Управление денежными потоками компании

              Продолжение табл. 3.2.6

Осуществив прогнозирование денежного потока, можно сделать вывод о том, что наблюдается устойчивое превышение денежных поступлений над выплатами. Всего поступило денежных средств на сумму 442487 тыс.руб, а  выплаты составили на сумму 353921 тыс руб., что означает положительный денежный поток в сумме  на 88566 тыс. руб.Общая стоимость имущества значительно сократилась с 300542 тыс руб. в 2009 году до 234069 тыс. руб. в 2012 году. Однако, это вовсе не означает, что ситуация ухудшилась. Напротив, прибыль значительно выросла с 328520 тыс.руб. в 2009 году до 427131 тыс. руб. в 2012 году (это видно из прогнозного отчёта о прибылях и убытках). Главным достижением планируемых мероприятий    (снижение себестоимости производимой продукции; реструктуризация системы управления: реорганизация коммерческого центра, подготовка и обучение персонала, изучение и анализ потенциальных рынков; внедрение нового высокотехнологичного оборудования), несмотря на небольшое снижение финансовой устойчивости и платежеспособности должно стать увеличение рентабельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения - получения прибыли

Критерием эффективности работы любого предприятия, так или иначе, является прибыль – исходный путь финансового анализа. Она обязательно связана с деньгами. Повышение открытости экономики, в частности приход на российский рынок западных фирм, значительно поднимает планку эффективности использования всех ресурсов предприятия, в том числе денег.

Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток». Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Входящий денежный поток (приток) характеризуется совокупностью поступлений денежных средств на предприятие за определенный период времени. Исходящий денежный поток (отток) характеризуется совокупностью использования (выплат) денежных средств  предприятием за тот же период времени.

Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью.

Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли.

На основе проведенного исследования движения денежных потоков предприятия РУП «Климовичский ликеро-водочный завод» и управления ими  можно сделать  следующие выводы.

Проведённый анализ движения денежных средств на предприятии свидетельствует о том что общая величина денежных средств предприятия увеличилась с 2009 года по 2011 год на 16576 тыс.руб. и на конец периода составила 67263 тыс.руб.. Темп прироста денежных средств составляет 18% за 3 года, а темп прироста денежных расходов за этот период составляет 15% . Динамика поступления и выбытия денежных средств показала, что остаток денежных средств  уменьшался каждым годом. С 2009 года по 2010 год на 67 тыс. руб., а с 2010 года по 2011 год - 12511 тыс.руб.

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом показал, что у организации достаточно  средств для платежей по текущим обязательствам, и  наблюдается достаточный уровень  ликвидности, что представляет практический интерес для кредиторов и инвесторов.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств снизился за исследуемый период, а длительность оборота денежных средств увеличилась на 12 дней, что и составила 69 дней, что свидетельствует о снижении эффективности использования денежных средств предприятия.

              Проведенный анализ деловой активности организации показал, что уменьшились коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,25, а коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,5. Так же увеличился операционный цикл на 34 дн., и финансовый цикл на 13 дн., хотя сами по себе показатели по состоянию на конец года и неплохие, в сравнении с началом года вырисовывается неблагоприятная тенденция. Одним из главных факторов снижения оборачиваемости активов организации является снижение выручки от реализации, что связано, со снижением заказов на строительство  зданий и сооружений.

Анализ финансовой деятельности показал, что организация имеет эффективный механизм управления финансовыми потоками, следствием чего является хорошее финансовое состояние организации. Анализ финансовой отчётности показал, что общество отвечает всем требованиям финансовой устойчивости и платежеспособности. Общая стоимость имущества организации в 2009 году 236425 тыс руб., в 2010 году 242841 тыс. руб. а по состоянию на 01.01.2012г. составляет 300542 тыс. руб. Годовая выручка от реализации работ (услуг) в 2009 году составила 392135 тыс. руб., чистая прибыль 65861 тыс. руб. в 2010 году выручка составила 412364 тыс. руб., чистая прибыль 82528 тыс. руб.а в 2011 году составила 328520 тыс. руб. при чистой прибыли 29878 тыс. руб.

РУП «Климовичский ликеро-водочный завод» имеет достаточно хорошие показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и оборачиваемости активов.

Однако, в сравнении с 2010 годом, наблюдается ухудшение результатов (в частности рентабельности). Основной причиной является сокращение портфеля заказов фирмы.

На основе прогнозируемого портфеля заказов и учитывая запланированные мероприятия по финансовой оптимизации, была разработана система бюджетов организации на 2012 год.

На основе анализа данных прогнозной отчётности было выявлено, что стоимость имущества к концу 2012 года должна сократиться до 234069 тыс. руб., выручка увеличиться до 427131 тыс. руб., а прибыль – возрасти до 78384 тыс. руб.

Всё это должно привести к значительному повышению эффективности использования денежных средств организации при незначительном ухудшении (в пределах интервала оптимальных значений) финансовой устойчивости и платежеспособности. То есть главным достижением планируемых мероприятий (снижение себестоимости произведенной продукции, реструктуризации системы управления) должно стать увеличение рентабельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.      Антикризисное управление:/ Е.П. Жарковская, Б.Е.Бродский. – М.: Омега – Л,2008. – 336с.

2.      Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 2009. – 519 с.

3.      Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник.— М.: Финансы и статистика, 2009.

4.      Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.— М.: Финансы и статистика, 2010.

5.      Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости.-2007. №3.-С.56-61.

6.      Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций - М.: Финансы и статистика, 2011г. 144с.

7.      Бочаров Т.А. Методология организации денежного оборота производственной сферы в системе макроэкономических связей. // Финансы и кредит-2009-№11- 25с.

8.      Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие. / Под редакцией Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА – М,2009 – 222с.

9.      Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации. – М.: Филинъ, 2010. – 336 с.

10. Вершигора Е.Е. Менеджмент: Учебное пособие для учащихся специальных учебных заведений экономического профиля - М.: ИНФРА-М, 2009. – 256 с.

11. Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. - 2010. - №3. - с.22-24.

12. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. – М.: Филинъ, 2007.

13. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент.- 2009. № 4.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ.— М.: Бухгалтерский учет, 2009.

15. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М: Колос С, 2009. С.234-245.

16. Каньковская А.Р., Тарушкин А.Б. Экономический анализ: Учебно-методическое пособие. – СПб «издательский дом Герда», 2008. – 640с.

17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под редакцией проф.Н.П.Любушина. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

18. Макарова В.И., Репьев С.В. Управление денежными потоками предприятия // Экономика и производство.- 2008. № 4.

19. Маренков Н.Л., Веселова Т.Н. Экономический анализ. Серия «Высшее образование». Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. – 416с.

20. Морозов С. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение.-2011.-№1.-С.14-17.

21. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учёт.- 2009. № 5.

22. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.— М.: Мастерство, 2009.

23. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики-М.: Финансы и статистика, 2010г. – 136с.

24. Скамай Л. Прибыль и методы ее анализа//РИСК—2007, №4.

25. Скамай Л. Расчет ликвидности баланса//РИСК—2007, №1.

26. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под редакцией акад. Г.Б. Поляка. – 2-е издание., перераб и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009.527с.

27. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под редакцией проф. Н.Ф. Самсонова – 2-е издание, перераб. И доп. – М. ЮНИТИ – ДАНА

28. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю.А. Арутюнов. – М.: КНОРУС, 2009, - 312с.

29. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учебное пособие / И.Б. Ромашова. – 2-е изд. Стер. - М.: КНОРУС. 2010.-336с.

30. Хахонова Н.Н. Учёт, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций - М., ИКЦ «март», 2010г.

31. Чащин С.В. Функции управления финансами реализуемые в системе финансового контролинга // Экономика и финансы.- 2008. № 27.

32. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Изд. 2-е, доп и перер. – Ростов н/д: издательство «Феникс». 2008 – 480с.