Основные понятия менеджмента

Первый уровень образует центральный банк или совокупность банковских учреждений, выполняющих  функции центрального банка (например, Федеральная резервная система США - это 12 федеральных резервных банков, имеющих 25 отделений).

Второй уровень банковской системы образует коммерческие банки (частные и государственные).

Особенность национального  банка заключается в том, что  он не ставит перед собой цели получения  прибыли. Поэтому он не конкурирует  в сфере бизнеса с коммерческими  банками и не занимается обслуживанием  населения и фирм.

Центральный банк реализует  политику, которая с точки зрения правительства страны (в США - Совета управляющих) улучшает состояние экономики  в целом.

Главными функциями центрального банка являются: эмиссия и изъятие  из обращения денег; хранение золотовалютных резервов страны; выполнение кредитно-расчетных  операций для правительства; хранение резервов коммерческих банков и других депозитных учреждений страны и контроль за их деятельностью; поддержание стабильности национальной валюты.

 

42. Коммерческие банки и их функции. Специализированные кредитно-финансовые организации.

 

Основу кредитной системы общества составляют коммерческие банки. Это финансовые институты страны, получившие специальную лицензию от центрального банка на право принимать вклады от населения и фирм и предоставлять им кредиты.

Банк - это компания, владельцы  которой (как и всех других компаний) ставят свой целью максимизировать  прибыль.

Чтобы банк начал функционировать, они вкладывают определенной количество своих собственных средств, которые  называются уставным капиталом банка. Этот капитал предназначен для возмещения издержек по учреждению банка (аренда помещения, охрана, канцтовары и т.д.), а затем выполняет роль минимального страхового запаса для вкладчиков банка  на случай, если некоторые из банковских ссуд не будут возвращены. Соотношение  собственного капитала к заемному может  быть 1:10, 1:20 и т.д.

Основной принцип банковского  дела состоит в том, чтобы хранить  деньги вкладчиков и отдавать большую  их часть взаймы другим лицам или  фирмам за определенный процент. Банки  получают доход за счет того, что  процент, взимаемый ими с заемщиков, больше того процента, который они  выплачивают вкладчикам.

Время, на которое банки  могут выдать ссуду заемщикам, зависит  от того, на какой срок в него помещают деньги вкладчики. Долгосрочные кредиты (на покупку домов, на осуществление  инвестиций и т.п.) обычно предоставляют  специальные ипотечные или инвестиционные банки, которые привлекают средства на длительный срок. Те же банки, основные средства которых состоят из краткосрочных  вкладов, дают ссуды лишь на несколько  месяцев, максимум на год.

Банки всегда должны быть готовы выдать деньги вкладчикам, потребовавшим  их. Поэтому определенную часть принятых на хранение вкладов ни не отдают в  ссуду, а вынуждены держать в  виде резервов, хотя, разумеется, держать для этого наличные деньги невыгодно, так как они не приносят дохода.

Процентная величина банковских резервов по отношению к общей  сумме депозитов называется нормой резервов. Она определяется как отношение  обязательных резервов банка к его  обязательствам по вкладам. Это можно  выразить следующим образом:

 

 

 

Например, если депозиты, полученные банком от своих клиентов, составляют 100.000 ден. ед., а обязательные резервы  составляют 10.000 ден. ед., то норма банковского  резерва в этом случае составит:

10.000 ден.ед. х 100/ 100.000 ден.ед. = 10%

 

В разных странах и в  различных банках существуют определенные нормы резервов. Так, в США банки  должны отчислять в резервы 12-18% всех вкладов на текущие счета и 4-6% вкладов на срочные счета (т.е. в  среднем 15% и 5% соответственно). Свои резервы  коммерческие банки обязаны хранить  в центральном банке страны, не имея права изымать их по своему усмотрению. Зато каждый банк может  рассчитывать на то, что в случае паники вкладчиков, начинающих изымать  свои вклады, центральный банк придет на помощь: он одолжит ему нужную сумму и спасет от банкротства.

 

43. Денежно-кредитная политика и ее инструменты.

 

Кредитно-денежная политика государства представляет собой  комплекс экономических мер, применяемых  правительством страны для создания неинфляционной экономики, функционирующей  в условиях полной занятости. Целью  такой политики является осуществление  контроля со стороны государства  за предложением денег в экономике  страны для обеспечения стабилизации совокупного объема производства, занятости  и уровня цен. Говоря иначе, объектом кредитно-денежной ("монетарной") политики является соотношение спроса и предложения на денежном рынке.

Основным институтом реализации кредитно-денежной политики выступает  центральный банк страны.

Для выполнения своей регулирующей роли центральный банк использует разные инструменты, основными из которых являются: операции на открытом рынке; изменение резервной нормы; изменение учетной ставки.

Если центральный банк продает ценные бумаги (облигации) на открытом рынке коммерческим банкам, то в результате этого их резервы  уменьшаются, а стало быть, уменьшаются  их возможности в выдаче ссуд фирмам и населению, что приводит в конечном счете к уменьшению предложения денег в стране. Продавая ценные бумаги населению, центральный банк этим самым изымает часть денежных средств населения страны в обмен на эти бумаги, что также сокращает денежное предложение,

Напротив, скупка казначейских обязательств у населения и коммерческих банков повышает уровень кредитных  резервов "коммерческих банков, увеличивая их способность "делать" кредитные  деньги, и снижает уровень процентной ставки за кредит. Изменение резервной  нормы (нормы обязательных резервов) также приводит к двояким последствиям. С одной стороны, увеличение, центральным  банком нормы обязательных резервов сокращает избыточные резервы банка (которые можно отдать в ссуду), что приводит к мультипликационному уменьшению денежного предложения. С другой стороны, уменьшение имеющейся нормы обязательных резервов увеличивает избыточные резервы и приводит к мультипликационному расширению денежного предложения, т.е. способности банков выдавать ссуды многократно увеличиваются. Следовательно, через изменение резерв_: ной нормы можно изменять размер денежной массы в стране. Подобно коммерческим банкам, взимающим процентные платежи по своим ссудам, центральный банк страны также взыскивает процентные платежи по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам. Такая ставка процента называется учетной ставкой.

С понижением учетной ставки спрос коммерческих банков на дополнительные кредиты центрального банка увеличивается. Одновременно увеличиваются резервы  коммерческих банков и их способность (опираясь на эти кредиты) предоставлять  ссуды фирмам и населению. И наоборот, рост учетной ставки приводит к невыгодности для коммерческих банков брать взаймы у центрального банка. Следствием этого  является сокращение банковских резервов, повышение процентной ставки за кредиты  фирмам и населению и мультипликационное сжатие (уменьшение) денежного предложения.

 

44. Понятие финансов и их функции. Структура финансовой системы.

 

Термин «финансы» на латыни означает «платеж», «доход», французское «finances» - «денежные средства». По своему происхождению финансы являются денежными отношениями. Они связаны с движением денежных средств (наличных или безналичных). Однако не все денежные отношения относятся к финансам. Например, купля-продажа товаров сопровождается движением денег, но эти отношения не являются финансовыми. Денежные отношения превращаются в финансовые, когда движение денег приобретает определенную самостоятельность и сопровождается формированием денежных фондов (финансовых ресурсов) государства, предприятий и населения.

Вся совокупность 'финансовых отношений вместе с институтами  по их реализации (финансовые органы, налоговая  служба, банки и т.д.) образуют финансовую систему общества.

В финансовую систему входят следующие звенья:

1. Бюджеты различных уровней (государственный бюджет, бюджеты республик (штатов), местные бюджеты);
2. Фонды социального, имущественного и личного страхования;
3. Валютные резервы государства;
4. Денежные фонды (финансы) предприятий, учреждений, организаций, фирм, других коммерческих и некоммерческих структур;
5. Прочие специальные денежные фонды: автономные правительственные фонды социального страхования, целевые фонды и фонды отдельных государственных и полугосударственных финансово-кредитных учреждений и т.д.

 

1) Распределительная функция. Она связана с распределением и перераспределением части стоимости ВВП и НД. В ходе этих процессов формируются и используются денежные фонды (финансы) государства, хозяйственных субъектов и населения.

2) Контрольная функция. Она заключается в том, что финансовые органы анализируют и контролируют с помощью различных финансовых показателей распределение и использование финансовых ресурсов в связи с производством ВВП и НД. Это дает возможность государству проводить необходимые мероприятия по распределению и перераспределению НД в интересах всего общества.

 

45. Государственный бюджет и его функции. Расходы и доходы бюджета. Бюджет Республики Беларусь.

 

Центральное место в финансовой системе занимает государственный  бюджет. Он является самым крупным  денежным фондом, который использует правительство для финансирования своей деятельности.

По своей экономической  сущности государственный бюджет - это совокупность финансовых отношений, возникающих между государством и физическими и юридическими лицами по поводу создания, распределения  и использования общегосударственных  фондов денежных средств.

Государственный бюджет призван  выполнять следующие основные функции:

1). Распределительная функция: через госбюджет перераспределяется в разных странах значительная часть НД (от 20 до 60 %).

2). Контрольная функция: динамика бюджетных ресурсов (их поступление) позволяет судить о финансовом состоянии экономики и постоянно его контролировать.

3). Регулирующая функция: сосредоточение в руках государства значительной части НД служит материальной основой для его регулирующей роли в экономике. Изменяя доходы и расходы госбюджета, правительство может смягчать спады производства, снижать уровень безработицы и т.д. Поэтому экономисты считают госбюджет важнейшим инструментом экономического планирования и стабилизации экономики.

Государственный бюджет состоит  из двух взаимосвязанных и взаимодополняющих  частей: доходной и расходной.

Доходная часть показывает, откуда поступают денежные средства для финансирования деятельности государства, а также какие слои общества отчисляют  больше всего из своих доходов  на содержание государства. Доходы бюджета  формируются за счёт:

1. Налогов (85-90% от всех доходов).
2. Государственных займов.
3. Различного рода пошлин, сборов и т.д.
4. Эмиссии (выпуска) бумажных и кредитных (взятых у центрального банка) денег, когда расходы превышают доходы.

В условиях перехода к рыночной экономике источником дохода могут  быть поступления от продажи государственной  собственности.

Расходная часть показывает, на какие цели направляются аккумулируемые государством средства. Наиболее крупными расходными статьями являются:

1). Военные расходы.

2). Расходу по государственному долгу.

3). Расходы по финансированию экономики (строительство государственных предприятий, компенсации бывшим собственникам национализированных предприятий, выдача субсидий фермерам с целью сокращения посевных площадей, предоставление кредитов иностранным государствам, создание инфраструктуры и т.д.).

4. Расходы на содержание государственного аппарата (чиновников, полиции, суда и т.п.).
5. Расходы на социально-культурные мероприятия (образование, здравоохранение, социальное обеспечение).
6. Расходы на пропаганду своих ценностей, идеологии, идей и т.д.

Структура государственного бюджета Республики Беларусь имеет свои особенности. Его расходная часть, как и во всех странах мира, характеризует направление и цели бюджетных ассигнований на развитие и государственное регулирование экономики. Бюджетные ассигнования носят целевой характер и, как правило, невозвратны. Так, предоставление бюджетных средств называется бюджетным финансированием, поскольку данное  расходование средств отличается от банковского предоставления кредитных ресурсов. Одна из особенностей нашего бюджета - бюджетные субсидии аграрному сектору республики. Они имеют социальную политическую и экономическую направленность, поскольку государство весьма заинтересовано в стабилизации этого сектора экономики. К другим расходным статьям бюджета относятся статьи по обслуживанию внешнего и внутреннего долга, кредитование экспорту д.