Сущность и формы проявления финансов предприятия

     Проанализировав показатели деловой активности «Юни Милк» можно сделать следующий вывод. Деловая активность предприятия увеличивается, и данное увеличение сопровождается за счет увеличения доли долгосрочных обязательств.

     Рассмотрим  еще один финансовый показатель –  рентабельность. Она выражается в эффективности использования ресурсами и показывает прибыль полученную акционерами и инвесторами. Проанализируем таблицу 7.  Рентабельность активов показывает, какую прибыль получит предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Данный показатель постоянно рос и к 2010 году составил 0,02. Можно отметить, с одной стороны, что этот коэффициент стал положительным, но с другой, его уровень крайне мал. Рентабельность реализации продукции показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализации продукции. Данный вид рентабельности уменьшился в 2009г. на ¼  и в 2010 году составил 6%. Рентабельность основной деятельность показывает, сколько рублей имеет предприятие на один рубль затрат. Данная рентабельность на протяжении трех лет имела отрицательное значение, но наблюдается медленная тенденция к улучшению ситуации. Рентабельность собственного капитала в 2009 году имела наибольшее значение, по сравнению с 2008, но затем сократилась на 1/3 и составила 0,6.

   Таблица 7 – Анализ и оценка эффективности использования ресурсов

     Коэффициент инвестиционной активности определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Данный коэффициент сократился почти в два раза в 2010 году. Это вызвано тем, что основная часть работ по расширению производственных мощностей была осуществлена в 2008 году.

       Проанализировав и оценив эффективность  использования ресурсов, можно прийти  к следующему выводу. Рентабельность  «Юнимилк» находится на недостаточном уровне для организации такого размера и специализации. Большинство показателей не достигают и минимальных допустимых значений.

      Проведенный анализ финансового состояния предприятия ОАО «Компания Юнимилк» показал, что прибыль за последние 3 года постоянно растет, но в первую очередь на это влияет рост объемов производства и продаж, о чем говорит также темп роста выручки и с/с продукции. Коэффициент ликвидности не только вырос до оптимального значения, но и превысил его, что говорит о нерациональном использовании средств. Кроме того на 2010 год сумма заемных средств в 2 раза превышает сумму собственных средств. Сохранение такого соотношения впоследствии может привести к серьезным экономическим проблемам. Вместе с тем объем оборотных средств и разница между сроками оборота дебетовой и кредитовой задолженности дают предприятию возможность свободно функционировать.

      Таким образом, сложно сказать, что в настоящее  время в ОАО «Компания Юнимилк» необходимо корректировать существующую финансовую политику и разработать концепцию развития финансов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3  Процесс управления финансовыми ресурсами  предприятия ОАО «Компания Юнимилк» 

        Сущность финансов ОАО «Компания Юнимилк», как и любого другого промышленного предприятия  заключается в следующем:

1. системе денежных отношений по поводу движения денежных фондов;
2. применении разнообразных приемов и методов достижения максимальной прибыли или общей стоимости капитала, вложенного в дело;
3. финансировании и кредитовании производственной деятельности;
4. анализ финансово-экономического состояния и на основе его результатов принятие конкретных решений, влияющих на стоимость будущих доходов и расходов, а так же рациональный экономический выбор из альтернативных вариантов.

        При функционировании финансов  предприятия устанавливаются экономические  отношения и взаимосвязи.

        Объектом финансовых отношений  выступает произведенная предприятием продукция за счет реализации которой формируется выручка, а в процессе её распределения фонды потребления, возмещения затрат и прибыль.

        Субъектами финансовых отношений  предприятия являются само предприятие,  его работники, акционеры, инвесторы, финансово-кредитные учреждения, поставщики сырья и материалов, покупатели готовой продукции, государство в лице налоговой службы и внебюджетных фондов.

        При этом все финансовые отношения  предприятия можно разделить  на внешние и внутренние. Внешние финансовые отношения включают в себя отношения компании с государством, поставщиками, покупателями, финансово-кредитными учреждениями, акционерами(по поводу использования полученной прибыли). Внутренние отношения предприятия это отношения между компанией и работниками, предприятиями, входящими в состав компании, акционерами (по поводу формирования уставного капитала, использования прибыли, направленной на производственные вложения).

Дистрибуционная система компании строится с учётом многообразия экономических и географических особенностей России и стран СНГ, поскольку продукция компании всегда должна быть доступна для потребителей. Именно поэтому компания Юнимилк выстраивает и развивает отношения с торговыми организациями. Компания сотрудничаем с такими крупными международными и российскими торговыми сетями, как Metro, Auchan, X5 Retail Group, Лента, О’Кей, региональными торговыми сетями, предприятиями традиционной розницы, индивидуальными предпринимателями. Работа с предприятиями общественного питания — ещё одно из направлений деятельности компании Юнимилк.

      Важной стороной финансовой деятельности предприятия является формирование и использование денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; освоение и внедрение нового оборудования, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками. При организации компании был создан уставной капитал за счет которого формировались основные и оборотные фонды. Уставной капитал является основным источником собственных средств компании. Сумма уставного капитала отражает сумму впущенных компанией акций. Кроме того у предприятия есть добавочный капитал, размер которого отражается в бухгалтерском балансе отдельной строкой. Добавочный капитал предприятия ОАО «Компания Юнимилк» сформирован в результате получения эмиссионного дохода и переоценки основных средств. Инвестиционный фонд, аккумулирует все свободные средства компании, в том числе чистую прибыль и амортизационный фонд и предназначен для простого воспроизводства основных фондов. Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов акционерам, единовременных поощрений, материальной помощи работникам и другие цели. Кроме рассмотренных выше постоянных фондов компания периодически создает  оперативные денежные фонды. Дважды в месяц компания формирует фонд для выплаты заработной платы, периодически  по предусмотренным законодательством срокам создается фонд для платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

        Всеми финансовыми отношениями  необходимо управлять. Для этого  создается финансовый механизм (финансовая  служба предприятия), которая предназначена  для организации взаимодействия  финансовых отношений и денежных фондов с целью оптимизации их влияния на конечные результаты производства. Оптимальное взаимодействие финансовых отношений достигается использованием всех финансовых категорий (выручка, прибыль, амортизация, оборотные средства, кредит, бюджет, налоги). Финансовый механизм предприятий является центральным во всем финансовом механизме страны, что объясняется ведущей ролью финансов сферы материального производства. Построение эффективной системы управления финансами компании предусматривает создание соответствующей финансовой службы. Для привлечение капитала с долгового рынка в целях финансирования потребностей предприятий, входящих в Группу ЮНИМИЛК было создано Общество с ограниченной ответственностью «ЮНИМИЛК Финанс». Основным направлением деятельности ООО «ЮНИМИЛК Финанс» является разработка и реализация программ по привлечению финансирования для предприятий, входящих в Группу ЮНИМИЛК, а также выполнение обязательств перед владельцами размещенных ценных бумаг общества. В 2012 году ООО «ЮНИМИЛК Финанс» планирует продолжать осуществление деятельности, связанной с привлечением финансирования для потребностей предприятий Группы ЮНИМИЛК. Основными рисками, которые могут негативно сказаться на деятельности Общества и его способности исполнять свои обязательства, являются:

- рост  процентных ставок на финансовых  рынках и рынках капитала;

- усиление  волатильности на российских  и зарубежных финансовых рынках;

- ухудшение  общего инвестиционного климата  в Российской Федерации; 

- ухудшение  кредитоспособности и платежеспособности Группы ЮНИМИЛК;

- изменение  законодательства, регулирующего выпуск  и обращение ценных бумаг. 

  ООО «ЮНИМИЛК Финанс» рассматривает  вышеуказанные факторы как значимые и оценивает вероятность их влияния  на деятельность общества как высокую. В то же время, большинство данных факторов носит макроэкономический характер и не зависит от действий общества.

Способность ООО «ЮНИМИЛК Финанс» своевременно и в полном объеме обслуживать  свои обязательства по облигациям в  значительной степени определяется и обуславливается финансовым положением Группы ЮНИМИЛК. Значительное ухудшение финансово-хозяйственных результатов деятельности Группы ЮНИМИЛК может привести к неспособности Группы ЮНИМИЛК выполнить свои обязательства перед ООО «ЮНИМИЛК Финанс», что приведет к невозможности исполнения последним своих обязательств по облигациям перед инвесторами.

  В соответствии с Уставом ООО «ЮНИМИЛК Финанс» органами управления общества являются:

- Общее собрание участников

- Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор)

  Финансовый  директор координирует и направляет работу всех отделов службы. Непосредственно  финансовому директору подчиняются  главный бухгалтер, главный экономист. Главный бухгалтер организует и обеспечивает ведение бухгалтерского учета, формирование финансовой и налоговой отчетности в соответствии с установленными законами РФ требованиями и положениями. Главному  бухгалтеру подчиняются все работники бухгалтерии, работники оперативного отдела. Главный экономист обеспечивает анализ и оценку финансового состояния предприятия, разработку финансовых и производственных планов. Главному экономисту подчиняются работники аналитического отдела и отдела финансового планирования.

     Одним из фундаментальных блоков финансового  механизма является планирование. Финансовое планирование – это разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и эффективное использование с целью обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

     Рассмотрим, как происходило управление финансовыми ресурсами на ОАО «Компании Юнимилк» в 2009–2010 гг.

     Доходами  ОАО «Компании Юнимилк» являются доходы от основной деятельности, а так же прочие доходы, такие как реализация основных средств, реализация нематериальных активов. Рассмотрим структуру доходов предприятия в 2009–2010 гг. Структура доходов ОАО «Компания Юнимилк» за 2009–2010 гг. представлена в таблице 8.

     Таблица 8. Структура доходов ОАО «Компания Юнимилк» за 2009–2010 гг. (тыс. руб.)