свое развитие за счет региональной экспансии -

регионы Южного и Сибирского региональных округов.

компания будет  осваивать 

О’Кей