Инвестиционное проектирование

На первом этапе расчетов рассчитывается ранговая значимость отраслей по каждому элементу их оценки. В процессе такой оценки все аналитические показатели, используемые для характеристики отдельных элементов инвестиционной привлекательности отраслей, рассматриваются как равнозначные (при необходимости значимость каждого из аналитических показателей может быть дифференцирована на основе экспертной оценки). Ранговая значимость отрасли по каждому элементу оценки определяется как средняя ранговая ее значимость по всем входящим в данный элемент аналитическим показателям.

На втором этапе расчетов на основе ранговой значимости отрасли по каждому элементу рассчитывается интегральный ранговый показатель оценки их инвестиционной привлекательности.

Учитывая, что отдельные элементы оценки играют разную роль в принятии инвестиционных решений, их значимость дифференцируется экспертным путем. В процессе проводимой автором оценки инвестиционной привлекательности отдельных отраслей экономики экспертным путем (на основе опроса инвестиционных менеджеров ряда инвестиционных компаний) установлена следующая значимость отдельных элементов при расчете интегрального рангового показателя:

• уровень перспективности развития отрасли — 20%;

• уровень среднеотраслевой рентабельности деятельности предприятий отрасли — 65%;

• уровень отраслевых инвестиционных рисков — 15%.

Естественно, приведенная значимость отдельных элементов оценки в определенной мере носит субъективных характер, так как зависит от состава и квалификации экспертов, периода проведения экспертного опроса и других факторов. В связи с этим, при проведении оценки инвестиционной привлекательности отраслей экономики в меняющихся экономических условиях приведенная значимость отдельных элементов требует уточнения.

На третьем этапе расчетов на основе рассчитанных интегральных ранговых показателей оценки инвестиционной привлекательности отдельных отраслей проводится соответствующая их группировка. В процессе такой группировки устанавливаются:

• приоритетные отрасли по уровню инвестиционной привлекательности;

• отрасли с высоким уровнем инвестиционной привлекательности;

• отрасли со средним уровнем инвестиционной привлекательности;

• отрасли с низким уровнем инвестиционной привлекательности.

При использовании результатов оценки уровня инвестиционной привлекательности отраслей экономики в целях отраслевой диверсификации инвестиционного портфеля предприятия необходимо иметь в виду, что ряд показателей оценки имеет высокий уровень динамики. Поэтому с изменением экономических условий деятельности предприятий отдельных отраслей такая оценка должна пересматриваться (периодичность такого пересмотра составляет обычно два года).

II. Оценка инвестиционной привлекательности регионов страны осуществляется по следующим основным элементам:

Так же, как и в предыдущем варианте методики, каждый из перечисленных элементов (рассматриваемый как синтетический результат оценки) основывается на расчете и изучении конкретных аналитических показателей.

1. Уровень общеэкономического развития региона оценивается на основе следующих аналитических показателей:

• удельный вес региона в валовом внутреннем продукте и национальном доходе страны;

• объем произведенной промышленной и сельскохозяйственной продукции в регионе в расчете на душунаселения;

• средний уровень доходов населения;

• среднегодовой объем капитальных вложений в регионе за ряд предшествующих лет и другие.

2. Уровень развития инвестиционной инфраструктуры в регионе. Для характеристики этого элемента используются следующие основные показатели:

• число подрядных строительных предприятий в регионе;

• объемы местного производства основных строительных материалов;

• объем производства энергетических ресурсов в регионе (в пересчете на электроэнергию);

• плотность железнодорожных путей сообщения и автомобильных дорог с твердым покрытием в расчете на 100 кв. км территории;

• наличие фондовых и товарных бирж в регионе;

• количество брокерских контор, осуществляющих операции на рынке ценных бумаг и другие.

3. Демографическая характеристика региона оценивается на основе следующих основных показателей:

• удельный вес населения региона в общей численности жителей страны;

• соотношение городских и сельских жителей региона;

• удельный вес работающего населения (занятого на предприятиях и в организациях всех форм собственности и осуществляющего индивидуальную трудовую деятельность);

• уровень квалификации трудоспособного населения и Другие.

4. Уровень развития рыночных отношений и коммерческой инфраструктуры региона могут быть охарактеризованы следующими основными показателями:

• удельный вес предприятий негосударственных форм собственности в общем количестве предприятий региона;

• удельный вес продукции предприятий негосударственных форм собственности в общем объеме промышленной и сельскохозяйственной продукции региона;

• численность совместных предприятий с иностранными партнерами в регионе;

• численность банковских учреждений (включая филиалы) в регионе;

• численность страховых компаний (включая их представительства) на территории региона и другие.

5. Степень безопасности инвестиционной деятельности в регионе оценивается на основе таких показателей:

• уровень экономических преступлений в расчете на 100 тыс. жителей региона;

• удельный вес незавершенных строительством объектов в общем количестве начатых строек за последние три года;

• удельный вес предприятий с вредными выбросами, превышающими предельно-допустимые нормы, в общем количестве предприятий региона;

• средний радиационный фон в городах региона и другие.

Методика и последовательность расчета интегрального показателя оценки инвестиционной привлекательности региона аналогичны ранее рассмотренным при оценке инвестиционной привлекательности отраслей экономики. В процессе интегральной оценки может быть использована следующая значимость отдельных элементов, установленная экспертным путем:

• уровень общеэкономического развития региона — 35%;

• уровень развития инвестиционной инфраструктуры в регионе — 15%;

• демографическая характеристика региона — 15%;

• уровень развития рыночных отношений и коммерческой инфраструктуры в регионе — 25%;

• степень безопасности инвестиционной деятельности в регионе — 10%.

По результатам расчета интегрального рангового показателя оценивается уровень инвестиционной привлекательности отдельных регионов страны. В процессе такой оценки устанавливаются:

• регионы приоритетного уровня инвестиционной привлекательности;

• регионы с высоким уровнем инвестиционной привлекательности;

• регионы со средним уровнем инвестиционной привлекательности;

• регионы с низким уровнем инвестиционной привлекательности.

2.Практическое задание

2.1.Фактографический анализ

База для осуществлениия проекта – ООО «МСЗ», с .Сузун Сузунского района Новосибирской области. Предприятие создано 10 мая 1997 г. Форма собственности – частное предприятие. Учредители – физические лица. Уставной капитал 10 000 руб.

На ООО «МСЗ» в 2012 году предлагается начать производство шоколадного масла. Шоколадное масло найдет своего потребителя, т.к. оно обогащено витаминами, животные жиры частично заменены на растительные, оно имеет традиционный приятный вкус.

Масло будет производиться на линии по производству сливочного масла. Для этого потребуется только приобрести 1 бак. Поэтому масло будет значительно дешевле, чем у конкурентов. Упаковываться оно будет так же на уже существующей линии по упаковке сливочного масла. Поэтому масло будет значительно дешевле, чем у конкурентов,  красиво и удобно упаковано. Оно должно привлечь к себе внимание.

Предприятию не придется подбирать рабочих для работы на линии по производству шоколадного масла, т.к. они уже есть на предприятии и работают на линии по производству сливочного масла. Эта линия загружена только на 20 %, потому на ней можно производить другое масло с использованием тех же рабочих.

Этот проект обойдется ООО «МСЗ»в 853 руб., т.е. затраты на доработку линии. А уже к концу года ООО «МСЗ» получит чистой прибыли  1,5 млн. руб.

Рентабельность продукции составит 13 %. В последующие годы ООО «МСЗ»  может увеличить объем продаж на 11 %, т.к. это позволяет сделать рынок. Резерв рынка десертных масел составляет 145 т. масла в год.

2.2.Целевая установка и принципы разработки программы (проекта)

Шоколадное масло – это продукт, который собирается производить ООО «МСЗ». Это мягкое, нежное масло десертного назначения. Оно обладает приятным ярко выраженным вкусом сливочного шоколада. В соответствии с современными требованиями науки о питании масло обогащено витаминами А и D и молочный жир (животный) частично заменен на растительные масла.

Новое масло по вкусу максимально приближено к традиционному сливочному шоколадному маслу и так же не уступает ему по стойкости при хранении.   Обладает высокой питательной и биологической ценностью.

  Масло будет фасоваться в красивый и удобный небольшой контейнер по 250 и 150 грамм. Контейнер выполнен из белого пластика (для сохранности продукта от воздуха) с прозрачной крышечкой.  Масло в такой упаковке можно смело ставить на стол.

Новое шоколадное масло должно понравиться потребителям, потому что имеет традиционный привычный вкус. Это масло незаменимо при приготовлении сладких бутербродов и тортов.

Предполагается, что потребителями станут и люди любящие сладкое и  кондитерские предприятия Новосибирской области. Норма потребления сливочного масла на одного человека составляет 5,5 кг. Даже если считать, что в год человек употребит 1 кг. масла на сладких бутербродах и в тортах, а потенциальных потребителей в городе Новосибирске 505.000 человек, то уже получится 505 т.

Потенциальная емкость рынка:

500.000*1 кг. = 505.000 кг.= 505 т. масла может вместить рынок города Новосибирск.

600     *      600       =      360.000 кг. масла в год будет производить завод.

Количество   кг. в смену

смен в год      в 2000 г.

Резервы роста: 505 – 360 = 145 т. масла в год.

Очевидно, что существуют факторы, сдерживающие платежеспособный спрос на шоколадное масло. Основными факторами являются высокие цены на действительно качественное и вкусное шоколадное масло; население еще не привыкло к такому продукту и нет рекламы его.  После проведения рекламы планируется увеличить производство на 11 % за счет собственных потребителей и за счет потребителей областных городов. Так как в близлежащих городах молокозаводы не вырабатывают шоколадное масло.

Тогда новый объем производства масла составит 666 кг. в смену.

В год это составит: 666 кг. * 600 смен в год = 399600 кг. = 399,6 т. в год.

Резервы роста:        505  – 399,6 = 105,4 т. масла в год.

Таким образом, потенциальный неудовлетворенный платежеспособный спрос может быть удовлетворен лишь продукцией сочетающей в себе 2 непримиримых свойства: высокое качество при относительно не высокой цене реализации.

Анализируя тенденции, существующие на рынке десертного масла можно прогнозировать, что достигнутый объем продаж существенно не возрастет, т.к.

Масло местного производителя рассчитано в основном, на потребителя, имеющего невзыскательный вкус: как правило это население со средним и ниже среднего уровнем дохода. Потребность этого сегмента рынка уже практически полностью удовлетворена;

Существующий объем импорта также полностью удовлетворяет  нужды населения, прежде всего с уровнем доходов выше среднего.

Таким образом, удовлетворение имеющегося дефицитного спроса можно возможно лишь в случае высокого качества выпускаемой продукции и установления приемлемого для среднего потребителя уровня цен, что и является основными приоритетами в маркетинговой и производственной политике

2.3.Потенциальные участники программы (проекта)

Потенциальными участниками проекта являются учредители ООО «МСЗ».

2.4.Интересы участников программы (проекта)

Учредители ООО «МСЗ» заинтересованы в скорейшем наступлении момента выхода проекта на  самоокупаемость и в скорейшем поступлении прибыли от инвестиций. 

2.5.Основные программные мероприятия

Новый продукт планируется производить на существующем предприятии ООО «МСЗ». На предприятии уже имеются нужные специалисты, поэтому нет необходимости привлекать специалистов и рабочих со стороны.

Производства будет осуществлять на существующей линии по производству сливочного масла. Так как линия по производству масла может производить в сутки 5 тон, а производит только 1 тону, то предприятию не понадобится вводить новую линию по производству шоколадного масла, искать производственные площади для установки линии. Предприятию потребуется только приобрести бак для смешения наполнителя, который стоит 853 руб. и поставить его в уже налаженную линию по производству масла.

В структуру ООО «МСЗ»КМК входят два молзавода в с. Сузун и Ново-Перуново (завод № 1 специализируется на производстве цельномолочной продукции, сухих молочных продуктов, мороженого, десертов и масла, на заводе № 2  производятся сыры), 2 молокоприемных завода в с. Чик и с. Кабинетское, осуществляющие первоначальную приемку молока, и холодильник  в г. Куйбышев для резервной продукции. Продукция, произведенная на комбинате, оптом через торговый дом ООО «МСЗ» (насчитывает более 1,5 тысяч клиентов) и в розницу через МолПродТорг (имеет 24 специализированные торговые точки).