Проблемы и перспективы инвестиционного потенциала России

Введение

1.   Теоретические аспекты инвестиций и инвестиционной деятельности

1.1 Инвестиции: понятие, сущность и виды

1.2 Экономические и правовые основы государственного регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации. Субъекты инвестиционной деятельности, их права и обязанности

1.3 Государственные гарантии инвестиционной деятельности в Российской Федерации

2. Анализ  объёма, структуры и динамики инвестиций в российскую экономику

2.1 Анализ объёма, структуры и динамики инвестиций

2.2 Анализ иностранных инвестиций

2.3 Факторы,  влияющие на увеличение объёмов инвестирования в Российскую экономику

3.   Проблемы и перспективы инвестиционного потенциала России

3.1 Негативные аспекты, влияющие на инвестиционный климат

3.2 Оптимизация государственного финансового регулирования инвестиции в РФ и перспективы её развития

Заключение

Библиографический список 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     Актуальность  темы исследования определяется необходимостью коренных преобразований в сфере  регулирования инвестиционной деятельности. В последнее время в России наблюдается стабилизация социально-экономической ситуации, что в немалой степени способствует оздоровлению инвестиционного климата в стране. Улучшение на макроуровне может быть использовано для активизации структурных реформ в различных секторах экономики, в частности, в реальном секторе, что может обеспечить долгосрочный финансовый и экономический рост. Конечно, все положительные изменения в масштабе страны происходят постепенно, поэтому необходимо уже сейчас создавать условия для улучшения конкурентоспособности инвестиционного климата российской экономики на мировых рынках капитала.

     В современной России в последнее  время наблюдается приток иностранного капитала, что связано, прежде всего, с политической стабилизацией и разработкой необходимой законодательной базы. На состоянии инвестиционной сферы негативно сказывается отсутствие эффективного механизма государственного воздействия на инвестиционную деятельность, а также механизмов взаимодействия участников инвестиционного процесса с целью более полного использования экономических стимулов для развития инвестиционной деятельности. Не дали должных результатов меры по активизации инвестиционной деятельности, предпринимаемые на всех уровнях власти. Попытки правовой регламентации инвестиционного процесса начала - середины 90-х годов еще не получили логического продолжения, в связи с чем законодательная база инвестиционной деятельности является в настоящее время во многом несовершенной. Инвестиционное законодательство не отражает современный уровень развития рыночных отношений и является несистемным. Осложняющим фактором для целей развития инвестиционной деятельности является отсутствие продуманной системы организационных мер по развитию инвестиционной деятельности, как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов РФ.

     Инвестиции  процесс, затрагивающий интересы не только государства, но и частных  компаний, и отдельных лиц. Поэтому, регулируя инвестиционную деятельность, государство должно соблюдать интересы всех участников данного процесса, что в частности, способствует привлечению иностранного и частного капитала в развитие экономики страны и снижает возможные финансовые риски, связанные с инвестированием экономики России в настоящий период.

     Степень разработанности темы исследования. В течение длительного времени, несмотря на развитие гражданского, финансового, банковского права, отношения, возникающие в сфере инвестиционной деятельности, в Российской Федерации не подвергались углубленному научно-правовому анализу. В области научной деятельности до недавних пор проблема правового регулирования инвестиционной деятельности была объектом исследования, преимущественно, ученых-экономистов. Так, значительная доля исследований в области изучения инвестиционных отношений до сих пор принадлежала экономистам, которые помимо разрешения чисто экономических вопросов, связанных с использованием инвестиций пытались предложить пути реформирования правового регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации. Изучению проблем регулирования инвестиционной деятельности посвящены работы таких ученых, как Г. П. Подшиваленко, В.Н Студенцов, Е.Г. Улыбышева и др.

     Объектом  исследования являются общественные отношения, возникающие в сфере инвестиционной деятельности и формирования инвестиционного климата в РФ.

     Предмет исследования составляют правоотношения, складывающиеся в процессе государственного регулирования и организационного обеспечения инвестиционной деятельности.

     Значимость  всестороннего исследования государственного регулирования инвестиционной деятельности определяется тем, что управление инвестициями является важнейшим средством структурного преобразования производственного потенциала России. В условиях продолжающегося кризиса, дестабилизации экономики, воздействие государства на инвестиционный процесс приобретает особое значение. Без резкого увеличения капиталовложений нельзя будет осуществить структурную перестройку производства, повысить его технический уровень.

     Именно  поэтому оживление инвестиционной деятельности - основное условие выхода России из нынешнего системного кризиса и создания предпосылок для устойчивого экономического роста. Немаловажную роль в улучшении инвестиционной ситуации отводится государству.

     Целью данной работы является рассмотрение вопроса о государственном регулировании инвестиций в России, о том, какие проблемы существуют в этой области и какие существуют пути их решения. Наряду с этим в первой главе дается понятие и виды инвестиций, государственные гарантии инвестиционной деятельности, а также правовая база инвестиционной деятельности. Во второй главе работы проведу анализ объёма, структуры и динамики инвестиций в российскую экономику, анализ иностранных инвестиций. Влияние вступления России в ВТО на инвестиционную привлекательность российских предприятий показывает зависимость притока иностранных инвестиций от политики государства в отношении внешней торговли. И в третьей главе перспективы развития инвестиционного потенциала России.

     Исходя  из цели работы, в ней будут решены следующие задачи: определено понятие инвестиций; рассмотрена сущность инвестиционного климата в современной России; выявлены проблемы, существующие в этой области и определены пути их решения; приведены рекомендации по улучшению инвестиционного климата в России.  

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦЙ И ИВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Инвестиции: понятие, сущность и виды

     Термин  «инвестиции» имеет латинское происхождение  – investure (облачать), в экономическую  теорию и практику пришло из английского  языка – to invest (вкладывать). В широкой трактовке понятие инвестиции применяют как вложение капитала с целью последующего возрастания. Инвестиции играют весьма важную роль в экономике. Они объективно необходимы для стабильного развития экономики, обеспечения устойчивого экономического роста. Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения. Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов зависит в значительной степени от объемов и форм осуществляемых инвестиций.

     Роль  инвестиций на макроэкономическом и  микроэкономическом уровнях несколько  отличается. На макроэкономическом уровне значение инвестиций проявляется в таких направлениях как осуществление расширенного воспроизводства, ускорение научно-технического прогресса, повышение качества продукции, обеспечение отраслевой сбалансированности общественного производства, осуществление решения социальных проблем, обеспечение охраны природной среды, обеспечение национальной безопасности государства.

     На  микроэкономическом уровне инвестиции способствуют: развитию и упрочнению позиции компании, обновлению основных фондов, росту технического уровня фирмы, стабилизации финансового состояния, повышение качества продукции, повышению конкурентоспособности предприятия, повышению квалификации кадрового состава, совершенствованию методов управления.

     Карманова Н. Ю. под инвестициями понимает денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта [12].

     Обоснованная  классификация инвестиций позволяет  учитывать и анализировать уровень  их использования, а также принимать  соответствующие решения как на макро- , так и на микроуровне.

     Инвестиции  можно классифицировать по следующим  критериям:

1) по объектам вложений:

- в реальные средства (земля, здания, станки, оборудование и иные основные средства). Подобные инвестиции принято называть капитальными вложениями;

- в финансовые средства (прежде всего в ценные бумаги, а также в валюту, страховые полисы и другие финансовые инструменты);

- в нефинансовые средства (драгоценные камни, драгоценные металлы, предметы коллекционирования и др.);

- в нематериальные ценности (интеллектуальная собственность, образование, переподготовка кадров, здравоохранение, научные разработки и т.п.).

2) по срокам вложений:

- краткосрочные (вложения на период не более 1 года);

- среднесрочные  (вложения свыше года и до 3 лет);

- долгосрочные (вложения на период свыше 3 лет);

При учете  на предприятии применяют деление  на краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

3) по стратегическим целям:

-    прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора во вложении средств в ценные бумаги с целью получения права управления фирмой - эмитентом, а также непосредственно в производство);

-    портфельные (приобретение ценных бумаг для получения прибыли, но без права управления фирмой - эмитентом);

- косвенные инвестиции предполагают наличие инвестиционного посредника.

4) по формам собственности инвестора:

- государственные (вложения средств органами власти федерального, субфедерального и местного уровня, органами государственных бюджетных и внебюджетных фондов, государственными и муниципальными унитарными предприятиями);

-    частные (вложения средств физическими лицами, а также организациями негосударственной формы собственности);

- муниципальные (средства, вложение которых осуществляется муниципальными органами власти и управления, муниципальными унитарными предприятиями);

-     иностранные (вложения, осуществляемые иностранными государствами, юридическими и физическими лицами). Если инвестируемый капитал состоит из частных и государственных (муниципальных) инвестиций, принято определять их как смешанные инвестиции.

5) по уровню доходности различают:

- высокодоходные инвестиции – предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты (финансовые инвестиции), ожидаемый уровень доходности по которым превышает среднюю норму прибыли на инвестиционном рынке;

- среднедоходные инвестиции – предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты (финансовые инвестиции), ожидаемый уровень доходности по которым соответствует средней норме прибыли на инвестиционном рынке;

- низкодоходные инвестиции – предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты (финансовые инвестиции), ожидаемый уровень доходности по которым соответствует средней норме прибыли на инвестиционном рынке;

- бездоходные инвестиции – предполагают вложение капитала в инвестиционные проекты, по которым инвестор не ожидает получение дохода, это относится, прежде всего, к проектам социального, экологического назначения.

       Эффективность использования инвестиций  зависит от их структуры. По мнению Евсенко О. С. под структурой инвестиций понимается их состав по видам и направлению использования, а также удельный вес в общем объеме инвестиций. Различают технологическую, отраслевую структуру, по источникам финансирования и по видам собственности [11].

     Технологическая структура реальных инвестиций дает представление о составе затрат на строительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования, инструментов, на прочие капитальные затраты. Совершенствование технологической структуры заключается в повышении доли машин и оборудования в сметной стоимости затрат до оптимального уровня. Увеличение активной части основных производственных фондов будущего предприятия способствует увеличению его производственной мощности, а, следовательно, снижению капитальных вложений на единицу продукции. Экономическая эффективность достигается и за счёт повышения уровня механизации и автоматизации труда, а также снижения условно-постоянных затрат на единицу продукции.