Оценка финансового состояния коммерческого предприятия (на примере ОАО «Тамбовхимпромстрой»)

 

     Данные  табл. 5., позволяют сделать следующие выводы.

     Коэффициент автономии значительно снизился - на 0,20. Если на начало года собственные  средства предприятия составляли 83% в общем капитале, то к концу года данный показатель составил 63%.

     На  каждую 1000 рублей собственных средств, предприятие привлекло на начало года 210 рублей, а на конец 600 рублей, рост составил 390 рублей. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия, и если эта тенденция сохранится, то данный показатель может приблизиться к критическому значению.

     В рассматриваемом примере, коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств равен нулю, в связи  с тем, что у предприятия отсутствуют  остатки по долгосрочным кредитам и  займам, как на начало года, так и  на конец. Коэффициент маневренности  собственного капитала на начало года составлял 0,29, на конец он имел отрицательное значение – 0,05.

     Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности на конец года снизился в 10,7 раза по сравнению с началом  года. Это вызвано, прежде всего, значительным увеличением дебиторской задолженности.

     В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в  неустойчивом финансовом положении, обусловленном  как внешними факторами (общее состояние  экономики, инфляция, установленные государством валютные ограничения, процентные ставки по кредитам) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала).  

     3.4. Анализ рентабельности  ООО «ЮЛИС» 

     Для анализа указанных показателей составим табл. 6. «Показатели, характеризующие рентабельность предприятия».

                                                                                                      Таблица 6

     Показатели, характеризующие рентабельность предприятия

 

     Как видно из табл. 6., показатели рентабельности предприятия в 2008 году значительно улучшились по сравнению с 2007 годом:

     - рентабельность продукции возросла в 4,1 раза и составила в отчетном периоде 9,07%;

     - рентабельность продаж выросла  в 3,9 раза и составила в отчетном  периоде 6,74%;

     - рентабельность активов увеличилась  в 11,9 раза и составила в отчетном периоде 7,01%;

     - рентабельность собственного капитала  составила в отчетном периоде  8,46%. Данный показатель увеличился  в 9 раз.

     Таким образом, в 2008 году наметилась положительная тенденция к росту рентабельности предприятия, однако достигнутых показателей явно не достаточно для обеспечения стабильного расширенного воспроизводства и устойчивого финансового состояния предприятия. 

     3.5. Анализ деловой  активности ООО «ЮЛИС» 

     Для анализа указанных показателей  составим табл. 7. «Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия».

                                                                                                       Таблица 7 

     Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия

 

     Вышеуказанные показатели целесообразно анализировать в динамике, однако в связи с отсутствием информации за предыдущий отчетный период рассмотрим имеющиеся результаты.

     Данные  табл. 7. показывают, что за отчетный период оборачиваемость совокупных активов составила 0,82 в год. Невысокий показатель коэффициента деловой активности во многом связан с вводом в эксплуатацию новых основных средств.

     Коэффициент оборачиваемости мобильных средств  и материальных оборотных средств  также не высоки 2,2 и 3,37 соответственно.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном году является достаточно высоким – 35,16 и свидетельствует, что предприятие осуществляет реализацию продукции либо по предоплате, либо с отсрочкой платежа, которая в среднем не превышает 10 дней.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равный 348,5 дням свидетельствует, о том, что значительная доля покупок предприятия осуществляется в кредит (с отсрочкой платежа).

     Данные  таблицы свидетельствуют о чрезвычайно  низкой эффективности использования  капитала предприятия. Результаты анализа отражают тенденцию к бездействию части собственных средств. 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Подводя итог курсовой работе, нужно отметить, что для того, чтобы предприятие успешно функционировало, а его работа приносила прибыль, необходима постоянная диагностика финансового состояния предприятия. Чем раньше будут выявлены отклонения в желаемом развитии и определены причины этих отклонений, тем результативнее будет финансово-хозяйственная деятельность.

     Анализ  финансового состояния – обязательная составляющая финансового менеджмента любого предприятия (имеются в виду предприятия, которые планируют прожить долго).

     Анализ  важнейших финансовых показателей  позволяет оценить результаты хозяйственной  деятельности предприятия, определить его финансовое положение в конкретном отрезке времени. На основе результатов соответствующего анализа становится возможным грамотное, научно-обоснованное управление хозяйственными процессами, обеспечивающими достижение намеченных и стратегических целей.

     Финансовый  анализ основан на расчете абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главным при проведение финансового анализа, является не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты и грамотно ими пользоваться при принятии управленческих решений.

     Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике, за ряд периодов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец анализируемого периода.

     И при одном и при другом способе  анализа необходимо помнить, что  финансовый анализ (основанный на анализе  бухгалтерской (финансовой) отчетности) позволяет обратить внимание на «узкие»  места в деятельности предприятия  и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении с деятельностью предприятия.

     Проведенный в работе коэффициентный и структурный  анализ по оценке финансового состояния ООО «ЮЛИС» показал, что:

     1. Наибольшую долю в активах  предприятия занимают внеоборотные активы.

     2. В структуре оборотных активов наибольшую долю занимают труднореализуемые активы.

     3. На конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных  обязательств превысила сумму  всех оборотных активов предприятия.

     4. В структуре капитала преобладают собственные источники, в то же время произошел значительный рост кредиторской задолженности.

     5. У предприятия наблюдаются проблемы  с ликвидностью и платежеспособностью.

     6. Ощущается дефицит собственных  оборотных средств.

     7. Низкие показатели деловой активности.

     8. Предприятием закуплено новое  оборудование, ввод, в эксплуатацию  которого позволил увеличить  выручку от реализации продукции  почти в 2 раза, а прибыль в  7,9 раза, увеличились показатели  рентабельности.

     В целом, предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала), структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом.

     Исследования  показали, что первостепенными задачами предприятия по улучшению финансового  состояния являются: пополнение собственных  оборотных средств и сокращение излишков сырья и материалов на складе.

     ООО «ЮЛИС» является сравнительно молодым предприятием, находящимся в стадии своего развития. Поэтому, безусловно, от грамотных, выверенных решений в области финансовой политики, будет во многом зависеть, сможет ли оно, вырасти в крупную, процветающую компанию и достичь тех целей, которые ставят учредители и менеджмент.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Абрютина  М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия: Учебно-практическое  пособие. – 2-е изд., испр-М.: Издательство «Дело и Сервис», 200. – 256 с. 

2. Баканов  Н.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д.  Теория экономического анализа:  Учебник./Под ред. М.И. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2005. – 536 с. 

3. Баканов  М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд. доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 416 с. 

4. Макарова  В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264 с. 

5. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. – М.: «Финансы и статистика», 2003. – 536 с. 

6. Чернышова  Ю.Г., Чернышов Э.А. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учебное пособие. – Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов Н/Д: Издательский центр «МарТ», 2003. – 304 с. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ПРИЛОЖЕНИЕ  1

     Бухгалтерский баланс ООО «ЮЛИС» на 01 января 2009 г.

                                                                                                    Таблица 1.1

       Бухгалтерский баланс ООО «ЮЛИС» на 01 января 2009 г.