Лекции по "Долгосрочной и краткосрочной финансовой пилитики"

     В бюджете заработной платы основного  производственного персонала необходимо выделять две составные части:

     а) фиксированную (постоянную);

     б) сдельную (переменную).

     Переменная  часть оплаты труда включает оплату операций и работ по сдельным нормам и расценкам, тарифным ставкам или  в процентах от выручки в соответствии с принятыми в организации  формами и системами оплаты труда.

     Чтобы рассчитать общее время работы основного производственного персонала, необходимо ожидаемый объем производства в каждом периоде умножить на трудоемкость изготовления единицы изделия. Затем полученный результат умножают на стоимость одного человека-часа и получают сумму прямых затрат на оплату труда.

     В случае, если к моменту составления  бюджета затрат на оплату труда накопилась кредиторская задолженность по выплате заработной платы, составляется график ее погашения. Такой график составляется по той же схеме, что и график погашения задолженности за материалы. 

     Бюджет  общепроизводственных расходов.

     Он  отражает объем всех затрат, связанных  с производством продукции, за исключением затрат на прямые материалы и прямых затрат на оплату труда.

     Бюджет  общепроизводственных расходов включает:

1. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (амортизация, ремонт, электроэнергия, услуги вспомогательных производств, заработная плата ремонтников, расходы на внутризаводские перевозки материалов и готовой продукции).
2. Общецеховые расходы на управление (затраты, связанные с организацией производства, содержание аппарата управления и персонала цеха, амортизация и ремонт производственных зданий и сооружений).

     Общепроизводственные  расходы можно разделить на:

     а) условно-переменные расходы, к которым  относятся двигательная электроэнергия, заработная плата вспомогательных рабочих, некоторые сопутствующие материалы;

     б) условно-постоянные расходы, к которым относятся заработная плата цеховых работников, капитальный и текущий ремонт оборудования цеха, амортизация оборудования цеха и т.д.

     Постоянные  затраты в бюджете общепроизводственных расходов планируются исходя из потребностей производства, переменные затраты – как норматив, например, от трудозатрат основных производственных рабочих.

     Для планирования потока денежных средств  необходимо составлять график оплаты и погашения кредиторской задолженности общепроизводственных расходов. 

     Бюджет производственных запасов.

     Составляется  в денежном выражении и содержит нормативы по:

1. запасам материалов;
2. незавершенному производству;
3. готовой продукции.

     Запасы  готовой продукции в денежном выражении рассчитываются на основе плановой себестоимости единицы продукции. Себестоимость готовой продукции будет зависеть от выбранного метода калькулирования себестоимости и оценки запасов.

     Помимо  производственных затрат, на величину себестоимости готовой продукции  оказывает влияние остатки незавершенного производства.

 

     Величина  запаса основных материалов на конец периода планируется исходя из потребностей производства следующего периода. Наиболее простым способом определения уровня запасов материалов является выражение его в процентах от уровня продаж следующего месяца.

     Данные  о состоянии запасов материалов и готовой продукции автоматически попадают в прогноз баланса. 

     После определения целевых остатков готовой  продукции можно скалькулировать себестоимость реализованной продукции по следующей формуле:

 

     Себестоимость произведенной за планируемый период продукции  рассчитывается по формуле:

 

     Бюджет  коммерческих расходов.

     Коммерческие  расходы – это затраты, связанные  с продвижением товаров на рынок  сбыта.

     К коммерческим расходам относят:

1. комиссионные сборы, уплачиваемые в соответствии с договорами сбытовым и посредническим организациям;
2. транспортные услуги (расходы на доставку товаров на станцию отправления, погрузку в вагоны, суда и т.п.);
3. расходы на тару и упаковку;
4. расходы на рекламу;
5. представительские расходы;
6. прочие расходы по сбыту (затраты на хранение, складирование и т.п.).

     Часть этих затрат зависит от объема продаж, например, комиссионные. Другая часть  является постоянной составляющей бюджета.

     Для упрощения составления прогноза денежного потока рекомендуется  отражать в данном бюджете денежные выплаты, связанные с коммерческими расходами.  

     Бюджет  управленческих расходов.

     В этом бюджете определяют все затраты  предприятия, не связанные с производственной и сбытовой деятельностями. Выделяют следующие типовые статьи управленческих (общехозяйственных) расходов промышленного предприятия

1. Расходы на управление – заработная плата административно-управленческого персонала, командировочные расходы, содержание пожарной охраны, расходы службы безопасности.
2. Общехозяйственные расходы – содержание общезаводского персонала, амортизация и ремонт основных средств общехозяйственного назначения, расходы на переподготовку кадров, расходы на содержание и обслуживание автотранспорта, юридические расходы, услуги банков, услуги связи, информационно-консультационные услуги, аудиторские услуги, хозяйственные расходы обслуживание оргтехники и вычислительной техники, страхование имущества и пр.
3. Налоги, сборы и платежи, относящиеся на себестоимость продукции.
4. Непроизводительные расходы – потери от простоев, недостачи, потери или порчи материалов при хранении на складе.

     Большинство управленческих расходов носит постоянный характер. Переменную часть затрат планируют как процент (например, от объема продаж). Лишь небольшую часть управленческих расходов калькулируют расчетным путем (амортизационные отчисления). Значительную часть управленческих расходов на предстоящий бюджетный период устанавливают в виде нормативов (лимитов) в целях обеспечения нормативных показателей прибыли.

     При подготовке данных для бюджета движения денежных средств рекомендуется по аналогии с общепроизводственными расходами ввести строку «К выплате по управленческим расходам». От величины управленческих расходов данная статья отличается на величину амортизационных отчислений зданий и сооружений непроизводственного назначения.  

     Бюджет  доходов и расходов.

     Это первый из документов основного бюджета, показывающий какой доход заработало предприятие за плановый период и какие затраты были понесены. Большая часть исходных данных берется их операционных бюджетов.

     Для проведения маржинального анализа бюджет доходов и расходов составляют в формате маржинальной прибыли. Кроме того, этот бюджет целесообразно составлять в двух вариантах: сводном (в целом по предприятию) и «развернутом» (в разрезе доходности отдельных видов продукции).

 

Составление финансового  бюджета 

     Инвестиционный  бюджет.

     В инвестиционном бюджете происходит определение объектов инвестирования, объемов и сроков реальных инвестиций. В этом документе особое внимание уделяют влиянию новых инвестиций на финансовые результаты деятельности предприятия, величину прибыли.

     При составлении инвестиционного бюджета  необходимо распределить капитальные  затраты по структурным подразделениям (видам бизнеса). Для этого определяется, какие виды затрат будут финансироваться  централизованно (за счет предприятия), а какие – за счет центра инвестиций (отдельного бизнеса структурного подразделения). Как правило, инвестиционный бюджет не корректируется.

     После разработки инвестиционного бюджета  может быть разработан кредитный план, для составления которого необходимо:

1. из общего объема инвестиций вычесть сумму амортизационных отчислений;
2. определить источники финансирования капитальных вложений – прибыль, долгосрочный кредит и т.д.
3. при использовании банковского кредитования определить вероятную процентную ставку за пользование кредитом, условия возврата и погашения основной суммы долга и начисленных процентов.

     Окончательный вариант кредитного плана составляют после бюджета движения денежных средств, когда будут определены все потребности в финансировании не только внеоборотных активов, но и чистого оборотного капитала. 

     Бюджет  движения денежных средств.

     Это документ позволяет оценить, сколько  денежных средств и в каком  периоде потребуется предприятию.

     Бюджет  движения денежных средств отражает притоки и оттоки денежных средств по трем видам деятельности – операционной, инвестиционной и финансовой. С целью последующего анализа эффективности использования денежных средств, планирование денежных потоков производится по предприятию в целом, в разрезе основных направлений деятельности и по отдельным подразделениям.

     Бюджет  движения денежных средств можно  составить прямым либо косвенным методом.

     Бюджет  считают окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники  покрытия дефицита. 

     Прогноз баланса.

     Является завершающим этапом в процессе составления бюджета предприятия. Этот документ показывает, как изменится балансовая стоимость предприятия в результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации в течение планового периода. В отличие от бухгалтерского баланса прогноз баланса может быть составлен не только для предприятия в целом, но и для отдельного вида бизнеса, структурного подразделения (самостоятельного юридического лица или филиала), инвестиционного проекта.

     Прогноз баланса состоит из двух основных разделов – активов и пассивов, которые должны быть равны между собой. Прогноз баланса строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой статьи баланса. Для определения изменения в статьях баланса используется информация, содержащаяся в бюджете доходов и расходов и бюджете движения денежных средств в соответствии с формулой:

 

     Когда на предприятии планируют рост продаж, то его активы увеличиваются. Активная сбытовая политика обычно увеличивает дебиторскую задолженность, так как большее количество товаров продают в рассрочку, покупателям предоставляют более длительные отсрочки платежей. С ростом активов организации увеличиваются обязательства по оплате поставок материалов, энергии, комплектующих, то есть растет кредиторская задолженность. Рост доходов увеличивает прибыль и соответственно налоги. 
 

3. Организация  бюджетирования 

     Бюджет  предприятия всегда разрабатывается  на определенный временной интервал, который называется бюджетным периодом. Как правило, сводный бюджет предприятия составляется и утверждается на весь бюджетный период (обычно это один календарный год). Некоторые показатели бюджетов могут устанавливаться на более продолжительный период (три-пять лет). Кроме того, внутри бюджетного периода каждый из бюджетов имеет разбивку на подпериоды. Интервал планирования устанавливается бюджетным регламентом конкретного предприятия. Как правило, максимальная продолжительность интервала планирования в рамках бюджетного периода составляет один месяц, а в первом квартале – декаду и даже неделю.