Бюджетирование на предприятии

         (14) 

     Проведем  факторный анализ влияния рентабельности продаж (первый множитель) и оборачиваемости активов (второй множитель) на рентабельность активов.

     Для этого данные для анализа представим в таблице 7.

Таблица 6 - Данные для факторного анализа рентабельности активов

 

     Рпродаж 2006 = -847/227110 = -0,003

     Р пр. 2007 = 7825/230240 = 0,033

     Р пр. 2008 = 5776/197883 = 0,029

     Оборачиваемость активов была рассчитана в таблице 6.

     Произведем  расчет увеличения 2007 года к 2006 году:

     DР_А(Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2006 = 0,036*2,77 = 0,10

     DР_А(Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2007= -0,64*0,033 = -0,02

     Баланс  факторов 0,10+(-0,02)=0,08

     То  есть можно сделать вывод, что  в 2007 году произошло увеличение рентабельности активов из-за увеличения рентабельности продаж, уменьшение же коэффициента оборачиваемости активов повлияло соответственно на уменьшение рентабельности активов.

     Произведем расчет увеличения 2008 года к 2007 году:

     DР_А(Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2007 =  -0,004*2,13  = -0,009

     DР_А(Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2008 = -0,04*0,029    = -0,001

     Баланс  факторов -0,009+(-0,001) = -0,01

     То  есть на снижение рентабельности активов  в большей степени повлияло снижение рентабельности продаж, но и снижение коэффициента оборачиваемости активов сыграло роль.

Эффективность использования собственного капитала оценивается с помощью показателя рентабельности собственных средств (Р_с.с.).

                                                  (15)

Собственный капитал рассчитан как среднегодовое  значение:

СК 2006 = (-3486+(-2639))/2 = -3063

СК 2007 = (-3486+3156)/2 = -165

СК 2008 = (3156+3463)/2 = 3310

Рассчитаем  рентабельность собственных средств:

Рсс 2006 = -847/-3063=0,27

Рсс 2007 = 7825/-165=-47,4

Рсс 2008 = 5776/3310=1,74

     Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

     Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

     • коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение менее 2; (Ктл);

• коэффициент  обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (Косс). 

Таблица 7 - Оценка структуры баланса

 

     Как видно, в нашем случае коэффициент текущей ликвидности меньше законодательно установленной нормы, значит предприятие можно считать неплатежеспособным. Для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

     Кв(у)пл=(Ктлк+У/Т*(Ктлк-Ктлн))/2, где

     Ктлк  – значение коэффициента текущей  ликвидности в конце анализируемого периода

     Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности  в начале анализируемого периода

     Т – продолжительность анализируемого периода, мес.

     У – период восстановления (утраты платежеспособности)

     Квпл =((1,02+6/12*(1,02-0,94))/2=0,53

     Квпл=(1,02+6/12*(1,02-1,02)=0,51

     Коэффициент восстановления платежеспособности в  обоих периодах имеет величину меньше 1, то есть предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

     Таким образом, проведенный финансовый анализ показал, что ООО «Дальфинангрупп» находится в стадии становления. За рассматриваемый период произошел рост стоимости активов предприятия. 2007 год характеризуется активным ростом имущества, чистой прибыли, коэффициентов ликвидности. Однако в 2008 году наблюдается некоторый спад развития, что связано с финансовым кризисом и спадом спроса на металлы.

     Изучив показатели ликвидности можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений. Также можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости предприятия и о высокой степени зависимости от заемных средств. 

       
 
 
 
 

     2.2. Анализ системы  бюджетирования в  ООО «Дальфинансгруп»

     Для определения особенностей существующей системы бюджетирования в ООО «Дальфинансгруп» и разработки рекомендаций по ее совершенствованию необходимо рассмотреть ее организационную структуру. Организационная структура ООО «Дальфинансгруп» представлена на рисунке 2.1.

 

 

 

 

 

 

 
 
 

     Рисунок 2.1 – Организационная структура ООО «Дальфинансгруп»

     Как видно организация имеет линейно-функциональную структуру управления. За организацию системы бюджетирования в ООО «Дальфинансгруп» отвечает директор. Составлением бюджетов занимаются главный бухгалтер и старший менеджер отдела сбыта.

     В ООО «Дальфинансгруп» составляются следующие бюджеты:

     - бюджет продаж

     - бюджет закупок

     - бюджет расчетов с покупателями и поставщиками

     - бюджет затрат.

     Бюджетирование  в ООО «Дальфинансгруп» начинается с составления бюджета продаж, основанного на прогнозах сбыта, отражающего динамику общего оборота компании в предстоящем бюджетном периоде.

     Бюджет  продаж формируется в натуральных  и стоимостных показателях на год с месячной разбивкой и  определяет план отгрузки продукции, а также осуществляет расчет поступлений от продажи.

     Бюджет  продаж в стоимостном выражении  рассчитывается по каждому контракту  путем умножения количества определенного  продукта на его цену. Если контракт имеет специфический характер поведения цены, отличный от установленного темпа роста цены по продукту, то используются контрактные цены.

     Бюджет  продаж может составляться различными способами в зависимости от специфики  хозяйственной деятельности компании. Общим при любом подходе к  составлению бюджета продаж является определение в стоимостном выражении объёма реализованной продукции или прогноза выручки от реализации.

     Общий объём продаж компании может быть подсчитан двумя способами:

     - по контрактам (заказам)

     - по продуктам (услугам)

     Так как на предпритии существует большая номенклатура реализуемых товаров, то при построении бюджета продаж применяется группировка.

     Бюджетные показатели, полученные при составлении  бюджета продаж, являются отправной  точкой планирования деятельности компании и оказывают воздействие на расчет информации для других операционных бюджетов и формирования финансовых бюджетов, позволяющих установить и оценить достижимость намеченных целей.

     Для малых и средних предприятий  не всегда можно составить подробный  бюджет продаж. Поэтому применяется упрощённый порядок составления такого бюджета.

     Для формирования бюджета продаж и отчета об его исполнении используются следующие  виды аналитики:

• Виды (направления) деятельности (статьи доходов);
• Продукты (укрупненные номенклатурные группы товаров, услуг);
• Натуральные показатели продаж;
• Стоимостные показатели продаж без НДС по позициям и контрагентам;
• Стоимостные показатели продаж с НДС по позициям и контрагентам;
• НДС по реализуемым позициям по позициям и контрагентам;
• Сумма скидки по каждой позиции и контрагенту за период;
• Итоговые показатели за период.

     На  предприятии ООО «Дальфинансгруп» разрабатывается годовой, квартальный и помесячный бюджеты продаж. Годовой бюджет с помесячной разбивкой формирует отдел сбыта во взаимодействии с другими службами.

     Проект годового бюджета продаж представляется директору до 1 декабря года, предшествующего бюджетному. Директор рассматривает представленный первый вариант бюджета продаж, уточняет его отдельные позиции и при необходимости направляет на доработку.

     До 15 декабря отчетного года отдел сбыта представляет директору уточненный вариант годового бюджета продаж. Его данные передаются другим подразделениям для расчета бюджетов издержек обращения, движения денежных средств, затрат на заработную плату и т.д.

     Бюджет продаж разрабатывается в натуральном и стоимостном выражении в разрезе основной номенклатуры и потребителей.

     Данный бюджет отличает большая неопределенность его показателей: объемов продаж продукции а натуральном и стоимостном выражении. Поэтому на начальной стадии разработки он по сути является прогнозом. Для его обоснования используется несколько методов, а затем на основе качественного анализа формулируется консенсус-прогноз – как наиболее вероятное предположение о будущей динамике объемов продаж и цен.