Значение  финансового анализа  в стратегическом менеджменте 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

 

СОДЕРЖАНИЕ 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

    При управлении деятельностью любого предприятия в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующее постоянного увеличения доходности и рентабельности предприятия при сохранении его ликвидности и платежеспособности. Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому анализу деятельности предприятия.

    Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей ¹:

    - выявление изменений показателей финансового состояния;

    - определение факторов, влияющих на финансовое состояние;

    - оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

    - оценка финансового положения на определенную дату;

    - определение тенденций изменения финансового состояния.

    Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

    Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

    Грамотное стратегическое управление организацией, предприятием или фирмой подразумевает под собой разработку дальнейшего направления деятельности, перспектив развития компании. Анализ исходных ресурсов и качественное планирование позволят одновременно достичь несколько целей:

    - свести к минимуму риск бизнеса  (деятельности предприятия);

    - добиться максимальной финансовой  прибыли;

    - обеспечить конкурентоспособность  продукции / услуг на рынке.

    Актуальность выбранной темы объясняется прямой зависимостью полученной прибыли предприятия от выбранной им стратегии управления его финансовым развитием.

    Объектом  исследования является ООО «ОПТИМА».

    Предметом исследования является финансовый анализ деятельности предприятия

    Цель курсовой работы - провести анализ финансового состояния предприятия и разработать стратегию его улучшения.

    В соответствии с заданной целью в  работе поставлены следующие задачи:

    1. Изучить теоретические основы проведения финансового анализа

    2. Провести анализ финансового состояния ООО «Оптима»

    3. Разработать предложения по улучшению  деятельности предприятия

    4. Оценить влияние предложенных  решений на структуру баланса

    Методы  исследования: анализ сравнительный, системный, структурный; синтез; системно-структурный метод исследования; метод экспертных оценок; общенаучные методы стратегического и оперативного управления.

 

Глава 1. Теоретические аспекты  финансового анализа в процессе стратегического управления предприятием

1. Мониторинг  и анализ состояния компании

 

    Чтобы определить текущее финансово-экономическое  состояние предприятия, проанализируем основные проблемы бизнеса и их причины с помощью табл. 1.1.

     

Таблица 1.1 – Симптомы и причины основных проблем бизнеса

 

    Анализ  таблицы 1.1 показывает, что необходимо точно определить причины образовавшихся  проблем и их зависимости от существующего положения предприятия в целом.

    При планировании и осуществления каких-либо изменений необходимо точно и вовремя установить причины соответствующих проблем. Практика  работы компаний также подтверждает надобность проведения постоянного мониторинга текущей деятельности компании, при котором руководство получает возможность своевременного анализа возникающих проблем, их проявлений и причин.

1.2. Анализ финансовой устойчивости

 

    На  практике используют различные методики для анализа финансовой устойчивости предприятий и организаций, рассмотрим анализ финансовой устойчивости с помощью расчета абсолютных показателей ².

    Для оценки финансово-экономического состояния  предприятия и аналитических  исследований объединим статьи баланса в отдельные группы (табл. 1.2). 

Таблица 1.2 – Агрегированный вид баланса объекта исследования

 

    Целью анализа является формирование агрегированного  баланса для  расчета основных финансовых коэффициентов, с помощью которых определяются основные характеристики финансового состояния.

    Постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей происходит при использовании собственных оборотных средств (СОС) и заемных средств. Для определения абсолютных показателей финансовой устойчивости необходимо проанализировать текущую ситуацию, выявить излишек или недостаток имеющихся средств.

    Для полного отражения наличия собственных  средств, использования кредитов и  займов в краткосрочном и долгосрочном периодах, формирования затрат и пополнения текущих запасов используются следующие показатели:

    1. Наличие СОС. Можно определить как сумму источников собственных средств за минусом величины имеющихся основных средств и внеоборотных активов:

     ,

где   — собственные оборотные средства;

      — источники собственных средств, определяются как итог раздела IV «Капитал и резервы»;

    Аоб — основные средства, нематериальные активы и пр. вложения, определяются как итог раздела I «Внеоборотные активы».

    2. Наличие СОС и заемных источников в долгосрочном периоде для пополнения запасов и формирования затрат. Определяется как сумма СОС и кредитов и займов в долгосрочном периоде:

     ,

где    — наличие собственных оборотных средств и заемных источников в долгосрочном периоде для формирования запасов и затрат;

      — кредиты и займы в  долгосрочном периоде, определяются как итог раздела V баланса «Долгосрочные пассивы».

    3. Итог основных источников средств для формирования производственных запасов и затрат. Рассчитывается как сумма СОС, кредитов и займов в долгосрочном и краткосрочном периодах:

     ,

где   — общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

      —кредиты и займы в краткосрочном  периоде , определяются как итог  раздела VI баланса «Краткосрочные пассивы».

    На  основе показателей, характеризующих  наличие источников формирования запасов и затрат для производственно-хозяйственной деятельности объекта исследования, рассчитываются показатели, дающие оценку наличия необходимого количества источников покрытия запасов и затрат:

    1. Излишек/недостаток СОС:

      

где   З - запасы и затраты (стр.211 + стр.220 раздела II баланса «Оборотные активы»)

    2. Излишек/ недостаток СОС и заемных источников формирования запасов и затрат в долгосрочном периоде:

     .

    3. Излишек/недостаток общей суммы источников формирования запасов и затрат:

     ,

    Показатели обеспеченности запасов и затрат являются базой для классификации финансового состояния предприятия по степени устойчивости.

    Для исследования объекта по типу финансовой устойчсивости следует использовать трехкомпонентный показатель:

     ,

    где  x₁ = ±Е_С; x₂ = ±E_Т; x₃ = ±E_Σ.

    Функция S(x) принимает следующие значения:

    

    Выделяют  четыре основных типа финансовой устойчивости объекта исследования (табл. 1.3). 

Таблица 1.3 - Типы финансовой устойчивости объекта исследования