Финансовое планирование деятельности предприятия

   В процессе составления платежного календаря  решаются следующие задачи:

   1. организация  расчета временного совпадения  денежных поступлений и предстоящих  расходов предприятия;

   2. формирование  информационной базы о движении  денежных притоков и оттоков;

   3. ежедневный  учет всех изменений в информационной  базе;

   4. анализ  неплатежей (по суммам и источникам) и организация мер по их преодолению и предотвращению;

   5. расчет  потребности в краткосрочном  кредите в случае временного  несовпадения денежных поступлений  и обязательств, а также оперативное  приобретение заемных средств;

   6. расчет временно свободных средств предприятия, он производится по сумам и срокам;

   7. анализ  финансового рынка с позиции  наиболее надежного и выгодного  вложения временно свободных  средств.

   Платежный календарь составляется на квартал  с разбивкой на месяцы и более короткие периоды. При его осуществлении необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансовых обязательств.

   Главной особенностью правильно составленного  платежа является его сбалансированность. Такой календарь помогает выявить финансовые ошибки, недостаток средств, понять причину такого положения, наметить и выполнить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

   Календарь платежей составляется на основе следующих документов:

   - плана реализации продукции;

   - сметы затрат на производство;

   - плана капитальных вложений;

   - выписок по счетам предприятия и приложений к ним;

   - договоров;

   - внутренних приказов;

   - графика выплаты заработной платы;

   - счетов-фактуры;

   - а также установленных сроков платежей для финансовых обязательств.

   На  многих фирмах наряду с платежным  календарем составляется налоговый  календарь, а также платежные  календари по отдельным видам  движения денежных средств.

   Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств. Этот план отражает поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Он необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.

   Банку, обсуживающему предприятие также  необходим его кассовый план, чтобы  составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в  установленные сроки. Кассовый план разрабатывается на квартал.

   Заключительным  этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана и делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре их формирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. ПРАКТИКА ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В РОССИИ И ЗАРУБЕЖОМ 

До 1991 г. практически  все государственные предприятия  разрабатывали 

годовой финансовый план с поквартальной разбивкой  показателей 

(баланс доходов  и расходов). Методика составления  этого

документа (в  составе техпромфинплана) была рекомендована  Министерством 

финансов бывшего  СССР в 1988 г. Финансовый план в рекомендованной 

форме позволял сопоставлять все плановые доходы и 

расходы, увязывать  направления расходования средств  с соответствующими

источниками финансирования, а также определять взаимоотношения 

с бюджетной  и кредитной системами. В большей  мере баланс

доходов и расходов разрабатывался не для самого предприятия, а для 

его вышестоящей  организации, финансовых органов и  банков.

С изменением в 1992 г. правового статуса многих предприятий 

(вследствие  их приватизации), либерализацией  цен, принципиальными 

изменениями в  валютной политике, бухгалтерском учете  и отчетности

разработка баланса  доходов по традиционной методике стала 

малоприемлемой. Поэтому многие предприятия (особенно вновь соз-

данные коммерческие организации) практически перестали  составлять

перспективные и текущие финансовые планы. Что  касается бизнес-

планов, то они  только начинают разрабатываться коммерческими  организациями

в основном для  получения иностранных инвестиций и государственной 

поддержки инвестиционных проектов (программ).

В отличие от отечественной практики на Западе термин «планирование 

» имеет более  широкую интерпретацию. Под ним  понимается

направление деятельности компании, связанное с прогнозированием

и бюджетированием  капитала, доходов и расходов (составление  бюджетов-

смет), причем прогнозирование  осуществляется на более длительный,

чем в нашей  стране, период — 3—5 лет.

Система финансовых планов (бюджетов) западных компаний включает:

1) прогноз баланса  активов и пассивов;

2) прогноз отчета  о прибылях и убытках;

3) прогноз отчета  о движении денежных средств; 

4) прогноз ключевых  финансовых показателей (объема  продаж,

издержек производства и обращения, прибыли и т.д.);

5) долгосрочный  прогноз капитальных вложений  и оценки инвестиционных 

проектов;

6) долговременную стратегию финансирования компании.

Разработка бюджета  капитальных вложений предполагает:

1) классификацию  инвестиционных проектов;

2) сравнение  и оценку альтернативных проектов  при помощи показателей 

чистой текущей  стоимости, периода окупаемости, внутренней

нормы прибыли  и других параметров;

3) выбор наиболее  перспективных проектов.

Сущность долгосрочной стратегии финансирования заключается:

1) в установлении  источников долгосрочного финансирования 

(банковский  кредит, облигационные займы, финансовый лизинг, эмиссия

акций и др.) и  способов использования резервов;

2) выборе способов  увеличения долгосрочного капитала;

3) определении  объема и структуры капитала.

К основным краткосрочным  финансовым бюджетам относятся:

1) бюджет наличности (движение денежных средств — их приток и

отток), обеспечивающий ликвидность компании;

2) бюджет дополнительных  вложений капитала, который уточняет 

запланированные денежные расходы и доходы с учетом изменений в 

структуре активов.

Процесс финансового  планирования включает ряд этапов:

1) анализ финансовых  показателей фирмы в предыдущем  периоде 

на базе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о 

движении денежных средств;

2) долгосрочное  финансовое планирование;

3) краткосрочное  финансовое планирование;

4) практическое  внедрение планов и контроль  за их выполнением. 

Вместе с тем  принципы, положенные в основу финансового  планирования

в России и за рубежом, идентичны. Однако у отечественных 

предприятий имеются  трудности использования статистических

данных по причине  их несопоставимости либо недостаточности. Сложность 

прогнозирования определяется также экономической  нестабильностью 

в России. Но несмотря на отмеченные сложности, для определения 

финансового потенциала на текущий и долгосрочный периоды

предприятия вправе разрабатывать несколько видов  финансовых планов

(бюджетов). Возможна  их следующая классификация на схеме:

 

Схема: Классификация финансовых планов (бюджетов) действующих предприятий. 

Система финансового  планирования призвана обеспечить устойчивость производственно-комерческой деятельности предприятия. Она включает:

- комплекс бюджетного  планирования структурных подразделений  предприятия;

- сводный (консолидированный)  бюджет доходов и расходов  по предприятию в целом;

В систему бюджетного планирования входят:

а) процессы формирования бюджетов;

б) ответственность  за формирование и использование  средств бюджетов;

в) процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.

Механизм бюджетного планирования целесообразно внедрять в

практику работы российских предприятий для обеспечения  экономии

денежных ресурсов, большей оперативности в управлении этими ресурсами,

снижения непроизводительных расходов и потерь, а также 

для повышения  достоверности плановых показателей (в целях налогового

планирования). Основные преимущества бюджетного планирования

по сравнению  с традиционным подходом в том, что:

1) помесячное  составление бюджетов структурных  подразделений 

обеспечивает  более достоверные показатели объемов  и структуры доходов

и расходов, чем  в ныне действующей отчетности;

2) в рамках  утвержденных месячных бюджетов  структурным подразделениям 

предприятия представляется большая самостоятельность 

в расходовании средств на оплату труда;

3) минимизация  числа показателей бюджетов позволяет снизить затраты

рабочего времени  персонала экономических служб  предприятия;

4) бюджетное  планирование позволяет экономить  денежные ресурсы, 

что особенно важно  для выхода предприятия из финансового  кризиса.

Для организации  эффективной системы бюджетного планирования

деятельности  структурных подразделений предприятия  рекомендуется 

составлять следующую  сквозную систему бюджетов:

а) бюджет материальных затрат;

б) бюджет потребления  энергии;

в) бюджет фонда  оплаты труда;

г) бюджет амортизационных отчислений;

д) бюджет прочих расходов;

е) бюджет погашения  ссуд банков;

ж) налоговый  бюджет.

Данная система  бюджетов охватывает весь денежный оборот предприятия.

Сводный бюджет представляет совокупность бюджетов структурных 

подразделений, налогового и кредитного бюджетов. В связи с

этим руководству  предприятия целесообразно добиваться более активного 

участия структурных  подразделений в подготовке бизнес-плана 

и консолидированного бюджета. При составлении бюджетов структурных 

подразделений и служб предприятия целесообразно  руководствоваться