Роль государственного кредита в экономическом развитии России

Договоры о реструктуризации задолженности или списании задолженности  иностранных государств перед Российской Федерацией подлежат ратификации Государственной  Думой, за исключением случаев реструктуризации задолженности и ее списания в  рамках участия Российской Федерации  в международных финансовых организациях и финансовых клубах на условиях, общих  и единых для всех участников этих организаций и клубов.

Уступка прав требований по долговым обязательствам иностранных  государств перед Российской Федерацией может быть осуществлена в соответствии со специальным федеральным законом либо с положением о соответствующей уступке прав требований, содержащимся в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

При расчетах с должниками Российская Федерация использует различные  формы погашения долга. В частности, большое распространение получила поставка товаров в счет погашения  государственных кредитов.

Сведения о размерах и  структуре долга зарубежных государств перед Россией (по видам обязательств и заемщикам) представляются Правительством в Государственную Думу одновременно с проектом закона о бюджете. Законодатели рассматривают и утверждают Программу  предоставления Российской Федерацией государственных кредитов иностранным  государствам, их юридическим лицам  и международным организациям за счет средств федерального бюджета, которая содержит перечень выдаваемых кредитов, их цели, наименование получателей, общий объем кредитов и сумму, которую планируется выделить в очередном году.

 

Заключение

Назначение государственного кредита проявляется в первую очередь в том, что он является средством мобилизации в руках  государства дополнительных финансовых ресурсов. Государственный кредит, являясь средством  увеличения финансовых возможностей государства, может выступать  важным фактором ускорения социально-экономического развития страны.

Главными задачами системы управления внешним долгом, являются: обеспечение национальной экономики внешними источниками финансирования, достаточными для ее оптимального развития, осуществление контроля за эффективным использованием этих средств и за тем, чтобы их объем находился в соответствии с реальными возможностями страны обслуживать свой внешний долг.

Возрастает важность проблем  формирования достаточной доходной базы государственного бюджета. С этим связаны качество управления государственной  задолженностью и эффективность  соответствующей государственной  долговой политики. Размер государственного долга является одним из основных макроэкономических показателей, который  определяется сбалансированностью  бюджета, быстротой и полнотой сбора  налогов, системой налогообложения, надежностью  действующей практики денежных расчетов. Госдолг может оказывать как  положительное, так и негативное воздействие на экономику страны и ее финансовое хозяйство.

История развития финансовых рынков, в том числе рынков государственных  заимствований, связана с их регулированием. Организация регулирования, содержание, методы трансформировались параллельно с рынками в соответствии с новыми вызовами реальной финансовой практики. На определенном этапе наряду с развитием хозяйственных связей возникли международные финансовые организации, призванные содействовать экономическому взаимодействию разных стран и их сотрудничеству, отношениям резидентов с международными кредитными организациями, банками и фондами в  качестве доноров и заемщиков. Основное назначение в международных финансовых организациях - способствовать экономическому развитию стран-заемщиков, оказывать им финансовую помощь посредствам безвозмездного финансирования, возвратного кредитования, предоставления гарантов и т.д.

Особую значимость кредиты  приобретают в связи с тем, что их предоставление обусловлено  принятием и реализацией стабилизационных и структурных программ, проектов, направленных на разгосударствление, либерализацию внешнеэкономической  деятельности, открытие рынков товаров, услуг, капитала и др.

Государственный долг является характеристикой  результативности всех совершенных  операций в сфере государственного кредита. Его абсолютная величина, динамика и темпы изменений отражают  состояние экономики и финансов страны, эффективность функционирования государственных структур. Государственный  долг может быть представлен также  как общая сумма всех выпущенных, но еще не погашенных государственных  займов и не выплаченных по ним  процентов.

Превышение расходов государственного бюджета над его доходами составляет бюджетный дефицит. Если же доходы государства  превышают его расходы, то их разница  составляет положительное сальдо бюджета, или профицит. Непосредственным итогом бюджетных дефицитов является их накопленная сумма – государственный долг. Обслуживание государственного долга – это выплата процентов по нему и выплаты основной суммы долга.

Обслуживание долга – одна из форм расходов государственного  бюджета, и поэтому оно существенно  влияет на размер текущего дефицита. Дефицит  бюджета без  учета  расходов  по  обслуживанию  государственного долга называется первичным дефицитом.

Россия в современных  условиях выступает, как впрочем, и  любое современное государство, одновременно и международным кредитором, и международным должником. Это  является результатом многолетнего длительного процесса заимствований  на уровне национальных рынков развитых стран с рыночной экономикой и  одновременно с этим кредитование ряда стран. Но особенность этих процессов  состояла в том, что заимствование  носило чисто коммерческий характер, а кредитование – преимущественно  военно-политический. В результате, к настоящему времени, по отношению  к развитым странам с рыночной экономикой Россия выступает чистым должником. По отношению же к развивающимся  и некоторым постсоциалистическим странам Россия выступает чистым кредитором.

Такое состояние, на первый взгляд легко решаемое – получить долги стран должников и за этот счет рассчитаться со странами с  развитой рыночной экономикой и евробанками – на деле оказывается сложным и трудноразрешимом узлом противоречий. Долги развивающихся стран России по имеющимся оценкам достигают сотни миллиардов долларов. Но вернуть их трудно, поскольку кредиты под продажу оружия и чисто политические цели еще никогда и нигде не могли создать эквивалента для выплаты самой суммы долга и уплаты процентов.

Под управлением государственным  долгом в теории финансов  понимается "совокупность мероприятий государства  по выплате доходов  кредиторам  и погашению займов, изменению  условий  уже  выпущенных займов, определению условий и выпуску  новых государственных ценных бумаг".

Основная цель политики, проводимой в настоящий момент правительством РФ в  области  управления внешней  задолженностью,  состоит в упорядочении отношений с внешними кредиторами  бывшего СССР и установлении новых  графиков платежей по его долгам с  учетом  реальных возможностей обслуживания  этих обязательств.

В отношении внутреннего  долга стратегия федерального  правительства состоит  в  реструктуризации  задолженности  в сторону повышения  доли среднесрочных обязательств, снижения доходности государственных ценных бумаг при сохранении их привлекательности.

Существует большое количество методов решения проблемы государственного долга. К ним относятся  как  бюджетно-экспортные, так и финансово-технические. Бюджетно-экспортные методы являются долгосрочными и связывают решение проблемы, например, внешнего долга, с увеличением торгового баланса страны, а также увеличением ВВП и государственного бюджета.

Главная задача, учитывая более отдаленную перспективу, заключается в мобилизации собственных усилий по подъему российской экономики, увеличение государственных доходов и сокращение его расходов, расширение и диверсификацию экспортного потенциала, рационализацию импорта, повышение эффективности использования внешних кредитов.

 

Библиографический список

 

1. Федеральный закон "О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый 2012 и 2013 годов" от 13 декабря 2010 года N 357-ФЗ (ред.06.11.2011)
2. "Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 N 145-ФЗ  (ред. от 30.09.2010)
3. Буневич К.Г. Бюджетная система Российской Федерации: Учебное пособие для вузов, МИЭМП, 2010г, 95с.
4. Алехин Б.И. Государственный долг: Учебное пособие для вузов, ЮНИТИ-ДАНА, 2008 г. 335 с.
5. Аникин А.В., Бабин Э.П., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения. - М.: Велби, 2008 г., 656 с.
6. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. - «ЮНИТИ», Москва, 2009 г., 703 с.
7. Бескова И.А. Анализ управления государственным внутренним долгом РФ / Финансы. - 2008 г., 461 с.
8. Борисов Е. Ф. Экономическая теория: курс лекций для студентов высших учебных заведений, Москва: Общество «Знание» России, 2008 г., 205 с.
9. Брагинская Л.С. Государственный долг: анализ системы управления и оценка ее эффективности Издательство: Университетская книга, 2007 г., 128 с.
10. Бюджетная система России: учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 г., 703 с.
11. Вавилов А.П. Государственный долг: Уроки кризиса и принципы управления: Монография Изд. 2-е, перераб., доп., Городец-издат, 2008 г., 400 с.
12. Вавилов Ю.Я. Государственный долг: Учебное пособие для вузов Изд. 3-е, перераб., доп.,  Перспектива,  2007 г., 256 с.
13. Внешний долг России и проблемы его урегулирования: научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. - М.: Финансы и статистика, 2008 г., 192 с.
14. Глазунова Н.И. Государственное и муниципальное (административное) управление: Учебник, Велби Проспект, 2008 г., 560 с.
15. Государственный долг РФ // Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит/ Г.М. Колпакова.- М.: Финансы и статистика.2007 г., 178 с.
16. Государственный и муниципальный долг: Учебно-методическое пособие для вузов (под ред. Ушвицкого Л.И.) / Катренко В.С. Савцова А.В. Ушвицкий Л.И. Финансы и статистика, 2007 г., 192 с
17. Гринспен А. Эпоха потрясений. Проблемы и перспективы мировой финансовой системы. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2010 г., 520 с.
18. Дадашев А.З. Черник Д.Г. Финансовая система России. – М.: ИНФРА-М, 2007 г., 492 с.
19. Дадашев В. Финансовая система России. М.: Инфра-М, 2008 г. 369 с.
20. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное Обращение. Кредит – М.: ЮНИТИ, 2009 г., 282 с.
21. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. Пособие./ Ред. Колпакова Г.М. - 2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2008 г. 496 с.
22. Лебедев А.Е. Долговые проблемы и вызовы глобализации. М.: Финстатиформ, 2007 г., 186 с.
23. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит Издательство: Юрайт: Высшее образование, 2009 г., 206 с.
24. Селезнев А. З. Государственный долг и внешние активы Издательство: ИНФРА-М , 2010 г., 341 с.
25. Теория финансов /Общ.ред Н.Е. Заяц, М.К.Фисенко, Минск: Высшая школа, 2007 г. 427 с.
26. Финансы / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.; Под ред. В.М.Родионовой. - М.: Финансы и статистика, 2009 г. 283 с.
27. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М. Сабантини.- М.:Издательство Перспектива, 2010 г. 437 с.
28. Финансы: Учеб. Пособие/Под ред. проф. А.М. Ковалевой.-4-е изд.., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2009 г., 243 с.
29. Хоминич И.П., Савина О.В. Государственный кредит в условиях финансовой глобализации, М.: Финансы и Статистика Изд.: ИНФРА-М, 2010 г., 256 с.
30. Шуркалин А. Внешний долг: перспективы реструктуризации и обслуживания.  Финансовый бизнес. – 2009 г. 128 с.
31. Бюджетная система РФ www.budgetrf.ru
32. Журнал "Финансы" www.finance-journal.ru
33. Министерство финансов РФ www.minfin.ru
34. Центральный Банк Российской Федерации http://www.cbr.ru/
35. Счетная палата Российской Федерации www.ach.gov.ru

 

 

 

Приложение 1

Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах  на 01.01каждого года (млрд.рублей)

Виды ц-б	ГКО	ОФЗ-ПК	ОФЗ-ПД	ОФЗ-ФК	ОФЗ-АД	ГСО-ППС	ГСО-ФПС	ОГНЗ	ОГВЗ	ОРВВЗ	ОГСЗ	Итого внутренний долг
									(1991г)	(1992г)
1993	-	-	-	-	-	-	-	-	0,08	0,01	-	0,09
1994	0,2	-	-	-	-	-	-	-	0,08	0,02	-	0,3
1995	10,59	-	-	-	-	-	-	-	0,08	0,03	-	10,7
1996	65,76	7,96	-	-	-	-	-	-	0,08	0,05	3	76,85
1997	203,58	33,53	3,8	-	-	-	-	-	0,08	0,07	8	249,06
1998	272,61	47,62	115,78	-	-	-	-	1,77	0,08	0,11	13,08	451,05
1999	16,82	0,13	346,83	112,56	-	-	-	2,64	0,08	0,12	14,64	493,82
2000	7,43	0,04	402,21	112,43	-	-	-	2,69	0,08	0,14	4,88	529,9
2001	3,05	24,11	351,21	122,77	-	-	-	19,5	0,01	0,18	3	531,83
2002	19,54	24,1	307,82	138,53	-	-	-	27,3	0,0004	0,21	0,12	511,05
2003	18,82	24,1	350,74	207,07	42,29	-	-	11,5	0,0004	0,08	0,11	634,71
2004	2,72	24,1	50,48	199,31	375,42	-	-	11,5	0,0004	0,04	0,1	663,67
2005	0,02	0,001	43,31	171,22	542,24	-	-	-	0,0003	0,03	0,0002	756,82
2006	0,02	0,001	123,64	131,13	596,33	-	-	-	0,0003	0,03	-	851,15
2007	-	-	205,62	94,83	675,16	0,42	52	-	0,0003	0,03	-	1028,06
2008	-	-	288,42	51,43	807,59	10,42	91	-	0,0003	0,03	-	1248,89
2009	-	-	328,17	33,83	882,03	45,41	132	-	0,0002	0,03	-	1421,47
2010	-	-	706,37	-	863,38	135,42	132	-	0,0002	-	-	1837,17
2011	-	-	1338,59	-	815,58	175,42	132	-	0,0002	-	-	2461,59

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Динамика объема и структуры  государственного долга Российской Федерации в 2009-2013 годах

	На 1.01.10	На 01.01.11	На 01.01.12	На 01.01.13	На 01.01.14	2013г.к 2010г.
	отчет 2009	Закон 308-ФЗ (с изм.)	проект	проект	проект	млрд.руб.	%
государственный долг РФ  млрд.руб.	3233,1	5316,7	6844,7	8976,8	11170,3	5836,6	110
% к ВВП	8,3	11,8	13,6	16	18
в том числе:
государственный внутренний долг млрд.руб.	2094,7	3726,7	5148,4	6976,4	8826,3	5099,6	137
% к ВВП	5,4	8,3	10,2	12,5	14,2
государственный внешний  долг млрд.руб.	1138,4	1590	1696,3	2000,4	2344	754	47,4
% к ВВП	2,9	3,5	3,4	3,5	3,8

 

Приложение 3

Динамика объема и структуры  государственного долга Российской Федерации в 2008 – 2013 годах

 

 

Приложение 4

Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах  Российской Федерации, номинальная  стоимость которых указана в  валюте Российской Федерации, млрд.рублей.