Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

К_фнзз = (ст.490-190) / (ст.210+220)

К_фнзз(н) = (29500000-30000000)/(8100000)=-0,1

К_фнзз(к) = (42900000-38000000)/(15200000)=0,3

Рекомендуемое значение >0,6.

     Значение  коэффициента большее или близкое к единице свидетельствует о том, что для приобретения материально-производственных ресурсов используются только собственные источники и организация имеет абсолютную или нормальную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

     Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает долю мобильных средств в собственных средствах.

К_мск = (ст.490-190) / ст.490

К_мск(н) = (29500000-30000000)/29500000=0

К_мск(к) = (42900000-38000000)/42900000=0,1

     Коэффициент показывает степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в иммобилизованных (внеоборотных) активах и дает возможность маневрировать средствами организации.

     Низкое  значение этого показателя говорит о том, что значительная часть собственных средств организации направлена на финансирование внеобортных активов, чья ликвидность является невысокой.

     Индекс  постоянного актива – показывает, долю иммобилизованных (внеоборотных) средств в собственных источниках.

И_па = ст.190/ ст.700

И_па(н) = 30000000/47200000=0,6

И_па(к) = 38000000/67100000=0,6. 

Комплексный анализ обеспеченности организации материальными  оборотными средствами.

Для комплексного анализа обеспеченности организации  материальными оборотными средствами проводят следующие аналитические процедуры:

Определяют наличие средств:

1. определяют наличие собственных оборотных средств

СОС = ст.490-190

СОС_(н) = 29500000-30000000=-500000

СОС_(к)=42900000-38000000=4900000

2. определяют наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования

СДИ = СОС + ст.590

СДИ_(н) = -500000+4000000=3500000

СДИ_(к)=4900000+6000000=10900000

3. определяют общую величину основных источников формирования запасов

ОИЗ = СДИ + ст. 690

ОИЗ_(н) = 3500000+13700000=17200000

ОИЗ_(к)=10900000+18200000=29100000

Определяют излишек или недостаток

1. определяют излишек/недостаток собственных оборотных средств.

∆СОС = СОС – ст.210

∆СОС_(н) = -500000-8100000=-8600000

∆СОС_(к)=4900000-15200000=-10300000

2. определяют излишек/недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования.

∆СДИ = СДИ – ст.210

∆СДИ_(н) = 3500000-8100000=-4600000

∆СДИ_(к)=10900000-15200000=-4300000

3. определяют излишек/недостаток основных источников формирования запасов

∆ОИЗ = ОИЗ –ст.210

∆ОИЗ_(н) = 17200000-8100000=9100000

∆ОИЗ_(к)=29100000-15200000=13900000.

Объединяют  показатели в модель (∆СОС,∆СДИ,∆ОИЗ) и переводят в двоичный код:∆СОС = 0

∆СДИ = 0

∆ОИЗ = 1

(0,0,1) –  неустойчивое финансовое состояние.  Характеризует нарушение нормальной  платежеспособности и приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов. Восстановление платежеспособности возможно в первую очередь за счет пополнения собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

     Для проведения анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами целесообразно использовать следующую аналитическую таблицу.

Анализ  обеспеченности материально  оборотными средствами
№ п/п	Рекомендуемое значение	На  начало периода	На  конец периода	Изменения
1	Собственный капитал	29 500 000	42 900 000	13 400 000
2	Внеоборотные  активы	30 000 000	38 000 000	8 000 000
3	Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1 - стр.2)	-500 000	4 900 000	5 400 000
4	Долгосрочные  обязательства	4 000 000	6 000 000	2 000 000
5	Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников финансирования (стр. 3 + стр. 4)	3 500 000	10 900 000	7 400 000
6	Краткосрочные обязательства	13 700 000	18 200 000	4 500 000
7	Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр.6)	17 200 000	29 100 000	11 900 000
8	Общая величина запасов	8 100 000	15 200 000	7 100 000
9	Излишек или  недостаток собственных оборотных  средств (∆СОС =стр. 3 - стр.8)	-8 600 000	-10 300 000	-1 700 000
10	Излишек или  недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (∆СДИ=стр. 5 -стр. 8)	-4 600 000	-4 300 000	300 000
11	Излишек или  недостаток основных источников формирования запасов (∆ОИЗ=стр. 7 - стр. 8)	9 100 000	13 900 000	4 800 000
12	Тип финансовой устойчивости	Неустойчивое	Неустойчивое	Нормальная

 
 

Бальная оценка финансовой устойчивости.
Показатели  финансового состояния	На начало периода		На конец  периода
	Фактические значения	Количество  баллов	Фактические значения	Количество  баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,4	16	0,4	16
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент  «критической оценки»)	0,7	0	0,7	0
Коэффициент текущей ликвидности	1,5	9	1,9	15
Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования	0	0	0,2	6
Коэффициент финансовой независимости	0,6	17	0,6	17
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	-0,1	0	0,3	0
Итого:		42		54

 

3-й  класс – организация имеет удовлетворительное финансовое состояние, характеризующееся, как правило, проблемами с платежеспособностью или финансовой устойчивостью в силу слишком высокой доли заемных средств. Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией значителен. 
 
 
 
 
 
 
 

 

4.Анализ финансовых результатов деятельности организации. 

Агрегированный  анализ доходов и расходов
	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп  роста
	На  начало периода	На конец  периода	Изменение	На начало периода	На конец  периода	Изменение	(+/- %)
Доходы  по обычным видам деятельности	229 665 955	180 362 376	-49 303 579	96,29	95,34	99,91	78,5
Операционные  доходы	2 886 984	4 816 992	1 930 008	1,21	2,55	-3,91	166,9
Внереализационные доходы	5 973 456	3 999 472	-1 973 984	2,50	2,11	4,00	67,0
ИТОГО доходов	238 526 395	189 178 840	-49 347 555	100	100	100	79,3
Расходы по обычным видам деятельности	0	0	0	0	0	0	0,0
Операционные  расходы	0	0	0	0	0	0	0,0
Внереализационные расходы	6 441 483	3 239 735	-3 201 748	100	100	100	50,3
ИТОГО расходов	6 441 483	3 239 735	-3 201 748	100	100	100	50,3
ИТОГО прибыль (убыток) до налогообложения	232 084 912	185 939 105	-46 145 807	100	100

 
 

Из таблицы  видно, что сумма до налогообложения  снизилась на 46145807.

Наиболее  удобной формой представления информации для проведения анализа структуры  и динамики изменения прибыли  является построение аналитической таблицы.

Сумма средств  тыс. руб Структура средств Темп  роста На  начало периода На конец  периода Изменение На начало периода На конец  периода Изменения Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 229 665 955 180 362 376           Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 225 144 123 166 860 158           Валовая прибыль 4 521 832 13 502 318           Коммерческие  расходы 0 0           Управленческие  расходы 0 0           Прибыль (убыток) от продаж 4 521 832 13 502 318           Проценты  к получению 0 0           Проценты  к уплате 0 0           Доходы  от участия в других организациях 0 0           Прочие  операционные доходы 2 886 984 4 816 992           Прочие  операционные расходы 0 0           Внереализационные доходы 5 973 456 3 999 472           Внереализационные расходы 6 441 483 3 239 735           Прибыль (убыток) до налогообложения 6 940 789 19 078 947           Налог на прибыль 1 665 789 4 578 947           Чистая  прибыль (убыток) 5 275 000 14 500 000