Оценка эффективности производства на основе финансового анализа

    Федеральное агентство по образованию

    Уфимская  государственная академия экономики  и сервиса 
 
 

    Кафедра «Финансы и банковское дело» 
 
 

    КУРСОВАЯ  РАБОТА

    По  дисциплине: «Финансы предприятий»

    на  тему: «Оценка эффективности производства на основе финансового анализа». 
 
 

      ВЫПОЛНИЛ: 

      ПРОВЕРИЛ: 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Уфа-2009

 

     Содержание

    Введение..................................................................................................3

    1.  Сущность, назначение и методы  финансового анализа.................7

    2.  Анализ   финансовой   устойчивости   предприятия   и   оценка   ликвидности   его баланса............................................................................15

    3.  Анализ      использования      реального      капитала      и     

    деловой      активности предприятия...................................................21

    4.  Оценка потенциального банкротства  предприятия......................33

    Заключение............................................................................................42

    Список  литературы...............................................................................43

 

     Введение

    В настоящее время, когда предприятия  приобретают все большую самостоятельность  и несут полную ответственность  за результаты своей производственно-хозяйственной  деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло. В условиях рыночной экономики залогом выживания предприятия является его конкурентоспособность. В :вязи с этим от предприятия требуется повышение эффективности производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения. При этом резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

    Финансовое  состояние организации по сути дела показывает конечные результаты её деятельности, отражает реальные и потенциальные  финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу. Всё это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. То есть финансовый анализ просто необходим для эффективного производства любого предприятия.

    Используя медицинскую терминологию, основная задача финансового анализа предприятия заключается в постановке диагноза его финансовому здоровью и разработке мер по оздоровлению.

    Несмотря  на высокую потребность в результатах  финансового анализа предприятий, сам механизм анализа для отечественной науки является делом относительно новым, поэтому определённая часть методических подходов и нормативов заимствована из мировой учебно-аналитической практики. В значительной степени, особенно по нормативным значениям коэффициентов, это произошло без учёта реальной ситуации переходного периода к рыночным отношениям предприятий России, отраслевых особенностей и типов производств.

    Вероятно, по этой же причине значительная часть  существующих рекомендаций по финансовому  анализу ориентирована на рентабельную работу предприятий, низкие темпы инфляции, рыночное функционирование финансово-кредитной системы и оптимальное государственное регулирование экономических взаимоотношений субъектов хозяйствования. Отечественная экономическая наука оказалась неготовой к самостоятельному решению рассматриваемой проблемы, точно так же, как и к фактическим результатам реформирования экономики страны. В этой связи, практическое использование многочисленных методик и приёмов финансового анализа предприятий современных форм хозяйствования возможно только с применением элементов творческого подхода к решению поставленной задачи, в каждом случае исходя из конкретной ситуации и профессионального уровня специалистов.

    Рассматривая  предприятие, как некоторую модель имущественного и финансового потенциалов коммерческой организации, главной задачей диагностики его финансового состояния является определение размеров, динамики, направленности наблюдаемых изменений составляющих элементов и возможных экономических последствий.

    Под имущественным потенциалом следует рассматривать величину, состав и состояние активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения поставленных перед собой целей. Результаты его диагностики могут быть использованы для оптимизации и оценки целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.

    Финансовый  потенциал предприятия характеризуется  платёжеспособностью, ликвидностью активов  и его финансовой устойчивостью, формируется за счёт достигнутых  финансовых результатов.

    Результаты  проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия.

    Анализ  финансового состояния позволяет  определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

    Таким образом, для раскрытия темы данной курсовой работы ставятся следующие  задачи:

    1)  необходимо разобрать, что в  себя включает финансовый анализ, его цели, особенности, функции и методы;

    2) рассмотреть коэффициенты и показатели, которые используют для анализа  финансовой устойчивости предприятия,  а также для оценки ликвидности  его баланса;

    3) раскрыть понятие деловой активности, коэффициенты, характеризующие её  и капитал предприятия;

    4) оценить потенциальное банкротство  предприятия. Решения этих задач  изложены в главах курсовой  работы.

    Актуальность  темы данной курсовой работы заключается  в том, что оценка эффективности  производства на основе финансового  анализа является существенным элементом финансового менеджмента и аудита.

    Практически все пользователи финансовых отчетов  предприятий применяют методы финансового  анализа для принятия решений. Собственники анализируют финансовые отчеты с  целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качестве применяемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

    Обеспечение бесперебойной работы предприятия, выполнение его обязательств перед  поставщиками, заказчиками, государственным  бюджетом и собственным персоналом может быть успешным лишь при устойчивом финансовом положении предприятия. Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое положение предприятия оценивается посредством финансового анализа.

    Выбор метода или комплекса методов финансового анализа зависит от целей, которые ставит перед собой пользователь (внутренний или внешний). Анализ финансового состояния предприятия включает три составляющие:

    1. Анализ финансового состояния  предприятия,

    2. Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия.

    3. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Основная  цель финансового анализа - получение  небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуре активов и пассивов в расчете с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может заинтересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую и отдаленную перспективу.

    Целью данной курсовой работы является определение эффективности производства на основе финансового анализа.

 

     1. Сущность, назначение и методы финансового анализа

    Обеспечение бесперебойной работы предприятия, выполнение его обязательств перед  поставщиками, заказчиками, государственным бюджетом и собственным персоналом может быть успешным лишь при устойчивом финансовом положении предприятия. Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое положение предприятия оценивается посредством финансового анализа. Основная цель анализа - получение параметров, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с кредиторами и дебиторами. Финансовый анализ можно классифицировать по следующим признакам:

    •  по субъектам - внешние или внутренние;

    •  по объектам анализа - народное хозяйство  в целом, отрасль, группа предприятий, предприятие, подразделение предприятия;

    •  по целям и задачам;

    •  по содержанию - комплексный и локальный.

    Основным  признаком является субъект финансового  анализа. Вид анализа определяется исходя из требований субъекта.

    Субъектами  финансового анализа могут выступать две группы пользователей. Первая группа состоит из внешних пользователей и включает кредиторов, поставщиков, инвесторов, аудиторов, налоговые органы и других, посторонних для предприятия, лиц. Такой анализ называется внешним. Вторая группа состоит из внутренних пользователей и включает учредителей, собственников, управленческих работников предприятия, бухгалтерию, финансовый и экономические отделы и другие службы предприятия. Финансовый анализ, проводимый для этой группы, называется внутренним. Внешний финансовый анализ проводится по статьям годового бухгалтерского баланса и отражает общее состояние предприятия на конкретный момент:

    • финансовые результаты;

    • имущественное положение;

    • финансовая устойчивость, ликвидность  баланса, платежеспособность предприятия;

    • состояние дебиторской и кредиторской задолженности;

    • эффективность вложенного капитала.

    Внутренний  финансовый анализ более глубоко  исследует причины сложившегося финансового состояния, эффективность  использования основных и оборотных средств, взаимосвязь показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого используют всю достоверную информацию о состоянии дел предприятия, доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия. Внутренние пользователи преследуют свои цели анализа:

    •   определение финансового положения;

    •   выявление изменений в финансовом состоянии в динамике;

    •  выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

    •   прогноз основных тенденций финансового  состояния.

    Таким образом, в традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  в основе его бухгалтерской отчетности.

    Существуют  различные методы финансового анализа. Среди них можно выделить:

    • горизонтальный анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с предыдущие периодом;

    • вертикальный анализ - определение  структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом;