Оборотный капитал предприятий

Платежи в бюджет в том числе: налог на прибыль, налог на прочие доходы, налоги уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении (по столбцу "Прибыль") мы берем из табл. "Распределение прибыли планируемого года". Из этой же табл. Мы берем: Выплаты из фонда потребления, прирост собственных средств, вложения во внеоборотные активы производственного назначения (реконструкция цеха), и непроизводственного назначения (строительство жилого дома), погашение долгосрочных кредитов, выплата доходов учредителям на вклад в капитал, отчисления в резервный фонд, нераспределенную прибыль.Итого доходов по столбцу "Прибыль" - это прибыль планируемого года (29296 тыс. рублей).Внереализационные расходы берем из табл. "Данные к расчету объема реализации и распределения прибыли": расходы по прочим операциям +налоги, относимые на финансовые результаты + содержание объектов социальной сферы - всего +расходы на проведение научно-исследовательских работ:

 

9100+1504+1220+200=12024 тыс. рублей (из табл.11)

 

Прибыль (убыток) по Внереализационным операциям рассчитывается как разница между Внереализационным доходами и расходами:

 

10906-12024 = - 1118 тыс. рублей

 

Вывод: все рассчитанные в предыдущих таблицах данные были включены в шахматную ведомость, которая представлена в таблице 13.

Баланс доходов и расходов (таблица 14).

Поступления о текущей деятельности мы берем из табл.13 (столбец "Выручка от продажи"), строка - итого доходов, столбец "Прирост устойчивых пассивов", строка - прирост собственных оборотных средств.

Поступления от инвестиционной деятельности - выручку от прочей реализации (без НДС) и доходы от внереализационных операций мы берем из табл. "Данные к расчету объема реализации и распределения прибыли". Накопления по СМР, выполненные хозяйственным способом и поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия мы берем из табл.13. Доходы от финансовых вложений мы берем из табл. "Данные к расчету объема реализации и распределения прибыли" и складываем строки "Доходы полученные по ценным бумагам (облигации)" и "Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий" (940+866=1806)

Увеличение задолженности в том числе:

Получение новых займов кредитов мы берем из табл.13. Расходы по текущей деятельности, расходы по инвестиционной деятельности, расходы по финансовой деятельности мы берем из табл.13. Сравним доходы и расходы (превышение доходов над расходами на 178).

Сальдо по текущей деятельности мы находим как:

Итог по текущей деятельности (поступления) минус итого по текущей деятельности (расходы): 88863-73916=14947 тыс. рублей

Сальдо по инвестиционной деятельности мы находим как: итого от инвестиционной деятельности (поступления) минус итого по инвестиционной деятельности (расходы): 21281-27010= - 5729 тыс. рублей

Сальдо по финансовой деятельности мы находим как:

Итого от финансовой деятельности (поступления) минус итого по финансовой деятельности (расходы): 5006-12000= - 6994 тыс. рублей

Вывод: превышение доходов над расходами свидетельствует о наличии нераспределенной прибыли в размере 2225 тыс. рублей. Можно сделать вывод, что предприятие правильно планирует доходы и расходы по текущей деятельности, что позволяет перекрывать убытки от инвестиционной и финансовой деятельности, так как превышение доходов над расходами по текущей 14947 тыс. руб. Для получения прибыли от инвестиционной деятельности, предприятию следует сократить расходы на "рисковые" вложения, с долгосрочным периодом окупаемости, внимательно изучать инвестиционные проекты при помощи расчета индекса доходности. Для получения прибыли от финансовой деятельности, рекомендуется внимательно изучить текущие финансовые вложения и разместить финансовые средства в более высокодоходные предприятия также рекомендуется проводить оценку рисков финансовых вложений.

2.3 Пояснительная записка. Анализ результатов плановых расчетов

 

Структуру планируемых доходов и расходов определим в таблице 15. Для этого из таблицы 14 выберем промежуточные итоги от финансовой деятельности предприятия.

Поступления от текущей деятельности составили 77,2% в общей величине поступлений предприятия (115150 тыс. руб.) поступления от инвестиционной деятельности составили 18,5% (21281 тыс. руб.), а поступления от финансовой деятельности за счет участия в деятельности другого предприятия поступления составил 4,3% от общего поступления денежных средств (5006 тыс. руб.).

Расходы на обеспечение текущей деятельности составили по данным расчетов 75916 тыс. руб. или 65,5% в общей сумме расходов, расходы на финансирование инвестиционных проектов составили 23,9% от всей величины расходов (27010 тыс. руб.), а расходы по финансовой деятельности составили 10,6% (12000 тыс. руб.). Превышение доходов над расходами составило 2225 тыс. руб.

 

Таблица 15

Структура планируемых доходов и расходов

№ п/п	Показатели	Сумма, тыс. рублей	Уд. Вес,%
1	I. Поступления (приток денежных средств)	115 150	100,0%
2	А. От текущей деятельности	88 863	77,2%
3	Б. От инвестиционной деятельности	21 281	18,5%
4	В. От финансовой деятельности	5 006	4,3%
5	II. Расходы (отток денежных средств)	112 925	100,0%
6	А. По текущей деятельности	73 916	65,5%
7	Б. По инвестиционной деятельности	27 010	23,9%
8	В. По финансовой деятельности	12 000	10,6%
9	Превышение доходов над расходами (+)	2 225	х
10	Превышение расходов над доходами (-)	0	х
11	Сальдо по текущей деятельности	14 947	х
12	Сальдо по инвестиционной деятельности	-5 729	х
13	Сальдо по финансовой деятельности	-6 994	х

 

Рис.1. Соотношение доходов и расходов организации по видам деятельности

 

Порядок распределения прибыли представим в таблице 16 и на диаграмме 4.

 

Таблица 16

Порядок направления распределения прибыли

№ стр.	Показатель	Сумма, тыс. руб.	% к прибыли
1	2	3	4
1	Прибыль (убыток) планируемого года	29 371
2	Налог на прибыль	5 753	19,59
3	Налог на прочие доходы (по ставке 6%)	52	0,18
4	Налог на прочие доходы (по ставке 15%)	141	0,48
5	Отчисления в резервный фонд	3 000	10,21
6	Реконструкция цеха	2 750	9,36
7	Строительство жилого дома	2 250	7,66
8	Отчисления в фонд потребления - всего, в том числе:	3 020	10,28
9	а) на выплату материальной помощи работникам	1 120	3,81
10	б) на удешевление питания в столовой	1 000	3,40
11	в) на выплату дополнительного вознаграждения	900	3,06
12	Прирост оборотных средств	1 000	3,40
13	Налоги, выплачиваемые из прибыли	980	3,34
14	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	10 425	35,49
15	Погашение долгосрочного кредита	3 200	10,89
16	Выплата доходов учредителям на вклад в капитал	5 000	17,02
17	Нераспределенная прибыль	2 225	7,58

 

Общая величина прибыли к распределению составляет 29296 тыс. руб.

Отчисления в резервный фонд от прибыли в размере 3000 тыс. руб., что составляет 10,21% к сумме прибыли. Величина затрат на реконструкцию цеха составит 2750 тыс. руб., что в процентном отношении к прибыли составляет 9,36%. Расходы на капитальное строительство жилого дома занимают 7,66% в сумме прибыли к распределению и составляют 2250 тыс. руб. Существенную часть предприятие планирует отчислить в фонд потребления - 10,28% от полученной прибыли, что в денежном выражении составляет 3020 тыс. руб. (в том числе 1120 тыс. руб. на выплату материальной помощи работникам предприятия, 1000 тыс. руб. - финансирование питания в столовой, 900 тыс. руб. - выплату вознаграждения по итогам года). Затраты на налоги, уплачиваемые из прибыли составят 980 тыс. руб. или 3,34%, сумма налога на прибыль составит 5753 тыс. руб. или 19,59% к сумме распределяемой прибыли. На погашение кредита уйдет 3200 тыс. руб. или 10,89% от полученной прибыли. На нормируемый прирост оборотных средств предприятие планирует затратить 1000 тыс. рублей, что составит 3,4% от суммы полученной прибыли. Сумма нераспределенной прибыли составит 2225 тыс. рублей (7,58%).

Рентабельность продукции характеризует выход прибыли на единицу издержек в основной деятельности предприятия. Может быть рассчитана по товарной и по реализованной продукции:

 

 

Вывод: предприятие имеет высокую норму рентабельности продукции, которая составляет 46,4%, т.е. продукция предприятия приносит высокие доходы.

Рентабельность продаж - это отношение прибыли от реализации продукции к выручке от ее реализации, показывает долю прибыли в выручке:

 

 

Вывод: доля прибыли в выручке составляет 33,1%, что положительно характеризует деятельность предприятия, это довольно высокий показатель.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) характеризует число оборотов, которые совершают оборотные средства за определенный период и исчисляется по формуле:

 

тыс. рублей

 

Вывод: можно сказать, что показатель оборачиваемости оборотных средств еще можно увеличить, когда сократится размер кредита. Предприятие способно своевременно оплачивать текущие расходы.

Коэффициент загрузки (Кз) - обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует величину оборотных средств, приходящихся на денежную единицу реализованной продукции и определяется по формуле:

 

 

Вывод: одна денежная единица включает 0,06 доли оборотных средств.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях рассчитаем по формуле:

 

 

Вывод: предприятие имеет длительность оборота в пределах нормы 21,6 дней. Это значит, что в среднем возврат денежных средств происходит через 21,6 дня.

Структуру капитальных вложений представим в таблице 17 и на диаграмме 5.

По данным таблицы 17 видно, что прибыль, направляемая на капитальные вложения занимает 44,6% в общей величине всех капитальных вложений (5000 тыс. руб.).

 

 

Таблица 17

Структура капитальных вложений

№ п/п	Источники	Сумма, тыс. рублей	Уд. Вес,%
1	2	5	5
1	Прибыль, направляемая на капвложения	5000	44,6%
2	Амортизационные отчисления по основным средствам производственного назначения	1981	17,7%
3	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом	329	2,9%
4	Поступления средств на жилищное строительство в порядке долевого участия	710	6,3%
5	Прочие источники	0	0,0%
6	Долгосрочный кредит	3200	28,5%
7	Итого	11220	х
8	Сумма процентов за долгосрочный кредит (ставка 25% годовых)	800	х

 

Значительный удельный вес в структуре капитальных вложений занимает величина долгосрочного кредита, которая составляет 28,5% и в денежном выражении составляет 3200 тыс. руб. Сумма амортизационных отчислений по основным средствам составит в планируемом периоде 1981 тыс. руб. или 17,7%. Поступление средств на жилищное строительство составит 6,3% в объеме всех капитальных вложений. Наименьшую долю в объеме капитальных вложений занимают плановые накопления по смете на СМР - их доля составляет всего 2,9% (8710 тыс. руб.).

Из финансового плана видно, что организация получает достаточно средств для уплаты всех обязательств и осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

 

Заключение

 

Оборотный капитал (сырье, материалы, рабочая сила) - это стоимость, которая полностью включается в цену товара.

Кругооборот фондов предприятия может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме. Эта стоимость в денежной форме и является оборотными средствами предприятия. Таким образом, оборотные средства - это сумма, необходимая и достаточная для нормальной организации производства. Или можно еще сказать, что оборотные средства - это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют расчетную функцию, превращая оборотные средства из товарной формы в денежную.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся средства, по которым создаются необходимые производственные запасы сырья, материалов, тары, незавершенного производства. К ненормируемым относятся: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят нормальное функционирование их, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

 

Список использованных источников и литературы

 

1. Артеменко В.Г., Веллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-ое издание переработанное и дополненное. - М.: Издательство "Дело и Сервис"; 1999-160 с.
2. Беристайн Л.А. Анализ финансовой отчетности; теория, практика и интерпретация, - М: Финансы и статистика, 2002г. - 624 с.
3. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - К.: "Ника-Центр", 2000. - 656 с.
4. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособ. - 2-е изд., дополнено - М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.
5. Давыдова Л.В. Управление финансами предприятий: "Орел издат", 1998г. - 256 с.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ: 3е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 1999г. - 352 с.
7. Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА - М, Новосибирск: ИГАЭиУ, "Сибирское соглашение", 2002 г. - 132 с.
8. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учеб. - М.: ТК Велби, 2003 г. - 352 с.
9. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. "Финансы фирмы": Учебник. - М.: МИФРА - М, 2000 г. - 416 с.
10. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - изд.5е, перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001-256с.
11. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / Л.И. Кравченко.6е изд., перераб. М.: Новое изд., 2003 - 526 с.
12. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия.: Учебное пособие. - 2е изд, перераб. и доп. - СПб.: Бизнес - пресс, 1999 - 448с.
13. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2002 г. - 264 с.