Мировая валютная система

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МАРИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

Кафедра экономики и финансов

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Финансы"

на тему:

Мировая валютная система  и её эволюция

 

 

 

                                                                       Выполнила:     студентка гр. ФК-33

                                                                                    Назарян С.Р.

                                                                  Руководитель: :к.э.н., профессор

                                                                                             каф. ЭиФ Торопова Е.В.

 

 

 

 

 

 

 

     Йошкар-Ола

2011 

Содержание

 

Введение 3

1.Эволюция мировой валютной системы 7

1.1 Золотой стандарт 7

1.2 Бреттонвудская система 12

1.3 Ямайская система 18

2.Европейская Валютная система 21

2.1 Предпосылки создания ЕВС 21

1.3 Планы создания Европейского валютного союза 26

3 Мировая валютная система 29

3.1 Элементы МВС 29

3.2 Проблема реформирования МВС 39

3.3 Современная МВС 42

Заключение 46

II Практическая часть 48

Список литературы 67

 

Введение

 

          Международные валютные отношения являются основной частью и одной из самой сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемы национальной, мировой экономики, развитие которых исторически параллельно и тесно переплетается. По мере объединения хозяйственных связей повышаются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов, кредитов. Огромное влияние на международные валютные отношения оказывают промышленно развитые страны (особенно “семерка”), выступающие как партнеры-соперники. Последние десятилетия установлена тенденция активизации развивающихся стран в этой сфере. Под влиянием многих факторов, функционирование международных валютных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Следовательно, изучение международного опыта представляет большой интерес для складывающейся в РБ и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная вступление РБ в мировое сообщество, в Международный валютный фонд ( МВФ ) и группу Международного банка реконструкции и развития ( МБРР ) требуют знания общепринятого кодекса поведения на международных рынках валют, кредитов, ценных бyмаг, золота.  Международные валютные отношения – система общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве, обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире: Древней Греции и Древнем Риме (в виде вексельного и меняльного дела). Следующим этапом их развития были средневековые “вексельные ярмарки” в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства начала развиваться система международных расчетов через банки.  Развитие международных валютных отношений характеризуется ростом производительных сил и созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ) и формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей.  Международные валютные отношения постепенно получили определенные формы организации на основании интернационализации хозяйственных связей. Валютная система – метод организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные в национальном законодательстве с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, но она относительно самостоятельна и выходит за международные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, то есть формой организации мировых валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система основательно  сложилась к середине XIX в. Особенность функционирования и устойчивость мировой валютной системы зависят от степени сопоставимости  её принципов структуре мирового хозяйства.  С середины ХХ столетия международные валютные отношения получают новый толчок развития. Интернационализация мировой экономики способствуют развитию торгово-экономического обмена, увеличению валютных отношений между странами. Проблемы стабильности валют; допустимых границ их колебаний по отношению друг к другу и резервным валютам, становятся важными проблемами мирового хозяйственного развития. Создание валютного механизма для бесперебойного осуществления мировых хозяйственных связей становится главной задачей международной финансовой системы.  Международные валютные отношения представляют систему экономических отношений, которые связанны с функционированием денег, как мировых денег. Деньги, как мировые деньги ,обслуживают внешнюю торговлю, услуги; миграцию капитала; перевод прибылей на инвестиции ; предоставление займов и субсидий ; научно-технический обмен ; туризм ; государственные и частные денежные переводы. Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она возникла в результате эволюции мирового капиталистического хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.

          Основные элементы международной валютной системы:

• Национальные резервные валютные единицы;
• Состав, структура международных ликвидных активов;
• Механизм валютных паритетов и курсов;
• Условия взаимной обратимости валют;
• Формы международных расчетов;
• Режим мировых валютных рынков и рынков золота;
• Межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.).

          Международная валютная система включает комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, которые обеспечивают функционирование валютных инструментов. Основная задача международной валютной системы : регулирование международных расчетов и валютных рынков для обеспечения стабильности экономического роста; сдерживания инфляции; поддержания равновесия внешнеэкономического обмена; платежного оборота разных стран. МВС является одним из важных механизмов, который может содействовать расширению или ограничению международных экономических отношений, а также влиять на внутреннее денежное обращение. При написании моей курсовой работы я хотела бы обратить внимание на такие важные по моему мнению моменты ,как : формирование мировой валютной системы ,особенности формирования и функционирования Европейского валютного союза . Основная цель , которую я ставлю перед собой при написании курсовой работы - это изучение особенностей функционирования мировых валютных систем ,а так же факторов влияющих на их формирование.

Актуальность  выбранной мной темы особенно проявилась на фоне мирового финансового кризиса, обнажившего все проблемы мировой  и национальной валютных систем. Однако этот кризис также создал предпосылки для формирования новой валютной системы, не последнюю роль в которой может сыграть РФ. Однако для этого нужно укрепить собственную валютную систему и решить проблемы денежного обращения внутри страны.

В своей  курсовой работе я рассмотрю финансовую систему в современном мире, её национальный аспект, а также влияние на современную российскую экономику. Затем, что немало важно, затрону последствия мирового финансового кризиса для России. Особое внимание уделю путям и перспективам выхода страны из кризиса. Рассматривая мировую финансовую систему, я пользовалась учебниками и статьями современных авторов: Поляка Г.Б., Красавиной Л.Н., Нижегородцева Р.М. и других.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Эволюция мировой валютной системы

1.1 Золотой стандарт

          «Золотой стандарт» дал о себе знать ,когда биметаллическая система прекращала своё существование , и медленно «утихал» в течение первого месяца мировой войны. Период золотого стандарта ассоциируется с быстрой индустриализацией, экономическим процветанием. Начало золотого стандарта было положено Банком Англии в 1821 г. Юридически эта система была закреплена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., признавшее золото - единственной формой мировых денег. По месту оформления соглашения, эта система получило название Парижская валютная система.

          Золотой стандарт основывался на следующих структурных принципах:

1 Основой был золотомонетный стандарт.

2. Любая валюта имела золотое содержание. Курс национальных валют зависел от золота и через золотое содержание валюты сопоставлялись друг с другом по твердому валютному курсу. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно обменивались на золото. Золото использовалось -как общепринятые мировые деньги.

3. Сформировался режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах «золотых точек» (так называли максимальные пределы отклонения курса валют от установленного золотого паритета, которые определяются расходами на транспортировку золота за границу). Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, который основан на их  золотом содержании, то должники оплачивали по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами. Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства и внешнеэкономических связей, денежного обращения и платежных балансов, международных расчетов.

Виды золотого стандарта являются:

• Золотомонетный стандарт, при котором банками осуществлялась свободная чеканка золотых монет, (он существовал до начала XX в)
• Золотослитковый стандарт, при котором золото применялось лишь в международных расчетах (начало XX в – начало первой мировой войны)
• Золотовалютный (золотодевизный) стандарт, при котором наряду с золотом в расчетах использовались и валюты стран, входящих в систему золотого стандарта. Он известен еще как Генуэзский (1922 г – начало второй мировой войны).
• Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса.

          В период первой мировой войны и, особенно во времена Великой депрессии(1929-1934гг) система золотого стандарта пережила кризисы. Золотомонетный и золотослитковый стандарты изжили себя, так как перестали удовлетворять масштабам возросших хозяйственных связей. Из-за высокой инфляции в большинстве стран Европы их валюты стали неконвертируемыми. США становится новым финансовым  лидером, а золотой стандарт видоизменяется. Генуэзская  международная экономическая конференция, состоявшаяся в 1922 году закрепила переход к золотодевизному стандарту, который был основан на золоте и ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились «девизы» – платежные средства в валюте иностранных государств , которые были предназначены для международных расчетов.

Функционирование Золотодевизного стандарта или Генуэзской валютной системы, основывалось на следующих принципах:

1. Его основой являлись золото  и девизы – иностранные валюты. В тот период денежные системы  30 стран базировались на золотодевизном  стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен не за одной валютой.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия  валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты, что  позволяло экономить  золото государствам, обедневшим во время первой мировой войны.

3. Восстановлен режим свободно  колеблющихся валютных курсов.

4. Валютное регулирование осуществлялось  в форме активной валютной  политики, международных конференций, совещаний.

          В период между войнами страны последовательно отказывались от золотого стандарта. Первыми вышли из системы золотого стандарта аграрные и колониальные страны (1929-1930 гг.), так как резко сократился спрос на сырье на мировом рынке и цены на него понизились на 50-70%. В 1931 г. – Германия, Австрия и Великобритания, так как Германия и Австрия оказались слабым звеном в МВС в связи с отливом иностранных капиталов, уменьшением официального золотого запаса и банкротством банков; Великобритания отменила золотой стандарт из-за ухудшения состояния платежного баланса и уменьшения официальных золотых резервов страны в связи с резким сокращением экспорта товаров.

          В апреле 1933 г. США вышли из системы золотого стандарта; непосредственной причиной отмены послужило значительное и неравномерное падение цен. Это вызвало массовые банкротства. Банкротство 10000 банков подорвало денежно-кредитную систему США и привело к отмене размена  долларовых банкнот на золотые монеты. В 1936 г. Франция отменила золотой стандарт. Она поддерживала его дольше других стран. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность французских фирм. В результате кризиса золотодевизный стандарт или Генуэзская валютная система утратил относительную эластичность и стабильность. Несмотря на сокращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании, Франции. В это время на базе национальных валютных  систем ведущих стран начинают складываться валютные блоки и зоны.

Валютный блок.

          Валютный блок – группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его державы, которая диктует им единую политику в области международных экономических отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала. Цель валютных блоков – укрепление конкурентных позиций страны-лидера на международной арене, особенно в моменты экономических кризисов.

Для валютного блока характерны следующие черты:

1) курс зависимых валют прикреплен  к валюте страны, возглавляющей  группировку;

2) международные расчеты входящих  в блок стран осуществляются  в валюте страны-гегемона;

3) их валютные резервы хранятся  в стране-гегемоне;

4) обеспечением зависимых валют  служат казначейские векселя  и облигации государственных  займов страны-гегемона.

В это время образовались стерлинговый, долларовый и золотой валютный блоки.

          Стерлинговый блок: был образован в 1931 г., в него вошли страны Британского содружества наций (кроме Канады и Ньюфаундленда), территории Гонконг, Египет, Ирак и Португалия. Позднее к нему присоединились Дания, Норвегия, Швеция, Финляндия, Япония (де-факто), Греция, Иран.

          Долларовый блок: возглавляемый США, был создан в 1933 г. В него вошли: Канада, многие страны Центральной и Южной Америки, где господствовал американский капитал.

          В июне 1933 г. на Лондонской международной экономической конференции страны, стремившиеся сохранить золотой стандарт, создали золотой блок. Это страны: Франция, Бельгия, Нидерланды, Швейцария, а позже в него вошли Италия, Чехословакия и Польша. К 1936 г., в связи с отменой золотого стандарта во Франции, золотой блок распался. Во время второй мировой войны все валютные блоки распались.

          Далее приведены преимущества и недостатки золотого стандарта.

Преимущества:

1) обеспечение стабильности, как  во внутренней, так и во внешней  экономической политике, что объясняется следующим: транснациональные потоки золота стабилизировали обменные валютные курсы и создали тем самым благоприятные условия для роста и развития международной торговли;

2) стабильность курсов валют,  что обеспечивает достоверность  прогнозов денежных потоков компании, планирование расходов и прибыли.

Недостатки:

1) установленная зависимость денежной  массы от добычи и производства  золота (открытие новых месторождений и увеличение его добычи приводило к транснациональной инфляции);