Сущность и формы проявления финансов предприятия

      Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством. Предприятия, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки. К нерентабельным предприятиям, не способным отвечать по своим обязательствам, может быть применена процедура банкротства.

      Руководители  предприятий несут административную ответственность за нарушение налогового законодательства в соответствии с Законом РФ от 27 декабря 1991г. № 2118—1 «Об основах налоговой системы в РФ».

      К отдельным работникам предприятий  и организаций применяются система штрафов в случаях допущения брака, лишение премии, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

      Этот  принцип реализован в настоящее время наиболее полно.

      Принцип обеспечения финансовыми  резервами диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Кроме того, в экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег в срок. Финансовые вложения предприятий также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств, либо получением дохода ниже предполагаемого. Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение предприятия в критические моменты хозяйствования.

      Финансовые  резервы могут формироваться  предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет. Акционерные общества обязаны формировать финансовый резерв в законодательно установленном порядке. На практике, из-за низких финансовых возможностей, не все предприятия образуют финансовые резервы, необходимые для их финансовой устойчивости.

  Предприятие как социально - экономическая система, имеющая основной целью генерирование  прибыли целесообразность любых  своих действий рассматривает, в основном, с позиции их экономической выгодности.

  В терминах финансов, предприятие может быть представлено как совокупность притоков и оттоков денежных средств, имеющих  место в результате ранее сделанных  инвестиций. Для того чтобы совокупность этих потоков была оптимальной, в любом предприятии формируется некая организационная структура управления финансами. Эта структура призвана не только оптимизировать ресурсный поток, но и обеспечить реализацию описанных выше функций финансов.

  В основе системы управления так называемая организационная структура, то есть совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих структурных и функциональных подразделений. Наиважнейшим компонентом является система управления финансами.

  В зависимости  от величины и масштаба предприятия организационная структура деятельности управления финансами может существенно варьировать.

  В малом  предприятии такая структура  может отсутствовать, а все финансовые вопросы могут решаться руководителем  совместно с главным бухгалтером.

  Что касается крупного предприятия, то подобная служба в организационном плане обосабливается и в наиболее общем виде выглядит, как представлено на рисунке 1.

  На приведенном  рисунке 3 структурно выделены два звенья финансовой службы предприятия:

- планово-аналитическая;

- учетно-контрольная.

  Первое  подразделение отвечает за вопросы  прогнозирование, планирование, организация  финансовых потоков. Второе организует учет, финансовый контроль и информационное обеспечение различных лиц заинтересованных в деятельности предприятия.     Все принципы организации финансов предприятий находятся в постоянном развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.

2. Анализ финансов ОАО «Компании Юнимилк»

     2.1. Организационно-экономическая  характеристика деятельности  ОАО «Компании Юнимилк» 

  ОАО «Компания «Юнимилк» было создано в 2002 г. , Юнимилк — один из лидеров молочной индустрии России и стран СНГ. На первом этапе существования компания активно расширяла географию своего присутствия за счет приобретения предприятий на территории в России и Украины. К 2005 г. в холдинг, получивший впоследствии (с 2008 г.) название «Группа «Юнимилк», были объединены более 10 предприятий молочной промышленности. Сегодня «Юнимилк» является вторым в России (после группы компаний «Вимм-Билль-Данн») и первым на Украине производителем молочной продукции. Группа объединяет 31 молочное производство и комбинат детского питания, расположенные на территории двух стран. Среди активов группы ОАО «Кемеровский молочный комбинат», ОАО «Надежда», ОАО «Старицкий сыр» (все – Россия), ОАО «Галактон», ОАО «Кременчугский гормолокозавод» (оба – Украина) и другие предприятия. Общая численность сотрудников в компаниях группы «Юнимилк» – 14 000 (лето 2009 г.).

  Специализируется на производстве молочной продукции и детского питания. 
В структуру компании входят молокоперерабатывающие комплексы и один комбинат детского питания. Большинство предприятий, входящих в состав компании, являются локальными лидерами молочной отрасли. Оптимальное распределение заводов по территории России обеспечивает мощную сырьевую базу и эффективное логистическое покрытие важнейших региональных рынков.

  В ассортиментный портфель компании Юнимилк входят национальные бренды: "Простоквашино", "Био Баланс", "Летний День", "ПЕТМОЛ", "Актуаль", "Для всей семьи", "Смешарики", Disney, "ТЁМА" (детское питание).

  Прямые  продажи свыше 16 000 розничным и сетевым клиентам во всех регионах России.

  Второе  место по продажам на рынке молочной продукции России в объемах и  денежном обороте:

17,1% доля  рынка молочной продукции России  в объемах;

14,2% доля  рынка продукции детского питания  России в объемах.

  В 2009 г. бизнес «Юнимилка» продолжил рост. По итогам первого полугодия 2009 г. показатель EBITDA компании по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос более чем втрое – до 2,8 млрд руб., валовая прибыль – на 45% (до 6,1 млрд руб.), валовая маржа на 770 базисных пунктов (до 29,5%). В натуральном выражении продажи увеличились на 4,2% – до 622 700 т. «Юнимилк» объяснил рост валовой прибыли снижением себестоимости продукции и маркетинговыми мерами – в частности, ростом доли бренда «Простоквашино» в выручке компании (за год она поднялась с 32% до 44%). Однако такая динамика показателей сложилась и в результате эффекта девальвации рубля и временного запрета на импорт в Россию молочной продукции из Белоруссии.

  В 2010 году Компания ЮНИМИЛК завершила  сделку по объединению молочных активов  с Компанией DANONE. Указанная интеграция стала закономерным этапом развития компании. Объединение двух быстрорастущих и эффективно дополняющих друг друга бизнесов повлечет за собой значительный положительный эффект. Сочетаемость бизнесов позволит новой компании максимально использовать эффект синергии продаж и затрат, а также в перспективе значительные преимущества на растущем рынке молочных продуктов в регионе.

  Основными факторами риска, которые учитывает менеджмент ОАО «Компании ЮНИМИЛК» при ведении своей деятельности, являются:

1) Риски,  связанные с ухудшением потребительских  свойств продукции Компании, которые  могут привести к ухудшению  ее репутации как производителя  продуктов питания и негативно  отразиться на результатах его  финансово-хозяйственной деятельности.

Для минимизации  данного риска внедрена и действует  система контроля качества сырья  и продукции на всех этапах производства и реализации продукции.

2) Риски  значительного изменения законодательства, регулирующего производство и  реализацию молочной продукции.

Производство  и реализация Компанией продукции  регулируется законодательством и  нормативными актами в области гигиены, экологии, контроля качества, налогообложения  и пр.

 Существенное  изменение законодательства может  привести к тому, что продукция, производимая Компанией, не сможет соответствовать новым требованиям, которые к ней могут быть предъявлены, а также может значительно увеличить затраты, связанные с необходимостью соблюдения таких новых требований к производству и реализации продукции, что может негативно сказаться на финансовом положении Компании. Для минимизации вышеуказанных рисков осуществляется систематический мониторинг законодательства, регулирующего вопросы производства и реализации молочной продукции, контроль соответствия деятельности эмитента федеральному и местному законодательству.

3) Риски,  связанные с нестабильностью  на основных товарных рынках, на которых осуществляет деятельность  Компания.

  Ухудшение макроэкономических условий в Российской Федерации, Украине и Казахстане, снижение численности и доходов населения могут негативно сказаться на финансовом положении эмитента. Экономический спад может привести к снижению реальных доходов населения, уменьшению потребительского спроса, увеличения в структуре потребления продукции с низкой добавленной стоимостью.

  Учитывая  фундаментальный макроэкономический характер вышеуказанных факторов, Компания может оказывать только косвенное  влияние на их минимизацию, в основном, за счѐт выбора соотношения объема и качества товаров в ассортименте производимой им продукции, а также способности жестко контролировать издержки производства и реализации продукции.

4) Риски,  связанные с отсутствием возможности  реализовывать продукцию, производимую  Компанией, через оптовых продавцов  и розничные предприятия торговли.

  Разрыв  отношений с ведущими оптовыми продавцами в регионах, неспособность Компании реализовывать свою продукцию через  федеральные и региональные розничные  сети может существенно сказаться  на объемах продаж эмитента и привести к ухудшению результатов ее финансово-хозяйственной деятельности. Во избежание такого рода неблагоприятных последствий в целях минимизации влияния отдельных оптовых продавцов на объемы продаж продукции, производимой Компанией, осуществляется диверсификация системы дистрибуции. В условиях дефицита ликвидности на кредитных рынках Компания осуществляет программу жесткого контроля над дебиторской задолженностью со стороны своих товаропроводящих каналов и принимает меры к ее снижению.

  5) Усиление конкуренции в отрасли. 

Компания осуществляет деятельность на высококонкурентном рынке. Неправильно построенные рекламная политика, организация логистики и продаж, политика в области продвижения собственных торговых марок могут привести к потере доли рынка и уменьшению объемов продаж продукции. Усиление позиций иностранных производителей, обладающих большими финансовыми, технологическими, маркетинговыми ресурсами, может также привести к снижению рентабельности и ухудшению финансового положения Компании. Для минимизации вышеуказанных рисков Компания проводит активную политику по увеличению занимаемой доли товарного рынка за счѐт органического роста объемов продаж. Повышенное внимание уделяется улучшению качества продукции, разработке и внедрению новых видов продукции с улучшенными потребительскими свойствами, жесткому контролю издержек, проведению эффективной рекламной и маркетинговой политики. Компания уделяет внимание сбалансированности своего продуктового портфеля.

В целях  минимизации влияния ухудшения  ситуации в отрасли на его деятельность эмитент осуществляет стратегию, направленную на расширение производства и проводит политику по увеличению доли продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж. Компания также осуществляет жесткий контроль затрат и проводит работу по их оптимизации.

Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности организации представлены в таблице 1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1. – Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности организации (тыс.руб)