Также был произведен подсчет потребности  в материалах, топливно-энергетических ресурсах (табл. 9).

     Таблица 9. Расчет потребности в ресурсах на производственную программу

     План  производства прогрессивных видов  новой продукции предлагает диверсифицированный  подход к освоению этих производств. Производство насосов для гидроусилителя руля ориентировано в основном для  трех крупнейших автозаводов: ГАЗ, УАЗ, КАМАЗ. На основании проведенных исследований ОАО «ГАЗ» является одним из самых надежных партнеров; предприятие является полностью платежеспособным, располагает современными технологиями производства продукции, имеет устойчивые рынки сбыта и большую номенклатуру выпускаемых легковых и грузовых автомобилей различных модификаций. Количество насосов ГУР для ОАО «ГАЗ» на 2012 год согласно контракту 3700 тыс. штук. Однако, имеются тенденции увеличить объемы выпуска до 4500  тыс.штук за счет более качественных изделий в сравнении с основным конкурентом – Борисовским заводом «Автогидроусилитель».

     ОАО «УАЗ» предполагает комплектацию своих  моделей системой гидроусилителя руля, которая должна комплектоваться  насосом ГУР ОАО «ГидроМаш». Это  позволяет рассчитывать на долговременное сотрудничество. 
 

     2.4. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН И МЕРОПРИЯТИЯ ПО РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ОАО «ГИДРОМАШ» 

     С учетом поставленных задач и способов их достижения предприятие составило  финансовый план реализации проекта. Расчеты  ведутся в постоянных (без учета  влияния инфляции) ценах. При расчете в постоянных ценах принимается, что цены на все виды ресурсов, а также отпускные цены на готовую продукцию, остаются неизменными в течение всего срока планирования. Специфика данного варианта расчета заключается в том, что при определении сумм, выделяемых предприятием на выполнение своих обязательств по федеральному кредиту, в частности выплату процентов по кредиту, за основу берется не номинальная ставка процентов, а реальная, т.е. очищенная от инфляционной составляющей.

     Капитальные вложения состоят из следующих частей:

     1. Отечественное и импортное технологическое  оборудование -  80 млн. рублей.

     2. Оборудование вспомогательных производств  -  20 млн. рублей

     Итого капитальных затрат – 100 млн. рублей.

     Источники финансирования:

     - централизованные инвестиционные  ресурсы составляют 50 млн. рублей.

      - собственные средства – 50 млн.  рублей: прибыль предприятия и  амортизационные отчисления (табл. 10).

     Использование привлеченного капитала предполагает приобретение и монтаж современного технологического оборудования. Строительство  новых зданий и сооружений, а также профессиональная подготовка кадров данным инновационным проектом не предусмотрено.

     Таблица 10. Источники финансирования инновационного проекта

 

     К основным мероприятиям по реструктуризации предприятия при  разработке данного  инновационного проекта относятся:

     - инвентаризация предприятия;

     - оптимизация дебиторской задолженности;

     - снижение издержек производства;

     - оптимизация количества персонала;

     -внедрение  передовых технологий в производстве  изделий, механизация, автоматизация  производственных процессов;

     - модернизация основных фондов, замена  устаревшего оборудования;

     - закрытие или перепрофилирование  нерентабельных производств.

     Реализация  намеченных  мероприятий позволит предприятию за счет реструктуризации увеличить объемы производства и  реализацию продукции, соответственно снизить затраты на единицу продукции, увеличить производительность труда. Все эти мероприятия направлены на снижение издержек и повышение качества продукции, что должно привести к увеличению количества предложений по реализации продукции.

     Концентрация  производства на оптимальных площадях, сокращение арендуемой земли, высвобождение  и реализация лишних основных средств позволит сократить расходы по платежам в виде налога на имущество, налога на землю, снизить потребление энерго- и теплоресурсов.

     Проведенные мероприятия  позволят поднять в  первую очередь качество выпускаемой  продукции: приобретение финишного оборудования, ввод в эксплуатацию электрической плавильной печи для чугуна, оборудования для термической обработки деталей в закрытой среде, автоматизированную формовочную линию, очистные сооружения, снизить материальные затраты на производство единицы продукции. Кроме того это позволит предприятию максимально сократить недоиспользование основных фондов, повысить оборачиваемость основного капитала, увеличить финансовые потоки, направленные на техническое перевооружение производства в рамках данного инновационного проекта. 
 

     3. ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ГИДРОМАШ» В ОБЛАСТИ ИННОВАЦИЙ  

     3.1. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА  

     Завершающим и наиболее ответственным этапом прединновационных исследований является обоснование эффективности инновационного проекта.

     Одной из главных составляющих процесса анализа  инновационных проектов является расчет их коммерческой эффективности. Для  оценки финансовой эффективности проекта  целесообразно применять динамические методы, основанные преимущественно  на дисконтировании образующихся в ходе реализации проекта денежных потоков.   

     Для оценки  эффективности  инновационного проекта ОАО «ГидроМаш» были рассчитаны следующие показатели:  чистый дисконтированный доход (NPV), внутренняя норма доходности (IRR),   рентабельность проекта (PI).

     Данные, необходимые для расчета показателей, представлены в таблице 11.

     Таблица 11. План денежных поступлений и выплат по годам реализации инновационного проекта.

     Продолжение табл. 11

 

     Начиная  с периода реализации проекта  и до конца планирования балансовая прибыль положительна и увеличивается в соответствии с темпом роста производимой продукции. Выплат дивидендов и других расходов из прибыли на период реализации проекта не предполагается, поэтому вся прибыль учитывается как накопления предприятия, расходования которых не входит в рамки проекта.

     На  всем протяжении проекта чистый поток  денежных средств положителен. Возрастающая его величина свидетельствует об  увеличивающейся финансовой устойчивости проекта.

     Продисконтируем чистый денежный поток по формуле:

                                                                                                  ₍₁₎

     Ставка  дисконтирования=20%

     

     Далее рассчитаем NPV проекта. Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции ( ) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. При заданной норме дисконта можно определить современную величину всех оттоков и притоков денежных средств в течение экономической жизни проекта, а также сопоставить их друг с другом [5, с. 234].