Совершенствование финансов на примере ЗАО "Воронежстальмост"

       В области планирования финансовая служба обеспечивает выполнение следующих  задач: разработка проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами; определение потребности в собственном оборотном капитале; выявление источников финансирования хозяйственной деятельности; разработка плана капитальных вложений с необходимыми расчетами; участие в разработке бизнес-плана; составление кассовых планов в учреждения банка; участие в составлении планов реализации продукции в денежном выражении и определение плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности.

       Значение  финансового планирования состоит  в том, что оно воплощает выработанные стратегические цели  в форму  конкретных финансовых показателей, обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические  пропорции развития, предоставляет  возможности определения жизнеспособности проекта в условиях конкуренции, служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

       Большие возможности для осуществления  эффективного планирования имеют крупные  компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения  высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов. На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. ¹⁴

       Суть  финансового планирования на предприятии сводится к разработке следующих прогнозов: бюджета движения денежных средств (финансовый поток); бюджета доходов и расходов (финансовый результат); баланс активов и пассивов (финансовое положение). В бюджетировании на этапе планирования принимают участие почти все подразделения предприятия, а финансовая служба выступает в роли координатора данного процесса.¹⁵

       В стабильной окружающей среде предприятие  может сосредоточиться на оперативном  планировании и обеспечении эффективности  повседневной работы предприятия. Оперативное планирование представляет собой осуществление текущей деятельности финансовых служб в течение короткого периода, оно является составной частью финансового планирования. Оперативный план необходим для эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях в технологии организации процесса производства.

       Оперативное финансовое планирование включает составление  и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности  в краткосрочном кредите.

       При составлении платежного календаря  идет тесное сотрудничество между бухгалтерией и финансовыми отделом, поскольку  бухгалтерия обеспечивает сбор информации об операциях по счетам предприятия, об уплате налогов, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, о расчетах с поставщиками и подрядчиками.

       Кассовый  план — это план оборота наличных денег предприятия, который необходим для контроля за их поступлением и расходованием. Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы по возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками предприятия по заработной плате и размер других выплат. Банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.¹⁶

       Важной  частью оперативной работы является составление кредитного плана. Если предприятие испытывает определенную потребность в краткосрочном  финансировании, то оно должно обосновать размер испрашиваемого кредита, определить сумму с учетом процента, которую  необходимо вернуть коммерческому  банку, просчитать эффективность кредитного мероприятия, заключить с банком договор о кредитном обслуживании.

       Основные  направления контрольно-аналитической  работы: всесторонняя оценка финансового  состояния объекта анализа;  выявление  факторов и причин достигнутого состояния; подготовка и обоснование принимаемых  управленческих решений в области  финансов; выявление и мобилизация  резервов улучшения финансового  состояния и повышение эффективности  всей хозяйственной деятельности.

       Целью финансового анализа является получение  наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия: его прибылей и убытков, изменений  активов и пассивов, расчетов с  дебиторами и кредиторами и определение  наиболее эффективных путей достижения прибыльности.

       Объектом  финансового анализа является финансовая информация (отчетность), которая должна отвечать требованиям достоверности  и открытости, понятности, полезности и значимости, полноты, последовательности, сравнимости, осмотрительности, нейтральности  и др.

       В российской теории и практике финансового  управления под финансовым анализом понимается анализ бухгалтерской отчетности, включающий различные виды финансового анализа: временной (горизонтальный и трендовый), вертикальный (структурный), сравнительный (пространственный), факторный анализ, расчет финансовых коэффициентов. В зарубежной теории и практике финансового менеджмента под финансовым анализом понимается расчет финансовых коэффициентов, в том числе коэффициентов ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности. ¹⁷

       Говоря  о ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных  средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных  обязательств, хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных  контрактами. Иными словами, ликвидность  означает формальное превышение оборотных  активов над краткосрочными обязательствами. Основными показателями ликвидности  являются коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности  и чистый оборотный капитал.

       Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

       Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности  выглядит так:

                                                                                   (1)

       Коэффициент текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов  предприятия приходится на один рубль  текущих обязательств.

       Формула расчета коэффициента текущей ликвидности  выглядит так:

                                                                                    (2)

       Коэффициент срочной ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

       Формула расчета коэффициента срочной ликвидности  выглядит так:

                                                             (3) 

       Чистый  оборотный капитал необходим  для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие  не только может погасить свои краткосрочные  обязательства.

        Коэффициенты структуры  капитала позволяют получить представление  о размерах предприятия, величине средств, находящихся под его контролем  и структуре активов.

        Коэффициент собственного капитала характеризует долю собственного капитала в источниках финансирования деятельности предприятия:

                                                                               (4)

       Коэффициент заемного капитала отражает долю заемного капитала в источниках финансирования деятельности предприятия. Этот коэффициент  является обратным коэффициенту собственного капитала:

                                                                                           (5)

       Коэффициент зависимости характеризует зависимость  фирмы от внешних займов:

       *100%                                                                                 (6)                                                    

       Коэффициенты  деловой активности позволяют определить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Скорость оборота  средств, т.е. скорость их превращения  в денежные средства оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия, отражает изменение производственно-технического потенциала предприятия.

       Различают общие и частные показатели деловой  активности.

       Общий показатель деловой активности, коэффициент  общей оборачиваемости капитала:

                                                                            (7)                                   

       Различают частные коэффициенты оборачиваемости, к ним относятся коэффициенты дебиторской задолженности, коэффициент  оборачиваемости собственного капитала, коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, коэффициент  оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов. Все они рассчитываются путем деления выручки от реализации на соответствующую графу баланса, рассчитываемую в среднем за год.

       Под рентабельностью понимается процентное отношение прибыли к вложенным  средствам. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна  деятельность компании и рассчитываются применительно к валовой, прибыли  до налогообложения, чистой прибыли. Различают  коэффициент рентабельности активов, коэффициент рентабельности инвестиций, коэффициент рентабельности собственного капитала, коэффициент рентабельности оборотных активов, коэффициент рентабельности внеоборотных активов, коэффициент рентабельности продаж, коэффициент рентабельности реализованной продукции. Эти коэффициенты можно рассчитать применительно к разным видам прибыли путем деления соответствующей прибыли на на соответствующую графу баланса, рассчитываемую в среднем за год.

       Однако  коэффициент рентабельности продаж рассчитывается по следующей формуле:

                                                                                    (8)

       Данный  коэффициент характеризует величину чистой прибыли на один рубль объема реализации.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции:

                                                                (9)

       Данный  коэффициент характеризует величину прибыли от реализации продукции, приходящейся на один рубль полных затрат.¹⁸ 
 
 
 
 
 
 

         

       2 Анализ организации  финансов на примере   ЗАО «Воронежстальмост»

       2.1 Особенности организации финансов ЗАО Воронежстальмост

       Полное  фирменное наименование - Закрытое акционерное общество "Воронежстальмост". Основной целью деятельности ЗАО «Воронежстальмост» является получение прибыли. Основными видами деятельности является:

       - производство и реализация металлических  конструкций мостовых сооружений  и мостостроительного оборудования, а также иной производственно-технической  продукции; 

       - производство и реализация металлических  конструкций промышленных и гражданских  сооружений;

       - производство и реализация крепежных  изделий для металлических конструкций;

        - производство и реализация товаров  народного потребления.

       Рассмотрим  финансовые ресурсы предприятия  ЗАО «Воронежстальмост», их состав, структуру, источники формирования, распределения.

         «Воронежстальмост» - закрытое акционерное  общество, первоначальное формирование  его финансовых ресурсов происходило  в момент учреждения предприятия.  В 2007 году размер уставного  капитала составлял  1415900 руб. Решение об изменении уставного капитала может принимать Общее собрание акционеров – высший орган управления Обществом.

       Уставный  капитал гарантирует имущественную  ответственность общества перед  кредиторами и определяет долю участия  каждого акционера. Общее количество акционеров ЗАО «Воронежстальмост» - 158. Кроме того в ЗАО «Воронежстальмост» имеется резервный фонд в размере 127 тыс. руб., который в последние  годы не использовался.