Основные понятия менеджмента

Однако некоторые группы общества выигрывают от инфляции. Это прежде всего те, кто живет на нефиксированные доходы. Номинальные доходы таких людей могут обогнать рост цен, в результате чего их реальные доходы увеличиваются.

Выгоду от инфляции получает также правительство, когда за свои долги по облигациям расплачивается «подешевевшими» деньгами.

В целом инфляция разрушительна  для рыночной экономики. Поскольку  инфляция спроса и инфляция издержек усиливают друг друга, то рост цен  становится как бы самоподдерживающимся, причем с повышающимися темпами. Самое опасное в инфляции то, что  она порождает у людей инфляционную психологию, когда общественным сознанием  овладевает уверенность в том, что  инфляция будет продолжаться  и  дальше. В этих условиях: а) покупатели спешат накупить товаров впрок (про  запас), потратить сбережения на потребительские  блага, ибо становится бессмысленным  превращение части дохода в сбережения; б) рабочие заранее требуют повышения  заработной платы «под будущий рост цен», закрепляя свои требования в  коллективных договорах  с нанимателями.

 

38. Причины инфляции. Формы инфляции.

 

По вопросу причин инфляции у экономистов нет единого  подхода к ее объяснению. Сначала  считали такой причиной повсеместный переход к бумажным деньгам. Аргументировалось  это тем, что количество золотых  денег, находящихся в обращении, жестко зависело от золотого запаса страны. Поэтому нельзя было их чеканить в  неограниченном количестве. Бумажные же деньги правительства могут напечатать в любом количестве, что и порождает  инфляцию.

Однако инфляция не исчезла  и после того, как эмиссия денег  во многих странах была взята под  строгий контроль. Стало понятно, что инфляция порождается не одной, а комплексом причин. Кейнс и его сторонники объясняют наступление инфляции избыточным (чрезмерным) спросом в условиях полной занятости. Неоклассики, напротив, считают что в основе инфляции лежит рост издержек производства, а следовательно, сокращение предложения товаров, что и приводит к инфляции. Таким образом, различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию предложения (или инфляцию издержек).

Инфляция спроса возникает  тогда, когда совокупный спрос оказывается  больше суммарного предложения товаров  и услуг, несмотря на то, что производство работает на полную мощность и все  ресурсы задействованы полностью. Поэтому оно не может произвести дополнительное количество продукции, чтобы удовлетворить повышенный спрос, и как неизбежное следствие такого положения - рост цен, в результате которого устанавливается новое равновесие цен на их более высоком уровне. Говоря иначе, инфляция спроса имеет место там, где «большое количество денег гоняется за небольшим количеством товаров».

Инфляция может быть вызвана  и со стороны предложения за счет его уменьшения. Причиной этого может  быть рос: издержек производства на единицу  продукции. Инфляция издержек (или инфляция предложения) происходит тогда, когда  цены. растут из-за повышения затрат на важнейшие производственные ресурсы (например, на энергетическое сырье, зерно, заработную плату и т.д.). Увеличение таких издержек сокращает объем  продукции и уменьшает прибыль.

С точки зрения темпов инфляции выделяют три основных ее вида: умеренную инфляцию (рост цен составляет менее 10%- в год): галопирующую инфляцию (рост цен составляет от 10 до 200% в год); 1 гиперинфляцию (рост цен составляет более 200% в год).

С точки зрения сбалансированности инфляции выделяют: сбалансированную инфляцию, когда цены разных товаров  меняются по отношению друг к другу  в постоянной пропорции и несбалансированную инфляцию, при которой цены на различные товары растут разными темпами.

С точки зрения предсказуемости  различают: ожидаемую инфляцию, которая  прогнозируется как вполне вероятная  и против которой можно принять превентивные (предупредительные) меры защиты с целью смягчения ее последствий (например, фирма может повысить цены на свою продукцию, банк - увеличить ставку процента, население - вложить средства в недвижимость и т.д.), и неожидаемую инфляцию, против которой предпринять что-либо практически невозможно.

 

 

 

 

39. Сущность денег. Функции денег.

 

Исторический  момент явления денег миру связан с первой чеканкой монет. По Геродоту, впервые чеканка золотых монет состоялась в Лидии в VII в. до н.э.

На современном этапе  роль денег раскрывается при последовательном рассмотрении основных функций денег.

1. Мера стоимости. Эта функция денег выполняется при изучении цен на рынке, в бухгалтерском учете и в экономических расчетах, требующих знания о ценах товаров и услуг. Во всех подобных случаях свою функцию меры стоимостей деньги выполняют лишь идеальным образом, выступая в виде мысленно представленных цен товаров и услуг. При этом используется масштаб цен, т. е. официальная денежная единица: например, белорусский рубль или евро. По словам К. Маркса, «как мера стоимостей и как масштаб цен деньги выполняют совершенно различные функции».

Главная из них - мера стоимостей, т. е. определение или  установление цены товара.

2. Деньги как средство обращения. Для выполнения этой функции требуются реальные, наличные деньги. Они используются в рыночных сделках по купле-продаже товаров. Совокупность всех таких сделок выражается формулой товарного обращения: Т-Д-Т. Она показывает, что реальные деньги постоянно находятся в сфере обращения. Следовательно масса денег, т. е. количество средств обращения, сокращается за счет повторного перемещения денег от одного товара к другому. С учетом данного перемещения, т. е. числа оборотов, одних и тех же денег определяется общая масса денег, необходимых для обращение товаров:

 

 

 

3. Деньги как средство платежа. Эта функция проявляет себя во всех случаях продажи товаров или услуг в долг. Главное отличие этой функции денег проявляется в форме коммерческого кредита, когда товар передается от одной фирмы к другой в обмен на вексель (нем. wechsel).

С учетом кредитных  отношений масса денег, необходимых  для обращения, изменяется согласно формуле:

 

 

 

где :

М – масса денег в  обращении;

ТЦ – сумма цен товаров, реализуемых на рынке;

Кр – сумма цен товаров, проданных в кредит;

Пл – сумма цен товаров  ранее проданных в кредит, по которым  наступил срок платежей.

ВПл - сумма взаимопогашающихся платежей;

О - число оборотов одноименных  денежных единиц.

4. Мировые деньги. Сегодня функция мировых денег выполняется национальными валютами (итал. valuta- цена, стоимость). В них отсутствует золотое содержание, имевшее место до 1978 г., когда вступили в силу Ямайские соглашения стран-членов МВФ о переходе к «плавающим» курсам национальных валют. Устойчивость «плавающего» обменного курса валюты конкретной страны обеспечивается за счет:

а) поддержания ее реальной покупательной способности на внутреннем рынке страны;

б) соглашения между правительствами двух или более стран об условиях применения национальных валют во взаимных расчетах.

Историческое отрицание  золота как денежного металла  свидетельствует об окончательном отделении сущности денег от материализованных знаков их стоимости: другие металлы, бумага и даже электронные знаки на пластиковых карточках и т. п. Единственным всеобщим основанием для применения денег как единого всеобщего эквивалента является право собственности на определенные суммы денег. Эти денежные суммы определяются прежде всего в виде различных денежных доходов: заработная плата, прибыль, налоги и т.д. Часть полученных доходов расходуется их собственниками с целью покупок необходимых товаров и услуг. Тогда на передний план выдвигаются четыре вышерассмотренные функции денег. Вместе с тем образуется и другая часть доходов, предназначенная для сбережения и/или накопления. Данное предназначение денег относится к будущему, т. е.  плановому и/или прогнозируемому, периоду времени.

Итак, выявляется еще одна функция денег как средства сбережения и накопления.

 

40. Денежный рынок. Структура денежного спроса и предложения. Денежные агрегаты.

 

Определяющим элементом  национальной денежной системы любого государства является деньги. Они  продаются и покупаются на денежном рынке который является частью рынка  ссудных капиталов. Спрос на деньги и предложение денег определяют на денежном рынке уровень процентных ставок, т.е. цену использования денег. Общее количество денег, которое  домохозяйства, фирмы и правительство  хотят иметь в данный момент, представляет собой совокупный спрос на деньги. Он обусловлен рядом мотивов.

Транзакционный мотив. В  переводе этот термин означает деловой, связанный со сделками и платежами. В его основе лежит необходимость использования денег для платежей по текущим сделкам. Люди нуждаются в деньгах как средстве обращения, т.е. для приобретия товаров и услуг. Домашним хозяйствам нужны деньги, чтобы купить товары, заплатить долги, оплатить коммунальные слуги и г.д. Предприятиям нужны деньги для оплаты труда, материалов, энергии и г.п.

Спекулятивный мотив. В его  основе лежит стремление сохранить  стоимость. Он означает спрос на деньги как средство сохранения богатства, т.е. это спрос на деньги со стороны  активов.

Спрос на деньги для сбережений, или спекулятивный спрос, находится  в обратной зависимости от процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем дороже обходится хранение денег  в запасе, тем меньше спрос на деньги со стороны активов. Чем ниже процентная ставка, тем охотнее люди будут держать деньги в запасах  как самый ликвидный актив.

Количество денег, находящихся  в обращении, может существенно  влиять на объем производства, уровень цен и т.д. Поэтому предложение денег, или объем денежной массы, имеет решающее макроэкономическое значение.

Экономисты относят к  деньгам не только монеты и бумажные деньги, но и все то, что выполняет три основные функции денег. Для этого используются понятия так называемых денежных агрегатов – М₁, М₂, М₃, т.е. группировок ликвидных активов с целью подсчета их общей величины. При этом каждый последующий агрегат включает новый вид денег с меньшей, чем у предыдущего, степенью ликвидности. Следовательно, в основе денежных агрегатов лежит ликвидный подход.

 

Денежный агрегат М₁, включает наличные деньги (металлические и бумажные) + банковские счета до востребования (чековые счета), т.е. чековые вклады, на которые в любое время могут быть выписаны чеки.

 

Денежный агрегат М₂ включает М₁ + вклады на бесчековых сберегательных счетах (депозитные счета, сберегательные вклады до востребования, мелкие срочные вклады).

Денежный агрегат. М₃, включает М₂ + крупные срочные вклады (в США 100.000  долларов и более).

 

В настоящее время самым широким денежным агрегатом на мировом финансовом рынке считается агрегат L. Он включает в себя М₁+ ценные бумаги (облигации, векселя, банковские аккредитивы).

В узком смысле слова под деньгами принято понимать составляющие агрегата М_1. Когда экономисты говорят о необходимости регулирования денежной массы, то они имеют в виду прежде всего М₁.

 

Спрос на и деньги и предложение денег образуют денежный рынок. Это рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют процентную ставку, т.е. плату или "цену" за пользование деньгам

 

Как и на рынке  товаров, пересечение кривых спроса на деньги и предложения денег определяет цену равновесия на денежном рынке, т.е. равновесную ставку процента («цену», уплачиваемую за использование денег).

Предложение денег (S) на рисунке представлено в виде вертикальной прямой, поскольку предполагается, что центральный банк контролирует предложение денег, исходя из состояния экономики страны. Поэтому количество денег, находящихся в обращении, не зависит от величины ставок процента.

Точка Е находится  на пересечении кривых спроса и предложения денег и определяет «цену» равновесия на денежном рынке. Это - равновесная ставка процента, или «цена» денег, т.е. альтернативная стоимость хранения денег, не приносящих проценты.

 

41. Денежно-кредитная система и ее структура. Функции Центрального банка.

 

Кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых учреждений страны, которые аккумулируют денежные средства и предоставляют их в пользование  субъектам рынка на условиях срочности, платности и возвратности.

Кредитная система государства состоит из банковской системы (центрального банка и коммерческих банков) и небанковских кредитно-финансовых институтов (учреждений), аккумулирующих временно свободные денежные средства и размещающих их с помощью кредита (так называемые небанковские банки).

Основные небанковские кредитно-финансовые институты включают: инвестиционные, финансовые и страховые компании; пенсионные фонды; сберегательные кассы; ломбарды; кредитную кооперацию.

Эти учреждения формально  не являются банками, однако они выполняют  многие банковские операции и конкурируют  с банками.

Несмотря на постепенное  стирание различий между банками  и небанковскими кредитно-финансовыми  институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система включающая всю совокупность банков в национальной экономике страны. В странах с развитой рыночной экономикой она имеет два уровня.