2.4.3 Международная Финансовая Корпорация

     Международная финансовая корпорация (МФК) — международный финансовый институт, входящий в структуру Всемирного банка.

     МФК осуществляет предоставление займов, инвестирование в форме долевого участия в капитале, предлагает структурированное финансирование и продукты по управлению рисками, а также оказывает консультационные услуги в целях стимулирования роста частного сектора в развивающихся странах. В отличие от МБРР МФК не требует государственных гарантий по предоставляемым средствам.

     В настоящее время 47 финансовых учреждений приняли Экваториальные принципы –  набор добровольных экологических  и социальных принципов для финансирования проектов на основании стандартов эффективности  МФК. Банки, применяющие Экваториальные принципы, обеспечивают свыше 85 процентов  глобального финансирования проектов.

     С принятием стандартов эффективности  МФК стал органом, определяющим глобальные стандарты в области экологического и социального развития для учреждений финансового рынка и частного сектора.

     Целью стандартов является защита людей и  окружающей среды, обеспечение надлежащего  управления, привлечение общин и  достижение высокого воздействия на развитие.

     В стандартах применяется подход, основанный на конкретных результатах и представляющий собой переход от системы правил к системе принципов, включающих четкие требования к эффективности  работы клиентов и результатам проектов.

     2.4.4 Многостороннее Агентство по Инвестиционным Гарантиям

     Многостороннее Агентство по Инвестиционным Гарантиям (МИГА) - одно из автономных международных учреждений, которое входит в Группу организаций Всемирного банка.

     Целью МИГА является содействие направлению  прямых иностранных инвестиций в  развивающиеся страны, страхование  от политических рисков и предоставление гарантий частным инвесторам, а также  оказание консультационных и информационных услуг.

     МИГА  основано в 1988 году. Оно содержится на взносы стран-участниц. В настоящее  время (по сост. на 1 сентября 2008 г.) в  МИГА представлена 172 страна, в том  числе Российская Федерация. Уставный капитал МИГА превышает 1 млрд долл. США. Конвенция об учреждении МИГА подписана  в Сеуле 11 октября 1985 г. Штаб-квартира МИГА, также как и других организаций  группы Всемирного банка находится  в Вашингтоне.

     Гарантии  МИГА защищают инвесторов от рисков ограничения  перемещения средств, конфискации, военных и гражданских волнений, нарушения условий контракта. Однако страхование от коммерческих рисков, например, от риска банкротства, не проводится. При предоставлении гарантий предпочтение предоставляется инвестициям  в страны с низким доходом, в страны с политическим риском или затронутые конфликтами, в экологически и социально  значимые проекты, в развитие инфраструктуры. МИГА осуществляет также страхование  инвестиций, проводимых между развивающимися странами.

     Претендовать  на гарантии МИГА могут частные фирмы  и граждане, не зарегистрированные в стране, в которую направляются инвестиции. Гарантии предоставляются  на срок от 3 до 15-20 лет. В отличие  от гарантий Всемирного банка, встречных  гарантий от правительства страны инвестирования не требуется.

     В то же время МИГА не предоставляет  кредиты и не является самостоятельным  инвестором. Гарантии не выделяются для  инвестиций в производство табака и  алкоголя, в организацию азартных игр. Максимальный размер гарантий составляет в настоящее время 110 млн долл. США на один инвестиционный проект и 440 млн долл. США на одну страну. Путем совместного страхования  и перестрахования лимит может  быть значительно превышен.

     С 1988 года МИГА выдало более 900 гарантий на общую сумму 17,4 млрд долл. США. При  этом оно помогло разместить более 50 млрд долл. США прямых иностранных  инвестиций в 96 развивающихся странах

     2.4.5 Международный Центр  по Урегулированию  Инвестиционных Споров

     Международный Центр по Урегулированию Инвестиционных Споров (МЦУИС)— одно из автономных международных учреждений, которое, входит в Группу организаций Всемирного банка. Целью МЦУИС является обеспечение правовых возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в международных инвестиционных спорах. Центр стремится устранить внеэкономические препятствия на пути частных инвестиций и рассматривается как авторитетное международное арбитражное учреждение при урегулировании споров между государствами и частными инвесторами.

     МЦУИС основан в соответствии с Конвенцией по урегулированию инвестиционных споров между государствами и гражданами других государств (т. н. Вашингтонской  конвенцией). Конвенция установила статус МЦУИС, его организационную  структуру и основные функции. Конвенция  была открыта для подписания 18 марта 1965 года и и вступила в силу 14 октября 1966 года. Членами МЦУИС являются 143 страны (на 18 января 2008 г.), в том  числе Азербайджан, Армения, Беларусь, Казахстан, Украина. Россия не является членом МЦУИС. Центр возглавляют  избираемые Председатель и Генеральный  секретарь. 

     Конвенция рассматривает два основных пути решения споров: примирение сторон и арбитражное производство. В  соответствии с этим конвенция содержит процедурные правила для возбуждения  дел, для слушаний по вопросу примирения сторон и для проведения арбитража. Обслуживание сторон в Центре является добровольным и платным. Размер платы  утверждается Генеральным секретарем. В настоящее время во многих договорах, заключаемых в области трансграничных инвестиций, приводится ссылка на МЦУИС  как на арбитра в случае возникновения  инвестиционных споров.

    2.5 Европейский Банк Реконструкции и Развития

    Европейский банк реконструкции и развития является международным финансовым учреждением, которое финансирует проекты  в 29 странах от центральной Европы до Средней Азии. Вкладывая капитал  прежде всего в частные предприятия, потребности которых не могут  быть полностью встречены рынком, Банк помогает развитию предпринимательского сектора и способствует переходу к открытой и демократической  рыночной экономике.

    ЕБРР  является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств, привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Банк вкладывает капитал главным образом в  частные предприятия, обычно вместе со своими коммерческими партнерами. Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые  так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными организациями в целях поддержки  процессов приватизации и их структурной  реорганизации, а также совершенствования  коммунального хозяйства.

     Владельцами ЕБРР являются 61 странa и две международные организации: Европейский инвестиционный банк и Европейское Сообщество.

      ЕБРР использует установившиеся  у него тесные связи с правительствами,  властями и представителями гражданского  общества стран региона в целях  реализации курса на создание  благоприятных условий для предпринимательской  деятельности.

     ЕБРР создан в 1991 году с целью оказания поддержки странам Средней и Восточной Европы при переходе от централизованного планового хозяйства к рыночной экономике. Штаб-квартира банка находится в Лондоне.    Основной задачей ЕБРР является финансирование проектов, способствующих развитию экономики, однако, несмотря на это, Банк осуществляет свою деятельность, руководствуясь принципом самоокупаемости. Обладая высшим кредитным рейтингом (ААА), Банк может привлекать средства на международных рынках капиталов по самым выгодным ставкам.

     Во  всех своих инвестиционных операциях  ЕБРР должен:

• способствовать становлению в стране полноценной рыночной экономики, т.е. обеспечивать эффект воздействия на процесс перехода;
• брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвесторам, но при этом не вытесняя их с рынка;
• применять рациональные принципы ведения банковской деятельности.

     С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

• проведению структурных и отраслевых реформ;
• развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;
• укреплению финансовых организаций и правовых систем;
• развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;
• внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

     Финансируемые отрасли – различные, но не финансируется следующие виды деятельности:

1. оборонная промышленность;
2. табачная промышленность;
3. производство средств, запрещенных международным правом;
4. игорный бизнес;
5. производства и процессы, оказывающие отрицательное воздействие на окружающую среду.

     Особые  требования к получателю финансирования:

1. Проект в частном секторе.
2. Наличие высокой степени мотивации и опыта работы руководства.
3. Крайне желательно участие отечественных инвесторов в акционерном капитале предприятия.
4. Наличие зарубежного стратегического партнера не требуется, однако может повысить шансы утверждения инвестиционного проекта.

     Доля  ЕБРР в финансируемом проекте  обычно составляет 25-30%, но может быть увеличена до 49% в краткосрочном  плане.

     Как правило, в рамках одного инвестиционного  проекта Банк стремится сочетать обе формы финансирования и предоставляет  не более двух третей требуемой суммы  в форме заемных средств и  не менее одной трети - в виде акционерного капитала.

     Ставка  процента по кредиту может быть как  плавающей, так и фиксированной. Кредитная маржа отражает как  страновые, так и коммерческие риски  и соответствует конъюнктуре  рынка синдицированных кредитов.

         Погашение основного долга обычно  производится по частям равными  долями каждые полгода.

         В соответствии с коммерческой  практикой, при подписании кредитного  соглашения удерживается разовый  сбор на покрытие административных  расходов, понесенных банком при  подготовке проекта. 

     Предприятию следует обратиться с запросом о  финансировании инвестиционного проекта  в головной офис ЕБРР в Лондоне  или в представительство в  Москве. Там проводится первоначальная оценка проекта на предмет его  соответствия направлениям финансирования банка и осуществляется его переадресовка  в соответствующий департамент. Для работы с проектом со стороны  банка назначается руководитель операции, с которым и будет  поддерживаться связь по проекту  в дальнейшем. Банк не приступит  к финансированию проекта, пока не будет  располагать всей необходимой информацией.

         Потенциальным заемщикам рекомендуется  обращаться в Банк на начальном  этапе работы над проектом  в целях получения консультации  по возможной структуре финансирования  и порядку подготовки документов.

         После получения Банком всех  необходимых сведений период  оформления финансирования составляет  обычно от 3 до 4 месяцев, хотя в  отношении менее сложных проектов  эти сроки могут быть сокращены.

     Заключение

     Посредством выполнения взаимосвязанных функций  международный кредит играет двоякую  роль — позитивную и негативную.

     Позитивная  роль международного кредита заключается  в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности  процесса воспроизводства и его  расширения. При этом проявляется  их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного  механизма, воздействующих на внешнеэкономические  отношения и в конечном счете  на воспроизводство. Будучи продуктом  роста производства, международный  кредит одновременно является его необходимым  условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляя международное разделение труда. Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям.