Сущность и формы проявления финансов предприятия

Из таблицы  видно, что преобладает выручка  от реализации продукции производимой на предприятии, она занимает более 90%, т.ж. предприятие имеет доход от реализации покупных товаров, предоставления в пользование неисключительных прав на результаты интеллектуальной собственности, предоставления имущества в аренду и лизинг (сублизинг), транспортных услуг, прочей выручки в общей сумме состаляют не менее 10% и существенного влияния на формирования доходов не оказывают.

     Расходы организации по обычным видам  деятельности формируют:

     – расходы, связанные с приобретением материалов, товаров и иных материально – производственных запасов;

     – расходы, возникающие непосредственно в процессе реализации товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.). 

     Таблица 9. Структура расходов ОАО «Компания Юнимилк» за 2009–2010 гг. (тыс. руб.)

     В структуре расходов преобладают расходы на сырье и материалы, что обуславливает производственную необходимость, основной доходностью является выручка от реализации, а для реализации требуется сырье.

     В составе источников средств ОАО «Компания Юнимилк» значительную роль занимают заёмные средства, в том числе кредиторская задолженность. Рассмотрим состав и структуру кредиторской и дебиторской задолженности за 2009–2010 гг. и произошедшие изменения.

     Рассмотрим  структуру дебиторской задолженности ОАО «Компания Юнимилк» в таблице 10. 

     Таблица 10. Структура дебиторской задолженности ОАО «Компания Юнимилк» за 2009–2010 гг. (тыс. руб.)

Задолженность покупателей и заказчиков в 2010 году возросла почти вдвое, что может  затруднять работу предприятия, основное влияние на это, скорее всего оказывает слабый контроль со стороны финансовой службы.

     Таблица 11. Структура кредиторской задолженности ОАО «Компания Юнимилк» за 2009–2010 гг. (тыс. руб.) 

     Как видно из таблицы 11, кредиторская задолженность ОАО «Компания Юнимилк» состоит из таких элементов, как задолженность перед поставщиками, перед государственными внебюджетными фондами, по оплате труда, прочая кредиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности привел к росту кредиторской задолженности, т.к. несвоевременное поступление средств от покупателей нарушает сроки погашения кредитных обязательств, что ведет к росту долгосрочных обязательств. Но вместе с тем отсутствует просроченная кредиторская задолженность и задолженность по векселям к уплате.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Концепция развития  финансов в ОАО  «Компании Юнимилк»

3.1 Совершенствование структуры управления финансовыми ресурсами ОАО «Компании Юнимилк» 

     Основное  предназначение управления финансами  предприятия и финансового планирования состоит в том, чтобы:

• обеспечить рациональную сбалансированность активов (средств) и пассивов (источников финансирования) предприятия. Иначе говоря, обеспечить устойчивое и экономически оправданное соответствие источников финансирования активам;
• сбалансировать поступления и выплаты платежного оборота, т.е. обеспечить достаточность платежных средств для исполнения всех обязательств предприятия как по срокам. так и по величине.

     Текущие и капитальные активные операции (производственно-сбытовая деятельность, капиталовложения и капиталоизъятия) формируют потребность в объемах  и характере финансирования. Задача финансового управления - обеспечить эти активные операции соответствующими им по природе и структуре источниками финансирования. Вторая из перечисленных выше задач теснейшим образом взаимосвязана с первой. С точки зрения текущей деятельности (текущих операции) в центре внимания управляющего финансами находится именно сбалансированность платежного оборота, но в основе ее - соответствие активов предприятия его обязательствам. Нельзя, невозможно правильно сформировать платежный оборот без баланса активов и пассивов и. в первую очередь, оборотных активов и текущих обязательств, и главным образом счетов к получению и счетов к оплате (дебиторской и кредиторской задолженности).

     Целью управления финансами предприятия  является в конечном счете обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Под финансовой устойчивостью предприятия в широком смысле понимается его способность функционировать, получая достаточную для собственного воспроизводства прибыль и своевременно выполняя все обязательства по платежам. В этом смысле финансово устойчивым является предприятие, деятельность которого обеспечивает:

• доходность активов не ниже ставки процента по банковским кредитам;
• доходность собственного капитала не ниже рентабельности активов;
• сбалансированность поступлении и платежей (входящих и исходящих финансовых потоков) или положительный чистый денежный поток в среднесрочном периоде;
• достаточную массу чистой прибыли и амортизации (в том числе в части социального обеспечения и развития трудовых ресурсов) для обеспечения воспроизводства производительного потенциала предприятия.

     Финансовая  устойчивость является интегральным, обобщающим показателем. отражающим состояние  и результаты деятельности предприятия.

Очевидно, что оценка финансовой устойчивости предприятия в различных временных разрезах может быть разной. В самом деле, наличие в структуре его оборотных активов значительного объема денежных средств является важнейшим фактором краткосрочной финансовой устойчивости предприятия, однако денежные активы, как известно, не являются прибыльными (из-за временной стоимости денег, инфляции) и, стало быть, отрицательно влияющими на общую рентабельность активов и инвестиционную привлекательность предприятия. В свою очередь, высокий уровень доходности может обеспечиваться, например, за счет опережающего роста дебиторской задолженности, что приносит, как известно, ущерб текущей платежеспособности предприятия. Разграничение факторов, влияющих на кратко-, средне- и долгосрочную финансовую устойчивость предприятия, позволяет установить приоритеты в управлении финансами предприятия в зависимости от конкретных обстоятельств.

Одним из важнейших составных элементов  управления финансами является финансовое планирование. Финансовое планирование, как и любой другой его вид. - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

     Разумное  управление финансами предприятия  как в финансовом планировании, так  и при проведении финансового  анализа с необходимостью предполагает учет интересов всех групп владельцев предоставленных предприятию ресурсов - как акционеров, так и кредиторов, к которым можно отнести банки, поставщиков и подрядчиков, бюджет и внебюджетные фонды, персонал и др. Следует отметить, что все группы владельцев ресурсов предприятия (т.е. те, кто формирует пассивы - источники финансирования активов.) так или иначе заинтересованы в поддержании в целом финансовой устойчивости предприятия. Акционеры заинтересованы в достаточных и устойчивых чистых доходах на вложенный ими капитал, банки - в надежном кредитоспособном заемщике. Коммерческие кредиторы (поставщики и подрядчики) - в стабильном и платежеспособном (пусть даже с отсрочкой платежей) покупателе, персонал - опять же в стабильном и платежеспособном работодателе, бюджет и внебюджетные фонды - в платежеспособном налогоплательщике.

     Отсюда  следует, что нормальным финансовым состоянием предприятия является такое  его состояние, при котором наилучшим  образом удовлетворяются интересы и ожидания владельцев предоставленных предприятию ресурсов, разумеется, когда эти интересы и ожидания более или менее сбалансированы.

Определение перечня параметров, в достаточной  мере характеризующих состояние  предприятия, и количественных значений этих параметров. которые можно считать  нормальными для данного предприятия, это - одна из ключевых задач управления финансами, без решения которой. как уже отмечалось, целенаправленные финансовые анализ и планирование становятся бессмысленными.

     Анализ  организации финансов в ОАО «Компания  Юнимилк» позволил выявить следующие  недостатки в сфере управления финансами предприятия.

1. отсутствие  у предприятия стратегических  и тактических целей производственно-коммерческой  деятельности;

2. низкая рентабельность  собственного капитала, не определена  четкая дивидендная политика;

3. отсутствие  на предприятии планирования и прогнозирования финансового обеспечения текущих потребностей и т.д.

Все вышеперечисленные  недостатки являются в первую очередь  следствием слабо организованной финансово- аналитической работы. В связи с этим необходимо внедрить службу контроллинга, что позволит усилить аналитическую работу.