Оценка финансовой устойчивости МП «Тотемский хлебокомбинат»

 

     Проанализировав таблицу 1 видим, что наибольшую прибыль приносит предприятию хлебобулочное производство (около 70 %), кондитерское производство приносит примерно 17-19 % прибыли, а продукция мини-пекарни 16-19% прибыли.

     На  предприятии на сегодня работает 164 работник. Из них::

     -  руководителей -8;

     -  специалисты- 13.

     В цехах хлебозавода работает 40 человек (из них два технолога и один начальник производства), в цехе мини пекарни работает 43 человека (из них два технолога и один начальник производства), в транспорте – 25 человек, в торговле – 34.

       Чтобы предприятию удалось достичь поставленных целей, его деятельность надо контролировать. Поэтому создаются планы, которые должны выполнять как работники производства, так и работники торговли.

       Роль рекламных агентов на  предприятии выполняют грузчики  и экспедиторы  - они представляют  новые виды продукции, доставляют  прайс - листы на продукцию.  Еженедельно предоставляются листы,  где указывается ассортимент изделий по дням, но заказчик может менять этот ассортимент по своему усмотрению. Также к экспедиторам и грузчикам обращаются новые клиенты, которые в дальнейшем обращаются к юристу для заключения договора.

     Кроме того, предприятие делает визиты к покупателям, где специалисты на местах изучают спрос на качество, ассортимент продукции.  

 

3.Оценка финансовой  устойчивости МУП  «Хлебокомбинат Тотемского  района»

3.1Динамика  и структура активов  и источников их  формирования

   Для анализа структуры активов и пассивов по данным Приложения 9 составим аналитическую группировку статей актива и пассива баланса(таблица 2), который характеризует как структуру бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей за 2009г.

   Таблица 2-Аналитическая группировка статей актива баланса МП»Тотемский хлебокомбинат» за 2008 – 2009 г. г.

     За  анализируемый период стоимость  имущества предприятия увеличилась  на 14,78 %, что в абсолютном выражении составляет 4534 тыс.руб, данный факт оценивается положительно. При сопоставлении темпа роста стоимости имущества 114,78 % и темпа роста выручки от реализации 102,18 %, темп роста стоимости имущества опережает темп роста выручки, это говорит о снижении предприятием хозяйственного оборота.

     При анализе факторов, оказавших влияние  на прирост валюты баланса выявлено, что прирост внеоборотных активов  увеличил стоимость имущества предприятия в 3 раза, а снижение оборотных активов уменьшило стоимость имущества в 2 раза.

     Стоимость внеоборотных активов предприятия  в общей стоимости имущества  увеличилась в 2,6 раза, что в абсолютном выражении составляет 13374 тыс.руб. Их увеличение вызвано увеличением стоимости основных средств.

     Стоимость основных средств возросла в 3,6 раза, что в абсолютном выражении составило 15577 тыс.руб, данный прирост обусловлен введением в эксплуатацию нового печного агрегата, что оценивается положительно.

     Стоимость незавершенного в абсолютном выражении  уменьшилось на 2203 тыс.руб. и в 2009 году приравнялось к нулю, что заслуживает положительной оценки. Данное изменение может свидетельствовать о том, что предприятие в анализируемом периоде закончило осуществлять строительство какого-либо нового объекта основных средств.

     Стоимость оборотных активов предприятия  в общей стоимости имущества  уменьшилась на 39,18 %, что в абсолютном выражении составляет 8840 тыс.руб. Их уменьшением вызвано снижением стоимости дебиторской задолженности.

     Стоимость запасов увеличилась на 1,14% , что в абсолютном выражении составляет 125 тыс.руб. Данный прирост обусловлен увеличением стоимости сырья и материалов на 2 % и ростом стоимости готовой продукции на 8,9 %.

     При сопоставлении темпа роста производственных запасов и темпа роста выручки, темпы роста выручки опережают  темпы роста запасов. Отсюда можно  сделать вывод о том, что предприятие  увеличило объемы производства продукции  и рост объема запасов на 125 тыс.руб. экономически оправдан.

     Дебиторская задолженность в анализируемом  периоде снизилась на 81,72 %, что в абсолютном выражении составляет 8677 тыс.руб. Данный факт оценивается положительно. Такое значительное снижение дебиторской задолженности могло быть вызвано проведением эффективного комплекса мер по взысканию просроченной дебиторской задолженности с покупателей и заказчиков. Темп роста выручки опережает темп роста дебиторской задолженности от реализации, данный факт оценивается положительно.

     Увеличение  стоимости готовой продукции на 301 тыс.руб. можно оценить положительно, т.к. предприятие имеет собственные магазины и изменение данной статьи скорее всего обусловлено ростом стоимости товаров для перепродажи.

     В 2009 году произошло снижение удельного веса НДС в общей стоимости имущества на 1,05 %, что оценивается полоительно.

     Кроме этого в 2009 году произошло снижение величины денежных средств на 29,03%  и в абсолютном выражении на конец года их величина составила 638 тыс.руб . Данный факт оценивается негативно  может свидетельствовать о замедлении оборачиваемости денежных средств и росте потребности в кредитах.

     Удельный  вес оборотных активов в стоимости  имущества уменьшился на 34,58 %, что обусловлено в основном снижением удельного веса дебиторской задолженности.

     Удельный  вес стоимости основных средств  в стоимости внеоборотных активов  и стоимости имущества увеличился на 41,76%, а удельный вес незавершенного строительства уменьшился на 7,18%, данный фат оценивается положительно.

     Отрицательно  можно оценить уменьшение удельного веса запасов, в том числе сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве, так как темпы роста выручки опережают темпы роста производственных запасов, а это свидетельствует о росте объема производства и продаж.

     Положительно  оценивается  снижение удельного веса дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов и имущества на 29,11%, это свидетельствует о привлечении денежных средств в производственный оборот.

     Сокращение  удельного веса величины денежных средств  в стоимости имущества на 1,12% оценивается негативно.

   Таблица 3-Аналитическая группировка статей пассива баланса МП»Тотемский хлебокомбинат» за 2008 – 2009 г. г.

 

     За 2009 год наблюдается увеличение общего объема источников финансирования на 14,78%, что в абсолютном выражении составляет 4534 тыс.руб.

     При анализе факторов оказавших влияние  на прирост совокупного капитала выявлено, что данное изменение на 81,54 % обусловлено изменением собственного капитала и на 18,46% приростом  стоимости внешних обязательств. В свою очередь прирост внешних обязательств в общем приросте валюты баланса и в стоимости пассива произошел за счет полного исчезновения краткосрочных кредитов и займов и на 4,7 % обусловлен приростом кредиторской задолженности, что оценивается положительно.

     Стоимость собственных средств предприятия  за рассматриваемый период увеличилась на 30,7%, что в абсолютном выражении составляет 3697 тыс.руб. Их увеличение вызвано ростом стоимости добавочного капитала на 46,67%, что в абсолютном выражении составляет 3392 тыс.руб., ростом резервного капитала в 2 раза, что в абсолютном выражении составило 243 тыс.руб и увеличением нераспределенной прибыли в 1,58%. Данную ситуацию на предприятии следует считать благоприятной.

     При сопоставлении темпов роста привлеченной части собственного капитала (4,49%) и темпа роста заработанной части собственного капитала (1,58 %), получаем, что темпы роста привлеченной части опережают темпы роста заработанного капитала, данный факт заслуживает отрицательной оценки.

     На  предприятии имеются долгосрочные кредиты и займы. Следует заметить что к концу 2009 года величина долгосрочного кредита не изменилась, что оценивается негативно, т.к. возможная просрочка платежей влечет за собой дополнительные расходы по обслуживанию кредита, различные пени и штрафы, а так же может говорить о невозможности предприятия расплачиваться по кредиту.

     Стоимость внешних обязательств в общей  стоимости источников формирования финансовых ресурсов возросла на 4,49%, что в абсолютном выражении составляет 837 тыс.руб. Это изменении произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 26, 05 % , что оценивается положительно на фоне общего роста производства, т.к. это бесплатный источник финансирования.

     При сопоставлении величины и темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности, выявлено, что по величине кредиторская задолженность выше дебиторской, и темпы роста кредиторской задолженности опережают темпы роста дебиторской задолженности. Данный факт следует оценить положительно.

       Удельный вес собственных источников  финансирования в стоимости совокупного капитала на конец 2009 года составил 44,71%, а удельный вес заемных средств – 55,29%, что оценивается отрицательно, так как в современных условиях экономики доля собственных источников должна быть не менее 50 %,.

     Удельный  вес внеоборотных активов (61,02%) больше удельного собственного капитала (44,71%), данный факт свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

     Снижение удельного веса нераспределенной прибыли и прирост удельного веса резервного капитала менее 1 % в собственных источниках финансирования и в пассиве оценивается негативно. Данное изменение свидетельствует о снижение финансовой устойчивости предприятия и снижении эффективности деятельности.

     В рассматриваемом периоде произошло снижение удельного веса краткосрочных кредитов и займов в общем объеме источников финансирования и во внешних обязательствах на 3,26%, что можно оценить положительноо, так как данный источник финансирования является наиболее дорогостоящим.

     Увеличение доли кредиторской задолженности на 22,99% также оценивается положительно.

     При сопоставлении темпов роста валюты баланса и отдельных статей актива и пассива, можно сделать вывод  о том, что они изменяются несоразмерно, имеются резкие колебания, что свидетельствует о нестабильности деятельности предприятия.

     Важным  этапом финансового анализа является анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Задачами анализа являются оценка динамики показателей прибыли (выявление и измерение действия различных факторов на прибыль), деловой активности и рентабельности предприятия.

     Для анализа формирования балансовой прибыли  МУП «Тотемский хлебокомбинат» за 2008г. составим таблицу (таблица 4). Исходными данными для составления является «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение  ). 
 
 
 
 

     Таблица 4-Анализ формирования балансовой прибыли МУП «Тотемский хлебокомбинат» за 2008-2009 г. г.