Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 

По данным этой таблицы можно сказать, что валюта баланса в конце отчетного года превышает валюту баланса на начало отчетного года, темпы роста оборотных активов ниже темпов роста внеоборотных активов, собственный капитал превышает заемный.

 

Анализ  дебиторской задолженности
	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп  роста
	На  начало периода	На конец  периода	Изменение	На начало периода	На конец  периода	Изменение	(+/- %)
Краткосрочная - всего	3 500 000	6 000 000	2 500 000	100,0	100,0	100,0	171,4
расчеты с покуп и заказчиками	3 200 000	3 900 000	700 000	91,4	65,0	28,0	121,9
векселя к получ	0	1 500 000	1 500 000	0,0	25,0	60,0	-
прочая	0	0	0	0,0	0,0	0,0	-
Долгосрочная - всего	0	0	0	0,0	0,0	0,0	-
расчеты с покуп и заказчиками	0	0	0	0,0	0,0	0,0	-
авансы выдан	0	0	0	0,0	0,0	0,0	-
прочая	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого	3 500 000	6 000 000	2 500 000	100,0	100,0	100,0	171,4

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К одз  =  В/ДЗ  =  ст.010(ф.№2)/ст.230 или 240(ф.№1)

К одз = 180362376/6000000=30,6

• Период погашения дебиторской задолженности – средний период оборачиваемости дебиторской задолженности.

К дз1 = t / К одз

К дз1 = 360/30,6 = 11,7

• Соотношение дебиторской задолженности и выручки – показывает долю неинкассированных сумм в объеме продаж.

 К  дз2 = ДЗ / В = ст.240/ст.010

 К дз2 = 6000000/180362376 = 0,03

• Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов характеризует участие дебиторской задолженности в оборотных активах.

    К дз3 = ДЗ / ОА = ст.240 /ст.290

    К дз3 = 6000000/29100000=0,2 

Анализ  кредиторской зад-ти
	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп  роста
	На  начало периода	На конец  периода	Изменение	На начало периода	На конец  периода	Изменение	(+/- %)
Краткосрочная - всего	13 700 000	18 200 000	4 500 000	77,4	75,2	69,2	132,8
расчеты с пост-ми и подрядчиками	2 600 000	3 100 000	500 000	14,7	12,8	7,7	119,2
Зад-ть перед персоналом орг-ии	850 000	1 300 000	450 000	4,8	5,4	6,9	152,9
Зад-ть перед гос. внеб. фондами	500 000	600 000	100 000	2,8	2,5	1,5	120,0
задолженность перед бюджетом	1 700 000	2 200 000	500 000	9,6	9,1	7,7	129,4
авансы  получ.	1 250 000	1 400 000	150 000	7,1	5,8	2,3	112,0
займы и кредиты	6 000 000	8 400 000	2 400 000	33,9	34,7	36,9	140,0
прочие  кредиторы	800 000	1 200 000	400 000	4,5	5,0	6,2	150,0
Долгосрочная - всего	4 000 000	6 000 000	2 000 000	22,6	24,8	30,8	150,0
заемные средства	4 000 000	6 000 000	2 000 000	22,6	24,8	30,8	150,0
Итого	17 700 000	24 200 000	6 500 000	100,0	100,0	100,0	136,7

 

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

К окз = В / КЗ = ст.010/ст.620

К окз = 180362376/9800000=18,4

• Период оборота кредиторской задолженности – средний период оборачиваемости кредиторской задолженности.

К кз1 = t / К окз,

К кз1 = 360/18,4=19,5

• Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств характеризует участие кредиторской задолженности в краткосрочном заемном капитале.

К кз2 = КЗ / КО = ст.620 / ст.690,

К кз2 = 9800000/18200000=0,5. 

     Дебиторскую и кредиторскую задолженность необходимо контролировать одновременно, поэтому  рекомендуется строить следующую сравнительную аналитическую таблицу в каждом периоде. 

Анализ  оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели	Единицы измерения	Кредиторская  задолженность	Дебиторская задолженность
Сумма	Руб.	24 200 000	6 000 000
Темп  роста	%	136,7	171,4
Коэффициент оборачиваемости	Оборот	18,40	30,06
Период  оборота	Дни	19,56	11,98

 

Значительное  превышение кредиторской задолженности  над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации  и делает необходимым привлечение дополнительных средств финансирования.

 

2. Оценка  финансового состояния  предприятия.

     Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения  обязательств.

   По  степени ликвидности активы организации  подразделяются на следующие основные группы:

• Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (ст.250+260)

А_1н = 3000000+1800000=4800000

А_1к = 3600000+3100000=6700000

• Быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность (ст.240)

А_2н = 3500000

А_2к = 6000000

• Медленно реализуемые активы (А3): запасы + НДС по приобретенным ценностям + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы (ст.210+220+230+270)

А_3н = 8100000+3500000=11600000

А_3к = 15200000+6000000=21200000

• Труднореализуемые активы (А4): внеоборотные активы (ст.190)

А_4н = 30000000

А_4к = 38000000

В целях  проведения анализа зависимости  от сроков погашения обязательств пассивы  группируются следующим образом:

• Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность (ст.620)

П_1н = 7700000

П_1к =9800000

• Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные займы и кредиты (кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев), задолженность по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (ст.610+630+660)

П_2н = 6000000

П_2к = 8400000

• Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные обязательства (ст.590)

П_3н =4000000

П_3к = 6000000

• Постоянные пассивы (П4): капитал и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей (ст.490+640+650)

П_4н = 29500000

П_4к = 42900000

Наиболее  удобной формой проведения анализа  ликвидности баланса организации  является построение следующей аналитической  таблицы:

 

Анализ  ликвидности баланса
Актив	На начало периода	На конец  периода	Пассив	На начало периода	На конец  периода	Платежный излишек или недостаток
						На  начало периода	На конец  периода
1	2	3	4	5	6	7 = 2-5	8 = 3-6
Наиболее  ликвидные активы (А1)	4 800 000	6 700 000	Наиболее срочные обязательства (П1)	7 700 000	9 800 000	(2 900 000)	-3 100 000
Быстро  реализуемые активы (А2)	3 500 000	6 000 000	Краткосрочные пассивы (П2)	6 000 000	8 400 000	(2 500 000)	-2 400 000
Медленно  реализуемые активы (A3)	11 600 000	21 200 000	Долгосрочные  пассивы (ПЗ)	4 000 000	6 000 000	7 600 000	15 200 000
Трудно  реализуемые активы (А4)	30 000 000	38 000 000	Постоянные  пассивы (П4)	29 500 000	42 900 000	500 000	(4 900 000)
Баланс:(А1+А2+АЗ+А4)	49 900 000	71 900 000	Баланс: (П1+П2+3+П4)	47 200 000	67 100 000	2 700 000	4 800 000

 

При анализе  ликвидности баланса необходимо обратить внимание на показатель чистого  оборотного капитала (ЧОК), который  характеризует свободные средства, которые находятся в обороте  организации после погашения  краткосрочных обязательств.

ЧОК = ОА – КО,

ОА  – оборотные активы

КО  – краткосрочные обязательства 

ЧОКн = 17200000-13700000=3500000

ЧОКк = 29100000-18200000=10900000

 Рост  данного показателя отражает  повышение уровня ликвидности  организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

     Для более качественной и комплексной оценки ликвидности организации кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно использовать финансовые коэффициенты.

     Цель  расчета коэффициентов ликвидности  – оценить соотношение различных  видов оборотных активов и  краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.

     Для анализ и оценки уровня ликвидности  организации, как правило, рассчитываются следующие коэффициенты. 

Коэффициентный  анализ ликвидности  и платежеспособности
Наименование  показателя	Рекомендуемое значение	На  начало периода	На  конец периода	Отклонение
Общий коэффициент ликвидности баланса	1-2,5	1	1	0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,4	0,4	0,0
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент  «критической оценки»)	0,7-1	0,7	0,7	0,0
Коэффициент текущей ликвидности	2-3,5	1,5	1,9	0,4
Коэффициент ликвидности при мобилизации  средств	0,5-0,7	0,6	0,8	0,2
Коэффициент общей платежеспособности	>2	1	1	0,0
Коэффициент долгосрочной платежеспособности		0,1	0,1	0,0
Коэффициент восстановления платежеспособности		1,03	1,03	0,0
Коэффициенты  утраты платежеспособности		1,0	1,0	0,0
Коэффициент собственной платежеспособности	>0,1	0,0	0,3	0,3