Бюджет денежных средств

Министерство  Образования и Науки Российской Федерации

Восточно  Сибирский государственный технологический  университет

Институт  экономики и права

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  дисциплине: «Финансовый менеджмент»

                                              на тему:«Бюджет денежных средств». 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                             Выполнила:

                                                                                             Проверил:                                                                                                            
 
 
 
 
 
 
 
 

Улан-Удэ

2006 

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение

      Необходимым условием деятельности предприятий  являются хозяйственные связи, поскольку они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Хозяйственные связи закрепляются  договорами. Согласно этим договорам одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком. Важным моментом экономических взаимоотношений является четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями, которая оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.

      Также к хозяйственным связям относятся  взаимоотношения с персоналом, выполняющим  производственное задание, что также  влечет за собой расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

      Предприятия, учреждения и организации выполняют  условия договоров с помощью  безналичных расчетов, в которых  посредниками выступают соответствующие учреждения банков.

      Отношения между банками и клиентами  носят также договорный характер. Клиенты самостоятельно выбирают банки для кредитно-расчетного обслуживания и могут производить все виды банковских операций в одном  или нескольких банках.

          Исходя из всего вышесказанного,  эффективное управление денежными  потоками не только обеспечивает  прибыльность бизнеса, но и  является одним из  условий  поддержания деятельности организации.  Таким образом, этот факт наиболее  подчеркивает актуальность темы курсового проекта.

      Именно  с денежных средств начинается управление и планирование в сфере финансовых решений. Зная обстановку, в которой действует компания, можно для достижения определенных целей использовать разные способы управления денежными средствами. Одним из таких способов является составление бюджета (сметы) движения денежных средств.

      В настоящее время бюджет денежных средств представляет собой довольно эффективный инструмент в системе  управления организацией.

      К тому же, увеличивающаяся роль бюджета движения денежных средств определяется усилением значения контроля за финансовыми потоками организации в условиях: повышения количества видов деятельности и номенклатуры производства в рамках одной организации; выделения различных видов деятельности в самостоятельные бизнес-единицы; перекрестного финансирования и субсидирования в рамках холдингов и многопрофильных организаций; усложнения структуры финансирования и увеличения объемов внешних заимствований.

      Современная экономика характеризуется уменьшением цикла обращения денежных средств, когда свободные средства стараются вкладывать с целью приращения капитала. Накапливание больших объемов свободных денежных средств - расточительное и неэффективное использование ресурсов (упущенная выгода от прибыльного размещения свободных денежных средств).  Поэтому важнейшей задачей при составлении бюджета денежных средств является обоснованное планирование движения денежных потоков и оптимизация их среднего текущего остатка.

      Таким образом, цель написания курсового проекта не только раскрыть теоретические и проблемные вопросы управления денежными активами, но и на примере показать описанную методику, в части составления бюджета денежных средств. 

      Глава I.  Управление денежными активами

      1.1. Понятие и состав бюджета денежных средств

      Вообще, бюджет (финансовый план) представляет собой финансовый документ, созданный  до того как предполагаемые действия выполняются.

      Функции бюджета состоят в следующем:

      1. Планирование операций, обеспечивающих  достижение цели организации. Основные плановые решения обычно вырабатываются в процессе подготовки программ, а сам процесс разработки бюджета по существу является уточнением этих планов.

       2.   Координирование различных видов  деятельности и подразделений.  Согласование интересов отдельных работников и групп в целом по организации.  Каждый центр ответственности зависит от работы других центров ответственности и влияет на нее. В процессе разработки бюджета отдельные виды деятельности координируются таким образом, что все подразделения организации работают согласовано, стремясь достичь целей организации в целом. Очень важно, чтобы планы производства были скоординированы с планом маркетинга, т. е. необходимо произвести количество продукции, соответствующее запланированному объему продаж. Утвержденный бюджет является наиболее важным инструментом для увязки количественной информации в этих планах и  имеющихся ограничений.

      3.  Стимулирование руководителей всех  рангов к достижению цели своих центров ответственности. Процесс составления бюджета может быть также мощным средством для стимулирования руководителей к достижению целей их центров ответственности и, следовательно, целей всей организации. Каждый руководитель должен точно знать, что ожидают от его центра ответственности. Стимулирующая роль бюджета проявляется еще больше, если менеджеры принимают активное участие в разработке бюджета своего подразделения.

      4.   Контроль текущей деятельности, обеспечение плановой дисциплины. Бюджет представляет собой отчет   о желаемых результатах на момент его формирования. Тщательно подготовленный бюджет – наилучший стандарт. С ним сравнивают действительно достигнутые результаты, так как он включает оценку эффекта всех переменных, которые прогнозировались во время его разработки.

      Анализ  отклонений между  реальными результатами и данными бюджета позволяет:

• Идентифицировать  проблемную область, которая требует первоочередного внимания;
• Выявить новые возможности, не предусмотренные в процессе разработки бюджета;
• Показать, что первоначальный бюджет в некоторой степени нереалистичен.

      5.    Основа для оценки выполнения  плана центрами ответственности  и их руководителей. Отклонения  от бюджета, определяемые ежемесячно, служат для целей контроля  в течение всего года. Сравнение  фактических и бюджетных данных  за год часто является главным фактором оценки каждого центра ответственности и его руководителя в конце года.

     6.    Средство обучения менеджеров. Бюджет  служит также средством обучения  менеджеров. Составление бюджетов  способствует изучению в деталях  деятельности своих подразделений и взаимоотношений одних центров ответственности с другими.

      Бюджет  движения денежных средств - эффективный  инструмент планирования и контроля за денежными потоками, который дает руководству организации представление:

• за счет какой деятельности организация получает денежные средства и способна ли она стабильно получать денежные средства от текущей деятельности;
• насколько организация зависит от заемных источников финансирования;
• когда возникают кассовые разрывы и за счет чего они могут быть покрыты, когда и на каких условиях могут быть получены кредиты и займы;
• получает ли организация достаточно ресурсов для дальнейшего роста;
• о деятельности подразделения, что служит одним из критериев оценки работы их менеджеров;
• о причинах расхождений финансовых результатов (зафиксированных в отчете о прибылях и убытках) и изменениях объемов денежных средств (зафиксированных в отчете о движении денежных средств).

      Структура, степень конфиденциальности и порядок  формирования бюджета движения денежных средств определяются только внутренней нормативной документацией организации. В большинстве случаев он является конфиденциальным и закрыт для сторонних пользователей. Поэтому бюджет движения денежных средств имеет еще одну особенность - ограниченный круг пользователей; в первую очередь это менеджеры и руководители, в редких случаях - стратегические, но не портфельные инвесторы.

      Обычно  смета (бюджет) денежных средств состоит  из двух частей: ожидаемые поступления  средств и ожидаемые платежи.

      Для определения ожидаемых поступлений за период используют информацию из бюджета продаж, данные о продаже в кредит или за наличные, о порядке сбора средств по счетам к получению. Также планируют приток денежных средств и из других источников, таких, как продажа акций, активов, возможные займы.

      Суммы ожидаемых платежей берут из различных  периодических бюджетов. Ответственный  за подготовку сметы (бюджета) денежных средств должен владеть информацией о том, какие затраты на материалы и рабочую силу предусмотрены за период, какие товары и услуги необходимо приобрести, а также будут ли они оплачены сразу или возможна отсрочка платежа. В этой связи очень важно знать политику платежей организации. Помимо регулярных текущих расходов денежные средства могут быть использованы на приобретение оборудования и других активов, возврат займов и иных долгосрочных обязательств. Всю эту информацию следует собирать, чтобы подготовить правильную смету (бюджет) денежных средств.

      Таким образом, посредством сметы (бюджета) денежных средств достигают две цели, во-первых,  показывается конечное сальдо на счете денежных средств, которое необходимо для завершения прогнозного бухгалтерского баланса и, во-вторых, выявляются периоды излишка финансовых результатов или их нехватки.

      В первом случае видна роль этой сметы (бюджета) во всем цикле подготовки общего бюджета; во втором – ее значимость как инструмента управления финансовыми средствами, которое крайне важно в любом бизнесе.

      Взаимоотношения между общим бюджетом и сметой (бюджетом) денежных средств показаны в таблице 1.

      Таблица 1.

Взаимосвязь общего бюджета и сметы (бюджета) денежных средств