Оборотный капитал предприятий

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

 

 

1.4. Анализ формирования оборотного капитала ООО «Твой Дом»

 

Торговое предприятие ООО «Твой Дом» создано в соответствии с действующим на территории РФ законодательством. Предприятие осуществляет свою торгово-хозяйственную деятельность на потребительском рынке г. Москвы и по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в банках России, круглую печать, штампы, бланки со своим наименованием собственный товарный знак предприятия и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.

В своей деятельности предприятие руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности.

Размер Уставного капитала ООО «Твой Дом» составляет 10 тыс. руб. Анализируемое предприятие создано двумя учредителями, вклад которых составляет по 50% от общей суммы уставного капитала. Все учредители (заинтересованные лица) могут принять участие в управлении, что отвечает их интересам, с одной стороны, а с другой, соответствует целям самого партнерского предприятия - получить максимальную прибыль - за счет четкой структуры управления отдельным направлением торговли.

ООО «Твой Дом» имеет в собственности и на основании других вещественных прав обособленное имущество и отвечает по своим обязательством этим имуществом. Предприятие также может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, имеет самостоятельный баланс.

Основными видами деятельности ООО «Твой Дом» являются следующие:

- Оптовая и розничная торговля продуктами питания, в том числе продажа сырья и полуфабрикатов, строительных материалов, товаров народного потребления.

- Осуществление деятельности по сдаче в аренду торговых площадей.

- Оказание посреднических, дилерских, рекламных, консультационных услуг.

В соответствии с Уставом часть чистой прибыли, размер которой определяется Общим собранием, распределяется пропорционально количеству долей, которыми владеют участники. Порядок и сроки выплаты чистой прибыли определяется Общим собранием. Кроме того, необходимо отметить, что прибыль направляется на обновление товарного ассортимента, совершенствование материально-технической базы функционирования деятельности общества и другие затраты, возмещаемые за счет прибыли.

 

Схема организационной структуры предприятия представлена на рис.3.

Рисунок 3. - Организационная структура торгового предприятия ООО «Твой Дом»

Краткая экономическая характеристика деятельности торгового предприятия представлена в таблице 2.1

 

Таблица 2.1

Анализ основных показателей торгово-хозяйственной деятельности ООО «Твой Дом » за анализируемый период

Показатели	Единицы измерения	2009	2010	Отклонение (+; -)	Темп изменения,%
А	Б	1	2	3	4
1. Товарооборот без НДС	тыс. руб.	20 012	17 487	-2 525	87,4
2. Торговая площадь	м2	600	600	0	100,0
3. Товарооборот на 1 м2 торговой площади	тыс. руб. /м2	33,4	29,1	-4,2	87,4
4. Численность работников всего	чел.	15,0	19,0	4,0	126,7
в т. ч. работников ТОП	чел.	11,0	14,0	3,0	127,3
5. Производительность труда одного среднесписочного работника	тыс. руб. / чел.	1 334,1	920,4	-413,8	69,0
в т. ч. ТОП	тыс. руб. / чел.	1 819,3	1 249,1	-570,2	68,7
6. Фонд заработной платы	тыс. руб.	834	1 191	357	142,8
7. Уровень фонда заработной платы	%	2,8	2,7	-0,1	96,1
8. Среднемесячная заработная плата 1 работника	тыс. руб.	4,6	5,2	0,6	112,7
9. Коэффициент соотношения средней заработной платы и производительности труда	Коэфф.	0,003	0,006	0,0	163,4
А	Б	1	2	3	4
10. Оборотные средства	тыс. руб.	8314	7481	-833	90,0
11. Время обращения оборотных средств	дни	23,1	20,8	-2,3	90,0
12. Скорость обращения оборотных средств	раз	2,41	2,34	-0,1	97,1
13. Коэффициент участия оборотных средств в обороте	%	41,5	42,8	1,2	103,0
14. Коэффициент рентабельности оборотных средств	%	0,7	2,4	1,7	339,1
15. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
сумма	тыс. руб.	17 252	15 346	-1 906	89,0
в% к товарообороту	%	86,2	87,8	1,5	101,8
16. Валовая прибыль
сумма	тыс. руб.	2 760,0	2 141,0	-619,0	77,6
в% к товарообороту	%	13,8	12,2	-1,5	88,8
17. Коммерческие расходы
сумма	тыс. руб.	2 272	1 538	-734	67,7
уровень в% к товарообороту	%	11,4	8,8	-2,6	77,5
18. Прибыль (убыток) от продаж
сумма	тыс. руб.	488	603	115	123,6
в% к товарообороту	%	2,4	3,4	1,0	141,4
19. Доходы от участия в деятельности других предприятий	тыс. руб.	-	-	-	-
20. Проценты к получению	тыс. руб.	-	-	-	-
21. Проценты к уплате	тыс. руб.	417	396	-21	95,0
22. Прочие операционные доходы	тыс. руб.	2 124	2 210	86	104,0
23. Прочие операционные расходы	тыс. руб.	2 136	2 237	101	104,7
24. Прибыль (убыток) до налогообложения
сумма	тыс. руб.	59	180	121	305,1
в% к товарообороту	%	0,3	1,0	0,7	349,1
25. Отложенные налоговые обязательства	тыс. руб.	-	-	-	-
26. Отложенные налоговые активы	тыс. руб.	-	-	-	-
27. Текущий налог на прибыль	тыс. руб.	14	24	10	171,4
28. Чистая прибыль (нераспределенная), убыток отчетного года
сумма	тыс. руб.	45	156	111	346,7
в% к товарообороту	%	0,2	0,9	0,7	396,7

 

По данным таблицы 2.1 рассмотрим анализ основных показателей торгового предприятия «Твой Дом» в рассматриваемых периодах. Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы.

В отчетном периоде объем оборота розничной торговли уменьшился на 2525 тыс. руб. или на 12,6% и составил 17487 тыс. руб. Данная тенденция очень значительна, и может оказать отрицательное влияние на другие показатели предприятия в целом.

На рост объема продаж влияет себестоимость товаров. В анализируемом периоде произошло снижение себестоимости на 1906 тыс. руб. и величина расходов на приобретение товаров составила 15346 тыс. руб. в 2006г. Данное изменение возникло за счет снижения объемов закупа товаров и роста цен на покупаемые товары. В процентном отношении к обороту розничной торговли валовая прибыль по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 22,4%.

Сумма валовой прибыли сократилась в 2010г. по сравнению с 2009г. на 619 тыс. руб. и составила 2141 тыс. руб. Такую тенденцию можно объяснить снижением объема продаж и ростом закупочных цен на товары.

Сумма коммерческих расходов торгового предприятия в отчетном периоде уменьшилась на 734 тыс. руб. (32,3%) и составила 1538 тыс. руб. в 2006г. Снижение величины коммерческих расходов обусловлено более быстрым темпом роста оборота розничной торговли по сравнению с ростом издержек обращения. Данный факт является результатом того, что предприятие стало привлекать поставщиков, стоимость доставки продукции у которых включена в стоимость товара.

Основным источником роста издержек обращения послужила сумма затрат на оплату труда, которая возросла в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом на 357 тыс. руб. или 42,81% и составила 1191 тыс. руб. Вследствие этого возросла средняя заработная плата на одного работника, составившая в отчетном периоде 5,2 тыс. руб.

Прибыль от продаж товаров в отчетном периоде возросла на 23,6% или на 115 тыс. руб. и составила 603 тыс. руб. в 2010г. Уровень прибыли от продаж товаров по отношению к обороту розничной торговли вырос с 2,4% до 3,4%. Торговая площадь предприятия в отчетном периоде осталась неизменной и составила 600 кв. м. Рост оборота розничной торговли обеспечил более эффективное использование торговой площади на 1 кв. м. В 2006г. по сравнению с 2005г. оборот розничной торговли на 1 кв. м. торговой площади составил на 4,2 тыс. руб. меньше. На данный показатель стало приходиться 29,1 тыс. руб. объема оборота розничной торговли. Таким образом, в отчетном периоде торговое предприятие ООО «Твой Дом» ухудшило свою финансово-хозяйственную деятельность в плане сокращения оборота розничной торговли, вследствие чего сократилась производительность труда, а также валовая прибыль предприятия. Денежные средства, обслуживающие процесс продвижения товаров образуют оборотные средства. С помощью оборотных средств осуществляется торгово-финансовая деятельность предприятия. Поэтому проанализируем их состав и структуру в таблице 2.2 по исследуемому предприятию торговли за 2009-2010гг.

 

Таблица 2.2 - Анализ динамики оборотных средств предприятия ООО «Твой Дом» 2009-2010 гг.

Показатели	2009г.		2010г.		Отклонение (+; -)		Темп измене-
	сумма, тыс. руб.	удельный вес,%	сумма, тыс. руб.	удельный вес,%	сумма, тыс. руб.	удельный вес,%	ния,%
Оборотные средства всего, в т. ч.	8969	100,00	5994	100,00	-2975	-	66,83
- запасы	8635	96,28	5401	90,11	-3234	-6,17	62,55
- денежные средства	60	0,67	31	0,52	-29	-0,15
- дебиторская задолженность	184	2,05	146	2,44	-38	0,38	79,35
- НДС по приобретенным ценностям	90	1,00	416	6,94	326	5,94	462,22
- прочие активы	-	-	-	-	-	-	-

 

Из данных таблицы 2.2 следует, что в отчетном периоде происходит сокращение оборотных средств предприятия ООО «Твой Дом» на 2975 тыс. руб. или 33,17%. Такая тенденция происходила при росте величины денежных средств и НДС по приобретенным ценностям, подлежащий возмещению из бюджета. Более всего в суммовом выражении уменьшились запасы на 3234 тыс. руб. и составили 5401 тыс. руб. в 2010г.

Положительным моментом является незначительный рост наиболее ликвидной части активов (денежных средств) на 31 тыс. руб.

НДС по приобретенным ценностям возрос на 326 тыс. руб., удельный вес данной статьи оборотных средств в общей сумме оборотных средств торгового предприятия также увеличился.

Структуру оборотных средств в 2009г. представим также на рис.4.

Структуру оборотных средств в 2010г. представим также на рис.5.

 

Рисунок 4. - Структура оборотных средств ООО «Твой Дом» за 2009г.,%

 

Рисунок 5. - Структура оборотных средств ООО «Твой Дом» за 2010г.,%

 

Из рисунка 4 и рисунка 5 видно, что в структуре оборотных средств произошли незначительные изменения, а именно за 2009-2010гг. в структуре оборотных средств преобладали запасы. Их доля в 2019г. уменьшилась на 6,2% и составила 90,1%. Данная ситуация объясняется снижением объема и суммы товарных запасов и уменьшения оборотов по продаже товаров.

Доля НДС к возмещению увеличилась в 2010г. по сравнению с 2009г. на 5,9%, за счет роста суммы НДС по приобретенным ценностям.

Доля дебиторской задолженности увеличилась на 0,3% и составила на конец 2010г.2,4% в общем объеме оборотных средств.

Доля денежных средств уменьшилась с 0,7% до 0,5%, за счет уменьшения средств на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Величина прочих активов за анализируемый период была равна нулю.

Указанные изменения отрицательно сказались на товарообороте предприятия в 2010г.

Изучив динамику и структуру оборотных средств, необходимо выявить причины, обусловившие изменения этих показателей.

Источниками финансирования оборотных средств могут быть собственные средства (уставный капитал, чистая прибыль), приравненные к собственным (минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды), заемные средства (краткосрочные кредиты и займы) и привлеченные средства (кредиторская задолженность и прочие средства). Для оценки характеристики источников финансирования оборотных средств составим таблицу 2.3.

 

Таблица 2.3 - Источники формирования оборотных средств ООО «Твой Дом» за 2009-2010гг.

Показатели	2009г.		2010г.		Отклонение (+; -)		Темп измене- ния,%
	сумма, тыс. руб.	удельный вес,%	сумма, тыс. руб.	удельный вес,%	сумма, тыс. руб.	удельный вес,%
Собственные средства, - всего, т. т. ч.	61	0,68	241	4,02	180	3,34	395,08
Нераспределенная прибыль	51	0,57	231	3,85	180	3,29	452,94
Приравненные к собственным средствам	10	0,11	10	0,17	0	0,06	100,00
Заемные средства - всего, в т. ч.	7726	86,14	3000	50,05	-4726		38,83
Краткосрочные займы	7726	86,14	3000	50,05	-4726	-36,09	38,83
Краткосрочные кредиты	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Привлеченные средства - всего, в т. ч.	1182	13,18	2753	45,93	1571	32,75	232,91
Кредиторская задоленность	1182	13,18	2753	45,93	1571	32,75	232,91
Итого:	8969	100,00	5994	100,00	-2975	0,00	66,83