Управление оборотным капиталом в сельском хозяйстве

 

     По  данным таблицы можно сделать  выводы о том, что наибольший удельный вес в структуре оборотного капитала занимают запасы, стоимость которых год от года повышается и на конец 2008г. составила 1550 тыс. руб. Кроме того, их удельный вес в общем объеме оборотных средств также увеличился с 93,4% до 96,0%. Данный рост был вызван увеличением количества и стоимости животных, находящихся на выращивании и откорме. При этом стоимость сырья и материалов в 2008 году увеличилась по сравнению с 2006 г. на 2 тыс. рублей (или 2%), но по сравнению с 2007 годом она снизилась на 13 тыс. руб. или 9,4%.

     Данные 2008 года свидетельствуют о снижении оборотных активов с несущественной степенью риска. Произошло это, главным образом, за счет уменьшения размеров краткосрочной дебиторской задолженности в 5,3 раза или на 148 тыс. руб. Наблюдаемое нами  уменьшение размеров дебиторской задолженности, несомненно, является положительным моментом, что свидетельствует о снижении отвлечения из хозяйственного оборота собственных оборотных средств, значимость которых тем существеннее, чем выше темп инфляции в стране.

     Сокращение  доли оборотных активов со средней  степенью риска, занимающей наибольшей удельный вес  в сумме оборотных  средств сельскохозяйственного кооператива ПСКХ «Пограничник» в 2008 году  по сравнению с 2006 годом на 185 тыс. руб. (или в 2,3 раза) объясняется снижением размеров средств, в виду их недостатка, авансируемых в производственные запасы. А они и материальные ресурсы играют важную роль в обеспечении эффективности использования оборотного капитала. Отметим, что удельный вес материальных производственных запасов, относящихся к оборотным активам со средней степенью риска, сокращается и в сельскохозяйственных организациях в целом по стране.

      В общем же по предприятию в 2008 году в сравнении  с 2006 годом произошел рост стоимости оборотных активов на 44% или  на 495 тыс. руб. Более наглядно изменение в структуре оборотных средств предприятия можно представить графически (рис1).

     

     Аналогичная ситуация наблюдается по сельскохозяйственным организациям Республики Бурятия. Так, данные свидетельствуют о наращивании стоимости оборотных активов в 2007 по сравнению с 2005 г.  на 90943,1 млн. руб. (или более чем в 4 раза). Произошло это, главным образом, за счет увеличения размеров запасов на 7686,5 млн. руб. (или 93%), сырья и материалов на 4271,8 млн. руб. (более чем в 2 раза), затрат в незавершенном производстве на 1064,5 млн. руб. ( или 53%), расходов будущих периодов на 324 млн. руб. (или 27%), готовой продукции на 1659,7 млн. руб. (в 1,5 раза) и товаров отгруженных на 366,5 млн. руб. (в 5,5 раза). Кроме того, за анализируемый период наблюдалось повышение доли оборотных активов с минимальной степенью риска: денежных средств на 2771,9 млн. руб. (или в 2,3 раза) и   краткосрочных финансовых вложений на 74611,7 (или в 127 раз).

     Особого внимания заслуживает такой момент, как снижение удельного веса средств, отвлеченных в группу оборотных активов с высокой степенью риска. Данная группа оборотных активов представлена сомнительной (просроченной) дебиторской задолженностью. Так, в 2007 году она снизилась на 1367,8 млн. руб. или на 47%. При этом, несмотря на сокращение  просроченной задолженности, общая сумма дебиторской задолженности продолжает расти, составив в 2007 г. 10626,8 млн. руб., что больше данного показателя в 2005 г. на 1298,9 млн. руб. (или на 14%).

     В структуре оборотных активов  организаций Республики Бурятия в 2007 году прослеживается тенденция снижения удельного веса запасов с 43,6% до 14,1% и резкое увеличение доли краткосрочных финансовых вложений с 5,4% в 2006 г. до 66,6% в 2007 году.

     Ключевыми показателями, характеризующими эффективность использования оборотных средств, являются оборачиваемость оборотных средств, время оборота и коэффициенты загрузки по элементам оборотных средств, представленные в таблицы 2.  
 

     Таблица 2

     Показатели  эффективности использования оборотных  средств в 

      ПСКХ «Пограничник»

              

     Проведенный анализ свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств  в ПСКХ «Пограничник». Так, по сравнению  с 2006 годом в 2008 году длительность одного оборота увеличилась на 67 дней и составила 487 дней. Подтверждением этого является и то, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,28 пункта (или 27%).

     За  анализируемый период наметилась тенденция  к снижению оборачиваемости таких активов, как животные на выращивание и откорме на 50% и производственные запасы на 33%. Так, если в 2006 году на 1 рубль активов предприятия было реализовано продукции на 1,03 рубля, то в 2008 году этот показатель составил 0,75 руб. Что касается коэффициента оборачиваемости собственных средств, так если в 2006 году на каждый рубль собственных оборотных средств приходилось 1,83 руб. выручки, то в 2008 году данный показатель снизился до 0,94 руб. или на 47%.

     Для выявление причин снижения оборачиваемости  оборотных средств в целом по предприятию мною были проанализированы изменения коэффициента оборачиваемости, скорости оборота и коэффициента закрепления по отдельным элементам оборотных средств.

     Так, анализ частных показателей позволяет  сделать выводы о замедлении оборачиваемости текущих активов. За 2006-2008 года снижение оборачиваемости по элементу запасы составило 0,38 пункта, в том числе животных на выращивание и откорме на 0,86 пункта. При этом увеличение длительности одного оборота составило: по животным 424 дня, что в 2 раза выше чем в 2006 году; запасов на 151 день или 49%.

     Ускорение же оборачиваемости наблюдалось  по следующим элементам: как сырье  и материалы на 3,18 пункта (или  на 61%) и дебиторской задолженности  на 11,9 пункта (почти в 2 раза). Следовательно, по этим элементам произошло снижение длительности одного оборота по сырью на 27 дней (30%). А по дебиторской задолженности на 23 дня или на 58%.

     Сокращение  периода погашения дебиторской  задолженности следует рассматривать  как положительный момент, так как в современных условиях практически вся «нормальная» задолженность превращается в просроченную.

     Увеличение  оборотных средств на 495 тыс. руб. (или 44%) и снижение выручки на 59 тыс. руб. (или 5%) повлекло за собой снижение оборачиваемости на 27% и увеличение длительности одного оборота на 38%.

     Перерасход  оборотных средств в 2007 году составил 416,64 тыс. руб.

О_{выс 2007} = Вр*(В_б – В_о)/365= 831*(354-537)/365= - 416,64 тыс. руб.

     А в 2008 году было высвобождено 151,37  тыс. руб. оборотных активов

О_{выс 2008} = Вр*(В_б – В_о)/365= 1105*(537-487)/365= 151,37 тыс. руб.

     В целом по сельскохозяйственным предприятиям Республики Бурятия также наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости с 0,41 до 0,11 пункта или на 73%. Замедление оборачиваемости за анализируемый период наблюдалось по следующим элементам текущих активов: сырье и материалы с 2,36 в 2005 г. до 1,50 пункта в 2007г. (или на 36%), затрат в незавершенном производстве на 12%, готовой продукции на 46%, товаров отгруженных на 79%, краткосрочных финансовых вложений на 99% с 15,46 до 0,16 пункта, денежных средств на 59%.

     В целом, в результате совокупного  влияния факторов, в 2007 г. по сравнению  с 2005 г. в сельскохозяйственных организациях Республики Бурятия было отмечено увеличение продолжительности одного оборота на 115 дней.

     Наиболее  полно эффективность использования  оборотных средств

характеризует показатель полученной прибыли. В 2007 году в расчете на 100 руб. оборотных средств прибыли было получено в 3 раза меньше, чем в 2006 году и составило 0,05 руб. В 2008 году по данному показателю был достигнут уровень 2006 года – 0,17 руб. прибыли. 

     Говоря  об эффективности использования  оборотных средств, нельзя не сказать  еще об одной проблеме, ставшей  особо актуальной в последнее время. Это проблема непокрытия оборотными активами краткосрочных обязательств, прямым следствием чего является потеря ликвидности, что, в свою очередь, крайне негативно сказывается на финансовом состоянии сельскохозяйственных организаций.

          Наличие собственных оборотных  средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными средствами показывает финансовую устойчивость предприятия. В таблице 3 приведены основные показатели, характеризующие состояние оборотных средств и оказывающие влияние на финансовую устойчивость предприятия.

     Таблица3

     Показатели  финансовой устойчивости предприятия, характеризующие состояние оборотных  средств

 

     Согласно  данным таблицы можно сделать  вывод о том, что коэффициент  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в 2008 году увеличилась, но при этом также остался отрицательным, что свидетельствует о формировании части оборотных активов за счет заемных средств.

     Не  смотря на это ситуация такова, что  сельскохозяйственным товаропроизводителям не хватает средств даже для простого воспроизводства, не говоря уже о расширенном. Но при всем неблагополучии в сельском хозяйстве было бы ошибкой полагать, что в ближайшей перспективе будут отсутствовать условия для улучшения положения. Возможности для этого, хотя ограничены, но все же есть. Так, в качестве одного из путей, ведущих к стабилизации сельскохозяйственного производства, можно назвать повышение эффективности использования оборотных средств, являющихся центральным звеном воспроизводственного процесса.    

3.3 Пути повышения эффективности использования оборотного капитала

     На  современном этапе развития экономики  на эффективность использования  оборотных средств влияет большое количество факторов. Из них наиболее важными внешними факторами являются: диспаритет цен на продукцию сельского хозяйства и материально-технические ресурсы, высокий уровень налогов, кризис неплатежей и высокие ставки банковского кредита, вследствии чего кредитные ресурсы становятся просто недоступными для большинства сельхозпроизводителей.

     Следует отметить, что цены на материально-технические  ресурсы промышленного производства и сельскохозяйственную продукцию оказывают весьма ощутимое влияние на экономические показатели эффективности использования оборотного капитала предприятий АПК. Ситуация, сложившаяся в аграрном секторе в настоящее время, является весьма неблагоприятной для отечественного сельхозпроизводителя.

     Через систему цен из аграрного сектора  экономики ежегодно изымается, по меньшей  мере, около 100 млрд. руб. причем в ближайшие  годы эта сумма вырастет до 115-120 млрд. руб. таким образом, цены стали одним из препятствий устойчивого развития сельскохозяйственного производителя.

     По  прежнему недостаточным является размер субсидий на компенсация части затрат на приобретение различных материальных ресурсов (запасных частей, минеральных  удобрений, средств химической защиты растений и др.), удельный вес которых в издержках производства составляет 66-68%, причем в последние годы их доля имеет тенденцию к росту в связи с повышением цен приобретения. Этот фактор, главным образом, определяют динамичное повышение себестоимости продукции и, соответственно, отрицательно сказывается, как в целом на эффективности сельскохозяйственного производства, так  и на эффективности использования оборотных средств в частности.  То есть, можно сказать, что по большей части внешние факторы оказывают негативное влияние на деятельность сельскохозяйственного  предприятия, вызывая снижение эффективности использования их оборотного капитала.