Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Декабря 2010 в 00:10, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является необходимость разработки планового финансового документа, обеспечивающего ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия.
Введение 3
1. Понятие и сущность денежного потока на предприятии 5
1.1. Виды денежного потока на предприятии, его классификация 6
1.2. Цель и принципы управления денежными потоками на предприятии 10
2. Методика анализа и оптимизации денежного потока на предприятии 12
5. Методика обоснования анализа денежных потоков предприятия 23
4. Планирование денежных потоков на ОАО «НМЖК» 28
4.1. Разработка плана поступления и расходования денежных потоков 28
4.2. Разработка платежного календаря на ОАО «НМЖК» 29
6.3. Порядок оптимизации денежных потоков предприятия в режиме
реального времени 30
Заключение 32
Приложения 34
Список используемой литературы 37
- осуществление региональной
- активное формирование
- досрочное погашение
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.
Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:
- снижения суммы постоянных, переменных издержек;
- осуществления эффективной
- осуществление эффективной
- использование метода
- сокращение периода
- продажи неиспользуемых видов
основных средств и
- усиления претензионной работы
с целью полного и
Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.
3.
Методика обоснования
анализа денежных потоков
Предложенное методическое обоснование анализа денежных потоков предприятия позволит выявить резервы и пути поддержания определенного уровня абсолютной ликвидности предприятия при условии соответствующей интерпретации полученных результатов.
При формулировке выводов по результатам анализа необходимо учитывать, что факторы, выделенные в результате детализации показателей №Поступило денежных средств» и «Израсходовано денежных средств», оказывают прямое влияние на денежные потоки предприятия. Их действие вызывает пропорциональное изменение объема поступления или использования, а также конечного и чистого остатков денежных средств предприятия. Особенность лишь в том, что действие факторов, которые выражены показателями, являющимися слагаемыми показателя «Поступило денежных средств», вызывает прямо пропорциональное изменение и объема поступления, и величин конечного и чистого остатков денежных средств. Действие же факторов, которые выражены показателями, являющимися слагаемыми показателя «Израсходовано денежных средств», вызывает прямо пропорциональное изменение объема использования денежных средств, но обратно пропорциональное изменение величин конечного и чистого остатков денежных средств.
Группировка соответствующих факторов по признаку зависимости между ними и конечным и чистым остатками денежных средств предприятия представлена в табл. 3.1.
При оценке действия на сумму конечного и чистого остатков денежных средств факторов, выделенных путем детализации выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг, т.е. косвенных, следует учитывать два момента.
Во-первых, показатели, которыми выражены косвенные факторы, формируются по принципу начисления, а начисленное не означает реально исполненное. Поэтому увеличение тех показателей, которые отражают суммы к поступлению, означает уменьшение конечного и чистого остатков денежных средств в исследуемом периоде из-за задержки реального поступления этих средств, но возможное их увеличение в будущем. И наоборот, увеличение показателей, которые отражают суммы к уплате, следует оценивать как положительное влияние на конечный и чистый остатки денежных средств, так как денежные средства из-за задержки их реальной выплаты временно остаются в распоряжении предприятия. В будущем это может отрицательно повлиять на исследуемые показатели, и наоборот.
Во-вторых,
факторы, выраженные факторными показателями,
определяющими прибыль (убыток) до налогообложения,
влияют на денежные потоки предприятия
через налог и прибыль. Поэтому изменение
конечного и чистого остатков денежных
средств представлена в табл. 3.2.
Таблица
3.1
Группировка
факторов, оказывающих
прямое влияние на
денежные потоки предприятия,
по признаку зависимости
между ними и конечным
и чистым остатками
денежных средств
Признак | Факторные показатели |
1 | 2 |
1. Прямо
пропорциональная зависимость |
1.1. Выручка от
продажи продукции, товаров, 1.2. Выручка от продажи основных средств и иного имущества 1.3. Авансы, полученные от покупателей (заказчиков) 1.4. Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование 1.5. Кредиты и займы полученные 1.6. Дивиденды,
проценты по финансовым 1.7. Прочие поступления 1.8. Выручка
от продажи продукции, товаров, |
2. Обратно
пропорциональная зависимость |
2.1. Оплата товаров,
работ, услуг
2.2. Выплаты работникам предприятия 2.3. Перечисления
в государственные 2.4. Перечисления в бюджет 2.5. Авансы,
выданные поставщикам ( 2.6. финансовые вложения 2.7. Дивиденды, проценты по ценным бумагам уплаченные 2.8. Проценты
по полученным кредитам и 2.9. Прочие выплаты, перечисления 2.10. Выручка,
полученная в результате 2.11 Прирост (уменьшение) дебиторской задолженности в части доходов |
Таблица
3.2.
Группировка
косвенных факторов
по признаку зависимости
между ними и конечным
и чистым остатками
денежных средств
предприятия
Признак | Факторные показатели |
1 | 2 |
1. Прямая зависимость | 1.1. Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ и
услуг (в том числе, материальные затраты,
затраты на оплату труда, отчисления на
социальные нужды, амортизационные отчисления,
прочие затраты)
1.2. Коммерческие расходы 1.3. Управленческие расходы 1.4. Проценты к уплате 1.5. Прочие операционные расходы 1.6. Внереализационные расходы 1.7. Чрезвычайные расходы |
2. Обратная
зависимость |
2.1. Выручка от
продажи продукции, работ, 2.2. Проценты к получению 2.3. Доходы
от участия в других 2.4. Прочие операционные доходы 2.5. Внереализационные доходы 2.6. Чрезвычайные доходы 2.7. отклонение налогооблагаемой базы, реальной от отчетной 2.8. Ставка налога на прибыль |
Факторы, влияющие на отклонение чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученных предприятием за исследуемый период времени, можно разделить на две группы:
1.
определяющие чистый
2.
определяющий чистый остаток
денежных средств.
И в той и в другой группе можно выделить еще по две подгруппы:
- факторы, имеющие с
- факторы, имеющие с
Если факторы, которые имеют с чистым финансовым результатом прямую зависимость, изменяются в сторону увеличения, то это обеспечивает уменьшение отклонения чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, и наоборот. Если факторы, которые имеют с чистым финансовым результатом обратную зависимость, изменяются в сторону увеличения, то это обеспечивает увеличение исследуемого отклонения, и наоборот.
Увеличение показателей, отражающих факторы, имеющие с чистым остатком денежных средств прямую зависимость, способствует увеличению и отклонению этого остатка от чистого финансового результата, и наоборот. Увеличение показателей, отражающих факторы, имеющие с чистым остатком денежных средств обратную зависимость, способствуют уменьшению исследуемого отклонения, и наоборот.
Соответствующая группировка факторов, определяющих отклонение чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, представлена в табл. 3.3.
Таблица
3.3.
Группировка факторов, определяющих отклонение чистого остатка
денежных средств от чистого финансового результата,
полученных
предприятием за исследуемый
период времени
Признак | Факторные показатели,
определяющие чистый финансовый результат |
Факторные показатели, определяющие чистый остаток денежных средств |
1 | 2 | 3 |
1. Прямая
зависимость |
1.1. Проценты
к получению 1.2. Доходы
от участия в других организациях 1.3. Прочие
операционные доходы 1.4. Внереализационные
доходы 1.5. Чрезвычайные доходы |
1.1. Выручка от
продажи основных средств и
иного имущества 1.2. Авансы,
полученные от покупателей ( 1.3. Бюджетные
ассигнования и иное целевое финансирование 1.4. Кредиты
и займы полученные 1.5. Дивиденды,
проценты по финансовым 1.6. Прочие поступления |
2. Обратная
зависимость |
2.1. Налог на
прибыль и другие аналогичные
обязательные платежи 2.2. Проценты
к уплате 2.3. Прочие
операционные расходы 2.4. Внереализационные
расходы 2.5. Чрезвычайные
расходы 2.6. Коммерческие
расходы 2.7. Управленческие
расходы 2.8. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг (в том числе, материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизационные отчисления, прочие затраты) |
2.1. Выручка,
полученная в результате 2.2. Прирост
(уменьшение) дебиторской задолженности
в части доходов 2.3. Оплата
товаров, работ и услуг 2.4. Выплаты
работникам 2.5. Перечисления
в государственные 2.6. Перечисления
в бюджет 2.7. Авансы,
выданные поставщикам ( 2.8. Финансовые
вложения 2.9. Дивиденды,
проценты по ценным бумагам уплаченные 2.10. Проценты
по полученным кредитам и 2.11. Прочие выплаты, перечисления |