Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Коэффициент рентабельности активов:

Ра = ЧП /А

Ра_(н) = 5275000 / 47200000 =0,1

Ра_(к) = 14500000/67100000 = 0,2

Коэффициент рентабельности собственно капитала:

Рск = ЧП / СК

Рск _(н) = 5275000 / 29500000= 0,2

Рск _(к) = 14500000 / 42900000 = 0,3

Коэффициент рентабельности продаж:

Рпр = ЧП / В

Рпр _(н) = 5275000 / 229665955= 0,02

Рпр _(к) = 14500000 / 180362376 = 0,1

Коэффициент рентабельности производства:

Рпроиз = ВП / СП

Рпроиз  _(н) = 4521832 / 225144123 = 0,0

Рпроиз  _(к) =  13502218 / 166860158 = 0,1

Коэффициент рентабельности продукции:

Рп = Приб от продаж / СП

Рп  _(н) = 4521832 /225144123 = 0,02

Рп  _(к) = 13502318 / 166860158 = 0,1

Коэффициент рентабельности инвестиций:

Ри = ЧП / (СК + ДО)

Ри  _(н) = 5275000 / (29500000+4000000)=0,2

Ри  _(к) = 14500000/(42900000+6000000)=0,3. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Факторный анализ рентабельности продаж.
	Величина	Структура, %
	показателя,
	тыс. руб.
Влияние изменения выручки	-26,8	1 414,9
Влияние изменения себестоимости	24,9	-1 314,9
Влияние изменения коммерческих расходов	0	0
Влияние изменения управленческих расходов	0	0
Совокупное  влияние факторов	-1,9	0

 

Для оценки влияния каждого из факторов используют метод цепной подстановки:

Влияние изменения выручки  от продаж:

∆

∆

Влияние изменения себестоимости  продажи:

∆

∆

Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж: 

  ∆РпрКР=

∆  

Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:

∆

∆  
 
 

Интегральный  анализ рентабельности с помощью трехфакторной  модели Дюпона:

      Влияние изменения рентабельности продаж:

Рпр = ЧП / В

Рпр _(н) = 5275000/ 229665955 = 0,02

Рпр _(к) = 14500000/180362376=0,08

Коа = ст.010 / (ст.190+290)

Коа _(н) = 229665955/(30000000+17200000)=4,9

Коа _(к) = 180362376/(38000000+29100000)=2,7

Кфр = ЗК / СК

Кфр _(н) = (4000000+13700000)/29500000=0,6

Кфр _(к) = (6000000+18200000)/42900000=0,6

Кфз =(ст.590+690-640-650)/ ст490

Кфз _(н) = (4000000+13700000-0-0)/29500000=0,6

Кфз _(к) =(6000000+18200000-0-0)/42900000=0,6

∆Рпр = 0,06

∆Кфз = 0

∆Коа = -2,2

Влияние изменения рентабельности продаж:

∆РскРпр=Рпр₀*∆Коа*Кфз+ Рпр₀*∆Коа*∆Кфз+ ∆Рпр*∆Коа*Кфз₀+ ∆Рпр*∆Коа*∆Кфз

∆Рск  Рпр = 0,02*(-2,2)*0,6+ 0,02*(-2,2)*0+ 0,06*(-2,2)*0,6+ 0,06*(-2,2)*0=-0,07

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

∆РскКоа=Рпр0*∆Коа*Кфз0+ Рпр0*∆Коа*∆Кфз+ ∆Рпр*∆Коа*Кфз0+ ∆Рпр* ∆Коа*∆Кфз

∆РскКоа=0,02*(-2,2)*0,6+ 0,02*(-2,2)*0+ 0,06*(-2,2)*0,6+ 0,06*(-2,2)*0=-0,043

Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости:

∆РскКфз=Рпр0*Коа0*∆Кфз+ Рпр0*∆Коа*∆Кфз+ ∆Рпр*Коа*∆Кфз+ ∆Рпр* ∆Коа*∆Кфз

∆РскКфз=0,02*4,9*0+ *0,02*(-2,2)*0+ 0,06*4,9*0+ 0,06*(-2,2)*0=0

Совокупное  влияние факторов составляет:

∆Рск = ∆РскРпр+∆РскКоа+∆РскКфз

∆Рск=-0,07+(-0,043)+0=-0,113

Заключение

     Финансовое   состояние   предприятий   характеризует    состояние    и использование  их  средств,  что   отражается   в   финансовой   отчетности.

     Основными  требованиями  к  составлению   финансовой   отчетности   являются следующие:  она  должна  давать  полное  представление  об  имущественном  и финансовом положении организации, об  его  изменениях,  а  также  финансовых результатах   ее   деятельности;   организацией   должна   быть   обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.

     Роль  финансовой отчетности заключается в том, что она служит  основной информационной базой финансового анализа. В составе финансовой  отчетности бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой  для анализа и оценки финансового состояния предприятия.  Значение  бухгалтерского  баланса так велико, что  анализ  финансового  состояния  нередко  называют  анализом баланса.

     Анализ  имущественного потенциала организации  показал, что произошел рост активов организации, который определен обоснованным ростом стоимости оборотных и внеоборотных активов при опережающих темпах роста оборотных, что свидетельствует об увеличении их доли в валюте баланса.

     Доля  собственных средств на конец  периода увеличилась, что свидетельствует  о повышение финансовой устойчивости.

     По  данным анализа коэффициента накопления можно сделать вывод о нерациональной структуре запасов предприятия, наличии имеющихся излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

     При анализе запасов видно, что превышение суммы источников над стоимостью материальных оборотных средств определяет возможности организации финансировать основную деятельность и характеризует ее финансовую устойчивость.

     Так как рост дебиторской задолженности  сопровождается уменьшением выручки (т.е. при увеличении дебиторской задолженности на 2500000, выручка упала до 180362376), можно говорить об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, что косвенно свидетельствует об ухудшении ее качества.

     Значительное  превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных средств финансирования.

     Анализ  ликвидности и платежеспособности предприятия показал, что у предприятия низкая общая платежеспособность, то есть оно не сможет покрыть все свои обязательства имеющимися активами.

     При анализе финансовых результатов  деятельности предприятия видно, что доходы предприятия на конец периода уменьшились по сравнению с началом, при этом предприятию удалось увеличить чистую прибыль на конец периода почти в 3 раза по сравнению с начальным периодом.

     Проведя коэффициентный анализ рентабельности работы организации можно сделать  вывод, что рост рентабельности активов происходит вместе с увеличением рентабельности продаж Эффективность деятельности организации может быть улучшена только ускорением хозяйственных процессов.

При анализе  финансовой устойчивости я выявила неустойчивое финансовое состояние. Характеризует нарушение нормальной платежеспособности и приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов. Восстановление платежеспособности возможно в первую очередь за счет пополнения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. 

    Анализ  финансового  состояния  заканчивается  тем,  что   на   основе рассчитанных показателей проводят комплексную оценку финансового  состояния, то  есть,  определяют  к  какому  классу  относится  предприятие  по  своему финансовому положению.

В нашем  случае, предприятие относится к 3- классу, что свидетельствует о том, что организация имеет удовлетворительное финансовое состояние, характеризующееся, как правило, проблемами с платежеспособностью или финансовой устойчивостью в силу слишком высокой доли заемных средств. Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией значителен. 
 
 
 

Таблица 1.4