Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия (на примере ОАО "Алмаз")

 
32

 

    3.2 Разработка предложений по повышению  рентабельности ОАО «АЛМАЗ»

    Рентабельность  характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль  имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки системы показателей рентабельности. Мы рассмотрели одну из таких классификаций с подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, показатели рентабельности, характеризующие финансовую деятельность организации и показатели рентабельности продукции. Как мы выяснили в ходе проведения анализа, рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, которые используются предприятием для осуществления своей деятельности.

    Финансовая  рентабельность характеризует эффективность  инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют ему ресурсы  или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли с целью получения максимального дохода в будущем. И, наконец, показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.

    Как показывают результаты проведенного исследования, в целом по предприятию наблюдается  сокращение рентабельности хозяйственной  деятельности. Так, например, доходность вложенных средств собственников  предприятия в имущество, упала по сравнению с прошлым 2000 годом на 67,95 %; рентабельность оборотного, или рабочего, капитала также снизилась на 67,31 %; рентабельность основной, производственной деятельности - на 69,58 % (при исчислении рентабельности с использованием чистой прибыли) и на 68,88 % (с использованием валовой прибыли в качестве дохода).

 
 
33

 

    Основной  причиной такого снижения послужило  достаточно резкое снижение валовой  прибыли от осуществления основной деятельности ОАО «Алмаз» на 177747 тыс. руб. Причем большое влияние на это оказало изменение производственной себестоимости в отчетном году, что привело к снижению рентабельности производственной деятельности на 74,48 %. В то же время изменение оптовых цен на реализованную продукцию увеличило уровень рентабельности на 52,64 %. Остальные факторы не оказали существенного влияния.

    Другим, не менее важным фактором, оказавшим  влияние на рентабельность хозяйственной  деятельности стало замедление оборачиваемости  материальных оборотных средств  в результате их удельного роста по отношению к всему имуществу предприятия на 54,01 %. Это влияние сказалось на уменьшении рентабельности производственной деятельности на 36,87 %. Кроме того, увеличение доли основных производственных фондов в о общей стоимости имущества предприятия на 52 281 тыс. руб. также снизило рентабельность на 19,01 %.

    Основным  показателем, дающим оценку эффективности  инвестиций собственников ОАО «Алмаз», является показатель рентабельности (доходности) собственного капитала. Он, как и показатели рентабельности хозяйственной деятельности, упал в отчетном году на 44,20 %. Причем наибольшее влияние оказало замедление оборачиваемости активов на 44,27 %, что вызвало спад уровня доходности собственного капитала на 28,96 %.

    Что касается показателей рентабельности продукции, то они также снизились в 2001 году. Так, показатель рентабельности реализованной продукции составил в отчетном году 27,59 %, что на 28,81 % ниже предыдущего. Рентабельность продаж ОАО «Алмаз» также упал на 14,44 % по сравнению с предыдущим годом, а его темп роста сократился практически вдвое и составил лишь 59,97 %.

    Таким образом, на основании полученных данных в результате проведения анализа уровня  и динамики рентабельности ОАО «Алмаз»  можно сделать

34

 

вывод о том, что предприятие обладает чрезмерными производственными запасами для осуществления своей деятельности. Более того, оно приобретает в отчетном году неоправданное количество основных производственных фондов и материалов для производства товаров, работ, услуг, в то время как объем реализованной продукции находятся в состоянии спада.

    Данному предприятию можно порекомендовать  снижать себестоимость выпускаемой  продукции, вводить в эксплуатацию более технологичное оборудование, обеспечивающее меньшие затраты  времени и труда, проводить стимулирующие работы по реализации продукции и т.п., т.е. использовать имеющиеся резервы повышения рентабельности.

 
    3.3 Оценка эффективности предложенных  мероприятий по повышению деловой  активности и рентабельности  ОАО «Алмаз»

    По  результатам анализа предприятия  можно сделать вывод об очень низкой рентабельности и необходимости пересмотра многих аспектов его деловой активности, в частности уменьшение издержек и пересмотр ценовой политики. Так как данные годовой отчетности были абстрагированы от реальной действительности, мы в точности не знаем чем занимается предприятие, поэтому тяжело сказать какие факторы внешней и внутренней среды влияют на результаты его деятельности.

    Применение  персональных компьютеров поднимает  экономический анализ на более высокую ступень. Новые возможности, открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностями компьютера : низкая стоимость, высокая производительность и автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый режим работы и др. Применение компьютеров позволяет реально повысить производительность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счет децентрализации процесса автоматизированной обработки экономической информации,      совмещая      непосредственно      на      рабочем      месте      их

35

 

профессиональных  знаний с преимуществами электронной  обработки информации.

    Тенденция интеграции программных продуктов  между собой, начиная с самых  простых и широко используемых средств  обработки информации (электронные  таблицы, системы управления базами данных) и заканчивая сугубо специализированными программами для проведения экономического анализа, позволяет связать процесс анализа поступающих данных в один поток, избегая при этом отчуждения информации от непосредственного пользователя, и предоставляя ему возможность самому влиять на этот процесс и принимать соответствующие решения.

    Приняв  во внимание выявленные в ходе анализа  негативные явления, можно дать некоторые  рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

а) принять меры по снижению кредиторской задолженности;

    б) следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в 
общем имуществе организации;

    в) необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств 
предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых 
активов;

    г) обратить внимание на организацию производственного цикла, на 
рентабельность продукции, ее конкурентоспособность;

д) изменить отношение к управлению производством;

е) усовершенствовать структуру управления;

ж) совершенствовать кадровую политику;

з) продумывать и тщательно планировать политику ценообразования; 
и)   изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

    к) активно заниматься планированием  и прогнозированием управления финансов предприятия.

 
 
 
36

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Наряду с наличием основных и оборотных средств для успешной работы предприятия огромное значение имеют их оптимальное количество и эффективное и рациональное использование. Для оценки деловой активности предприятия используются две группы показателей:

а) коэффициенты оборачиваемости;

б) коэффициенты рентабельности.

    Проведя оценку деловой активности ОАО «Алмаз»  мы выявили, что на протяжении 2000-2002гг. на предприятии наблюдалось снижение деловой активности. Все показатели рентабельности значительно ухудшились, что говорит о неэффективном использовании средств. Постоянно снижался и индекс деловой активности, характеризующий деловую активность по основной деятельности. Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно-технического прогресса.

    В третьей главе мы определили эффективность  от ускорения оборачиваемости оборотного капитала на 44 дня, которая выражается суммой высвобожденных оборотных средств. При достижении годового объема продаж в 264009 тыс. руб. и запланированном уровне оборотных средств сумма высвобожденных оборотных средств составит 31826 тыс. руб.

    При самом экономичном использовании  оборотных средств, при высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние предприятий и объединений, повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышения эффективности промышленного производства.

 
 
37

 

    Показатель  рентабельности производства имеет  особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству  предприятия требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости предприятия.

    Факторы, оказывающие влияние на рентабельность производства, многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.

    Как показали практические расчёты, показатели рентабельности имеют более или менее значительные колебания по годам, что является следствием изменения цен реализации и себестоимости продукции. На уровень реализационных цен оказывает, прежде всего, количество и качество товарной продукции.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
38

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Баканов, М. И., Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа [ Текст ] : учебник для вузов / М. И Баканов, А. Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 288 с.
2. Бахрашов, Ю. М., Глухов, В. В. Финансовый менеджмент [ Текст ] : учеб. пособие для вузов / Ю. М. Бахрашов, В.В. Глцхов. - СПб.:Издательство «Лань», 2006. - 736 с.
3. Бобылёва, А. 3. Финансовый менеджмент: проблемы и решения [ Текст ] : сборник мини-тем для обсуждения, тестов, задач, деловых ситуаций / А. 3. Бобылёва. - М.: дело, 2007. - 336 с.
4. Гаврилова, А. Н. Финансовый менеджмент [ Текст ] : учеб. пособие для вузов / А. Н. Гаврилова. - М.: КНОРУС, 2006. - 336 с.
5. Дворецкая, А. Е. Финансовый менеджмент. Часть 1: Сущность, функции, принципы организации финансового менеджмента [ Текст ] : учебник для вузов / А. Е. Дворецкая. - М: Экон-Информ, 2007. - 563 с.
6. Дворецкая, А. Е. Финансовый менеджмент. Часть 2: Информационное обеспечение управления финансами, основы финансового анализа [ Текст ] : учебник для вузов / А. Е. Дворецкая. - М: Экон-Информ, 2007. - 258 с.
7. Епифанов, В. А., Масютин, С. А., Васильева, Е. В. Финансовый менеджмент и практика его реализации [ Текст ] : учеб. пособие для вузов / В. А. Епифанов, С. А. Масютин, Е. В. Васильева. - Смоленск: ФГУ «Смоленский ЦНТИ», 2007.-212 с.
8. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент [ Текст ] : учебник для вузов / В. В. Ковалёв. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768 с.
9. Ковалев, В. В., Волкова, О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [ Текст ] : учебник для вузов / В. В. Ковалёв, О. Н. Волкова. - М: ПБОЮЛ, 2001.-424 с.