Методы прогнозирования банкротства предприятия

   Аналитический баланс охватывает много важнейших  показателей, которые характеризуют статистику и динамику финансового состояния организации. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса, который включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия.

   К ним относятся:

   1. Общая стоимость имущества предприятия  (стр. 300 или 700):

   - на начало года 13470484 тыс. руб.

   - на конец года 20878802 тыс. руб.

   2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных средств или недвижимого имущества) средств (стр. 190):

   - на начало года 4981357 тыс. руб. 

   - на конец года 6345194 тыс. руб.

   3. Стоимость мобильных (оборотных) средств (стр. 290):

   - на начало года 8489127 тыс. руб.

   - на конец  года 14533608 тыс. руб.

   4. Стоимость материальных оборотных  средств (стр. 210 + стр. 220):

   - на начало года 953037 тыс. руб. 

   - на конец года 1013584 тыс. руб.

   5. Величина собственного капитала (стр.490+стр.630+стр.640+стр.650):  

   - на начало года  13099291 тыс. руб.

   - на конец года 19904557 тыс. руб.

   6. Величина заёмных средств (стр.590 + стр.690 - стр.630 - стр.640 - стр.650):

   - на начало года 371193 тыс. руб. 

   - на конец года 974245 тыс. руб.

   7. Величина собственных средств  в обороте (стр. 490 – стр. 190):

   - на начало года  8112965 тыс. руб.

   - на конец года  13550208 тыс. руб.

   Наиболее  общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре средств и их источников можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа.

   Горизонтальный  анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей баланса по сравнению с предыдущим годом (таблица 2.1).  
 

Таблица 2.1

Горизонтальный  анализ баланса

 

   Вертикальный  анализ баланса проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемом за 100% (таблица 2.2). 

Таблица 2.2

Вертикальный  анализ баланса

 

   Из  приведенных данных (таблицы 2.1, 2.2) видно, что основные средства увеличились в стоимостном выражении по состоянию на конец года на 1369538 тыс.руб., а в структуре баланса удельный вес по основным средствам уменьшился на 0,7 %. На конец года увеличилась дебиторская задолженность на 178848 тыс.руб. Сумма запасов увеличилась по сравнению с началом года на 60547 тыс.руб. Увеличилась кредиторская задолженность в 2,68 раза и вместо 332439тыс.руб. на начало года составила 890864 тыс.руб.

   Сопоставим  изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности на основе расчета коэффициента роста валюты баланса и коэффициента роста соответствующих результатов хозяйственной деятельности.

   1. Коэффициент валюты баланса:

                                   К_в = (Б_к-Б_н)/Б_н ,                           (1)

где Б_к и Б_н - величины итога баланса за конечный и начальный периоды времени соответственно.

   К_в = (20878802 – 13470484) / 13470484 = 0,55

   2. Коэффициент выручки:

                                                   К_выр = (V _к - V _н ) / V _н ,                                          (2)

где V_к и V_н - величины выручки от реализации продукции, работ, услуг за конечный и начальный периоды времени (стр.010 Ф№ 2).

   К _выр = (15809998 –15047834) / 15047834 = 0,05

   То  что коэффициент выручки меньше коэффициента валюты баланса (К_выр<К_в) свидетельствует об увеличении за отчётный период эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. 

   2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия 

   Финансовая  устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющихся внутренней и внешней средах, гарантирующее его постоянную платежеспособность  и инвестиционную привлекательность.

   Показатели финансовой устойчивости за анализируемый год приведены в таблице 2.3.  
 
 
 
 

Таблица 2.3

Показатели  финансовой устойчивости

 

   Финансовые  коэффициенты рассчитываются и анализируются для исследования финансового положения предприятия.

   Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю комбината (предприятия) в общей сумме средств, авансированных в его деятельности. Чем будет выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильнее и независимее предприятие от внешних кредиторов. Если предприятие имеет высокую долю собственного капитала, то и кредиторы более охотно вкладывают средства, так как оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.