Продолжение табл. 3.2

 

    1) Абсолютно устойчивая финансовая ситуация. Все имеющиеся запасы полностью обеспечиваются собственными оборотными средствами, предприятие не нуждается в привлечении заемных средств. На практике такая ситуация встречается очень редко. К тому же, она вряд ли может считаться идеальной, т.к. показывает не желание администрации использовать внешние источники средств для расширения основной деятельности.

    2) Нормально устойчивая финансовая ситуация.  Предприятие использует в производственной деятельности для покрытия запасов различные стандартные источники средств, как собственные, так и привлечённые (собственные оборотные средства; ссуды и займы на срок менее 12 месяцев; кредиторская задолженность).

    3) Неустойчивая финансовая ситуация. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники средств, не являющиеся обоснованными. 

3.3. Оценка влияния предложений по формированию финансовой стратегии ООО "Оптима" на структуру баланса

 

    Рассмотрим влияние вышеизложенных предложений на структуру баланса по вариантам. 

Таблица 3.3 - Полученный баланс по варианту № 1

 

 

Таблица 3.4 - Полученный баланс по варианту № 2

 

 

Таблица 3.5 - Полученный баланс по варианту № 3

 

 

    Вариант №1. Продажа не используемой части  основных средств влечет за собой  уменьшение внеоборотных активов и увеличение оборотных активов на 1395,4 тыс.руб.; сокращение затрат в незавершённом производстве и снижение себестоимости продукции не влияет на величину оборотных активов, зато происходит перераспределение средств внутри второго раздела; направление полученной прибыли на освоение новых технологий и развитие производства приводит к увеличению собственного капитала и резервных фондов, а также к увеличению суммы внеоборотных активов на 123,6 тыс.рублей; получение кредита из бюджета не влияет на величину краткосрочных обязательств, а влечет за собой перераспределение средств внутри раздела (табл. 3.3).

    Вариант №2. Продажа части основных средств  влечет за собой уменьшение внеоборотных активов и увеличение оборотных активов на 1395,4 тыс.руб.; сокращение затрат в незавершённом производстве и снижение себестоимости продукции не влияет на величину оборотных активов, происходит просто перераспределение средств внутри второго раздела; направление полученной прибыли на освоение новых технологий и развитие производства приводит к увеличению собственного капитала и резервных фондов и увеличению внеоборотных активов на 123,6 тыс.рублей; получение долгосрочного кредита из бюджета приводит к увеличению долгосрочных обязательств и уменьшению краткосрочных обязательств на 448 тыс.рублей (табл. 3.4).

    Вариант №3. Продажа не используемой части  основных средств влечет за собой  уменьшение внеоборотных активов и увеличение оборотных активов на 697,7 тыс.рублей; сокращение затрат в незавершённом производстве и снижение себестоимости продукции не влияет на величину оборотных активов, происходит просто перераспределение средств внутри раздела; выпуск привилегированных акций для своих работников приводит к увеличению собственного капитала и резервов и увеличению оборотных активов  на 221,2 тыс.рублей; получение финансовой помощи в виде грандов на освоение новых технологий производства приводит к увеличению собственного капитала и резервов и увеличению внеоборотных активов на 1500 тыс.рублей; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению собственного капитала и резервов  и увеличению внеоборотных активов на 123,6 тыс. рублей (табл. 3.5).

    Рассмотрев  влияние всех трех вариантов стратегии  на структуру баланса, выявили, что  лучшим является вариант №2. Он дает реальную возможность восстановления платёжеспособности предприятия (К_ВП = 1,24) и выхода из кризиса в ближайшее время (в течение шести месяцев). Также этот вариант имеет самые высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами (К_ТЛ = 1,72; К_ОС = 0,62). 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

    Основной  целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия и разработка предложений по его улучшению. В качестве объекта исследования выбрано ООО «Оптима», специализирующееся на экспортно-импортных операциях - торговле строительными материалами и лакокрасочными изделиями.

    Предметом исследования является финансовое положение  предприятия, в частности все  привлекаемые источники денежных средств для формирования необходимых активов. Финансирование деятельности происходит за счет собственных доходов в виде выручки от реализации, собственного капитала и различного вида поступлений. 

    Основная  цель проведения финансового анализа - оценка текущего финансового состояния и выявление возможностей для повышения эффективности работы предприятия. Проведение финансового анализа включает в себя общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости,  анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности.

    Анализ  финансового состояния ООО «Оптима» по итогам 2009 г. показывает наличие чистой прибыли в размере 123,6 тыс.руб. Несмотря на наличие прибыли, основная деятельность предприятия приносит убытки, прибыль получена только за счёт внереализационных доходов. Имущество уменьшилось на 73 тыс.руб. Предприятие несет убытки в размере 1239 тыс.руб. (5,6% от итога баланса), наблюдается недостаток источников формирования запасов и затрат 2622 тыс.руб..

    Предприятие в состоянии покрыть только 51% своих обязательств (общий коэффициент ликвидности 0,51) . Рентабельность капитала получили 0,02 руб., то есть на каждый вложенный рубль предприятие получило 2 копейки прибыли за 2009 г.; т.к. К_ТЛ<2, то предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса.

    Управление  финансами осуществлялось в «реактивной» форме, т.е. принятие управленческих решений происходило только в качестве реакции на текущие проблемы, которые сводились к погашению наиболее срочных текущих платежей.

    Мною  разработана финансовая стратегия  предприятия, используя результаты финансового анализа. Цель предложений - вывести предприятие из кризисного финансового состояния. Они сформированы с оптимальными вариантами составляющих. По трём предложенным вариантам оптимизации рассчитали показатели финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнении условий по каждому варианту указывает на наличие возможности выведения предприятия из кризисного финансового состояния.

    При выполнении условий по первому варианту предприятие обеспечивает текущие  запасы и затраты, используя все источники их формирования, т.е. переходит в неустойчивое финансовое состояние; по второму варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными и заёмными источниками сроком более 12 месяцев - предприятие переходит в нормально устойчивое финансовое состояние; в третьем варианте необходимые запасы и затраты покрываются собственными источниками - предприятие переходит в абсолютно устойчивое финансовое состояние.

    Осуществление какого-либо из вариантов практически  полностью зависит от внешних  условий, например, сможет ли предприятие  продать выпущенные акции, получить краткосрочный или долгосрочный кредит из бюджетных средств, получить гранд на освоение новых технологий.

    Для финансового оздоровления предприятия  и преодоления кризиса предпочтительнее всего применить второй вариант  предложенной финансовой стратегии, так  как она обеспечивает нормальную финансовую устойчивость и создает оптимальную структуру баланса предприятия.

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 

    1. Гражданский кодекс РФ (СЗ РФ, 2002, № 43, ст. 4190).

    2. Федеральный закон Российской  Федерации «О несостоятельности  » от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ ; Экономика  и жизнь. – 1998. - № 4.

    3. Федеральный закон Российской  Федерации «Об особенностях несостоятельности субъектов» от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ ; Российская газета. – 1999. - № 122, № 123.

    4. Постановление Правительства Российской  Федерации от 8 июля 1997 г. № 848 «Вопросы Федерального службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению».

    5. Антикризисное управление: от банкротства  – к финансовому оздоровлению ; Под ред. Г. П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995. – с.130

    6. И.Т. Балабанов «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.» «Финансы и статистика», 2003.

    7. Т. Б. Бердникова  Анализ  и   диагностика  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учеб. Пособие. - М., 2001.

    8. А. В. Грачев «Анализ и управление  финансовой устойчивости предприятия», М., «Финансы и статистика», 2002 г. – 528 с.

    9. В. П. Грузинов и др. Экономика  предприятия: Учебник для вузов.  – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. – 535 с.

    10. А. И. Ковалев, В. П. Привалов  Анализ финансового состояния  предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.

    11. Ковалев В.В., О.Н.Волкова. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия.  Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2002. – 424с.

     12. Н. П. Любушин «Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия», М., Юнити, 2001 г. – 438 с.