Лекции по "Долгосрочной и краткосрочной финансовой пилитики"

     В зависимости от объема производства затраты делятся на постоянные и переменные.

     Переменные  затраты (VС) изменяются пропорционально объему производства или уровню деятельности. Для удобства анализа общие переменные затраты считаются линейной функцией, а переменные затраты на единицу продукции – величиной постоянной. Однако переменные затраты на единицу продукции не всегда являются постоянной величиной для всех уровней деловой активности.

     Примерами переменных затрат являются:

1. затраты сырья и основных материалов (прямые материальные затраты);
2. сдельная заработная плата основных производственных рабочих (прямые трудовые затраты);
3. электроэнергия, топливо, вспомогательные материалы (общепроизводственные расходы);
4. затраты на упаковку продукции (коммерческие расходы).

     Существуют  также ресурсы, для наращивания  объемов которых требуется существенно большее время, чем для изменения переменных затрат. Их называют постоянными затратами (FС). К постоянным затратам относятся некоторые общепроизводственные расходы (расходы на аренду, амортизационные отчисления, налог на имущество и т.д.). Эти затраты предприятие несет даже при полной остановке производства. В коммерческих расходах то же есть постоянные расходы, такие как, например, расходы на рекламу. Управленческие расходы в основном представлены постоянными расходами, но и в их составе могут быть переменные затраты.

     Постоянные  затраты одинаковы для всех уровней  деловой активности, в то время как постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются с ростом уровня деловой активности.

     Если  брать достаточно длинный период в несколько лет, то практически все затраты являются переменными. Тем не менее, в деятельности предприятия можно выделить период, в течение которого изменения объема производства обеспечиваются за счет варьирования объемов лишь некоторых используемых ресурсов (сырья, материалов, численности персонала и т.д.), а остальные остаются фиксированными (оборудование, здания, сооружения). Такой период называют релевантным. Именно для него имеет смысл деление затрат на постоянные и переменные.

     Чрезвычайно редко можно встретить затраты, являющиеся исключительно переменными и постоянными. В большинстве случаев затраты являются условно-переменными или условно-постоянными. В этом случае изменение уровня деловой активности предприятия также сопровождается изменением затрат, но в отличие от переменных затрат зависимость не является прямой. Условно-переменные (условно-постоянные) затраты содержат черты как переменных, так и постоянных затрат. К таким затратам относятся: электроэнергия; зарплата продавцов, включающая постоянный оклад и комиссионные с продаж, и пр. 

     Суммарные, средние, приростные и предельные (маржинальные) затраты.

     Сумма постоянных и переменных издержек образует суммарные (валовые) затраты анализируемого периода (ТС):

ТС=FC+VC

     Средние затраты (АС) являются затратами на единицу продукции. Они представляют собой частное от деления суммарных затрат на объем реализуемого товара (Q):

     Сравнивая средние затраты с ценой выпускаемой  продукции, можно определить прибыльно ли производство данной продукции и нужно ли ее производить.

     Приростные  затраты – это дополнительные затраты, которые возникают в результате изготовления нескольких дополнительных единиц продукции. Приростные затраты могут включать, а могут и не включать постоянные затраты. Такие затраты возникают при производстве продукции свыше плана.

     Предельные (маржинальные) затраты (МС) представляют собой прирост затрат, связанный с выпуском дополнительной единицы продукции. Маржинальные затраты рассчитываются как производная суммарных затрат по объему производства. В релевантном периоде постоянные затраты на единицу продукции не меняются с изменением объема производства, поэтому предельные затраты вызваны ростом только переменных затрат в результате выпуска дополнительной единицы продукции:

     МС  – предельные затраты;

     ΔVC – изменение переменных затрат;

     ΔQ – изменение объема производства. 

     Прямые  и косвенные затраты.

     По  способу отнесения на себестоимость  отдельных видов продукции затраты делятся на прямые и косвенные.

     Прямыми считаются затраты, которые прямо включаются в себестоимость продукции, и их величина зависит от количества выработанных изделий. К таким затратам относится: основные материалы, заработная плата основных производственных рабочих вместе с начислениями на заработную плату (ЕСН) и другие затраты, которые можно прямо отнести на себестоимость продукции.

     Косвенными считаются затраты, которые возникают и формируются за период независимо от того, сколько и каких изделий производится. К косвенным затратам относятся: арендная плата; амортизационные отчисления; вспомогательные материалы; заработная плата подсобных рабочих, менеджеров, мастеров, и др. Косвенные затраты включаются либо в бюджет общепроизводственных расходов, либо в бюджет управленческих расходов. 

     Релевантные и нерелевантные  затраты.

     Затраты могут классифицироваться в соответствии с тем, насколько они значимы для конкретного управленческого решения. Релевантные затраты – это значимые затраты будущего периода, которые меняются в результате принятия решения. Затраты называются нерелевантными, если они являются незначимыми, то есть не оказывают никакого влияния на принимаемое решение.  

     Предотвратимые  и невозвратные затраты.

     Предотвратимые  затраты – это затраты, которые еще не были осуществлены или которые могут быть аннулированы без потерь. В процессе принятия управленческого решения учитывают только предотвратимые затраты.

     Невозвратные  затраты – это затраты прошлого периода, которые возникли в результате ранее принятого решения и их невозможно изменить в будущем. Невозвратные затраты следует исключить при принятии решения.  

     Явные и неявные (альтернативные) затраты.

     Затраты любого предприятия можно разделить  на явные и неявные (альтернативные издержки). Сумма всех явных затрат выступает как себестоимость продукции. Иногда для целей принятия управленческих решений необходимо в суммарные издержки включать затраты, которые денежных расходов не требуют. Такие затраты называются неявными (альтернативными или вмененными). Альтернативные затраты – это доход, который могло бы получить предприятие, если бы предпочло иной вариант использования ресурсов. Альтернативные затраты возникают лишь в случае ограниченности ресурсов. 
 

2. Методы  дифференциации затрат 

     Любые затраты в общем виде могут  быть представлены формулой:

     где TC – совокупные затраты;

     FC – постоянные затраты;

     v – переменные затраты на единицу продукции;

     Q – показатель, характеризующий объем производства продукции в натуральных единицах измерениях.

     Для принятия управленческих решений и  планирования необходимо разделить совокупные затраты на переменную и постоянную части. В теории и практике финансового менеджмента существует три основных метода, позволяющих решить задачу дифференциации затрат:

1. метод максимальной и минимальной точки;
2. графический метод;
3. метод наименьших квадратов.

     Метод максимальной и минимальной  точки позволяет идентифицировать линейную зависимость между уровнем деловой активности и затратами, анализируя наибольший и наименьший объемы за период и связанные с ним затраты. Изменение в суммарных затратах между этими двумя уровнями (ΔTC) делят на изменение в объеме (ΔQ) и таким образом определяют ставку переменных затрат на единицу продукции (v):

     Величина  переменных затрат в максимальной и  минимальной точках рассчитывается путем умножения ставки переменных затрат (v) на соответствующий объем производства (Q). Далее вычисляют постоянную часть суммарных затрат в максимальной и минимальной точках, вычитая из общей суммы затрат за период соответствующие переменные затраты.

     Графический метод заключается в перенесении всех данных о суммарных затратах предприятия на график. Затем проводится прямая линия суммарных затрат с помощью линейки, которая накладывается на все точки таким образом, чтобы наилучшим образом аппроксимировать все множество точек. Точка пересечения этой линии с осью Y показывает постоянные издержки. Тогда ставка переменных затрат (v) рассчитывается по следующей формуле:

     где – средние суммарные затраты за период;

     FC – постоянные затраты;

       – средний объем производства за период.

     Метод наименьших квадратов является наиболее точным. Ставка переменных издержек рассчитывается по формуле:

 

3. Методы планирования  затрат на производство и реализацию  
продукции 

     Различают следующие методы планирования себестоимости:

     1) Метод полного включения затрат в себестоимость продукции.

     2) Метод неполного, ограниченного включения затрат в себестоимость по какому-либо признаку, например, по признаку зависимости расходов от объема производства, или метод «директ-костинг» – метод прямых затрат.

     Выбранный метод планирования влияет на величину себестоимости продукции и, следовательно, прибыль предприятия.

     Согласно  методу полных затрат все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции, полностью  включаются в себестоимость продукции. Таким образом, прямые и косвенные затраты пропорционально распределяются между реализованной продукцией и готовой продукцией на складе. В плановую калькуляцию по заранее установленным нормам включаются как прямые, так и косвенные затраты. Общий объем косвенных затрат пропорционально распределяют на изделия с помощью заранее рассчитанных коэффициентов распределения косвенных затрат.

     Согласно методу прямых затрат, все издержки подразделяются на переменные (прямые) и постоянные. При этом себестоимость планируется только по переменным затратам. Постоянные затраты в плановую калькуляцию не включают, а периодически списывают на финансовые результаты, т.е. учитывают при расчете прибыли и убытков за период. По переменным затратам (материалам, оплате труда) оцениваются также запасы – остатки готовой продукции на складе и незавершенного производства.

     В «отчете о прибылях и убытках», составленном на основе метода полных затрат, рассчитывают показатель валовой прибыли как разница между выручкой и себестоимостью реализации. «Отчет о прибылях и убытках», составленный на основе метода прямых затрат, отличается от традиционного и содержит два финансовых показателя – маржинальную прибыль и прибыль до налогообложения.

     Маржинальная  прибыль – это превышение выручки от реализации над переменными затратами, либо сумма постоянных затрат и прибыли.

     Достоинством  метода прямых затрат является определение  наиболее рентабельных видов продукции. Для этого выявляют изделия, приносящие предприятию больший вклад в маржинальную прибыль. Данный метод позволяет оперативно изучать взаимосвязи между объемом производства, затратами и выручкой, проводить эффективную политику ценообразования. 
 

4. Операционный  анализ в управлении текущими  издержками 

     Операционный  анализ, известный также как анализ «затраты-объем-прибыль» (CVP-анализ) – это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и прибылью при различных уровнях объема производства. CVP-анализ рассматривает изменение прибыли как функцию от следующих факторов: переменных и постоянных затрат, цены продукции, объема и ассортимента реализованной продукции.