Международные кредитные организации

     Рассмотрим  второй случай.

     Изменение требований: от деклараций к экономической  политике.

     Согласно  ”Положению Международного Валютного  Фонда” страна должна проводить вполне определённую экономическую политику.

     Страна:

     - прилагает усилия, чтобы направить  свою экономическую и финансовую  политику на стимулирование упорядоченного  экономического роста в условиях  разумной стабильности цен, с  учетом существующих обстоятельств;

     - стремится содействовать стабильности  за счет усилий, направленных  на поддержку упорядоченных базисных  экономических и финансовых условий,  а также такой денежно-кредитной  системы, которая не ведет к  возникновению непредсказуемых  сбоев.

     Что же на практике означают эти требования?

     Страна  должна проводить “упорядоченную”  политику. Однако критерии этой упорядоченности  определяются экспертами Фонда. Эти  эксперты предлагают странам в принципе общий рецепт, составленный по монетаритским концепциям. Программы имеют некоторые национальные особенности, но остов их определяется специалистами МВФ. В принципе определённые условия экономической политики оговариваются со страной при вступлении в МВФ. Однако на втором этапе проведение нужных Фонду мер в экономике принимает исключительное значение.

     Аргентина вступила в МВФ в 1956 году. К 1984 году правительство страны оказалось  не в состоянии оплачивать свои долги  как МВФ, так и зарубежным банкам и иностранным частным лицам. Длительные переговоры закончились  принятием аргентинской стороной так  называемого плана "Аустраль". Он включал в себя: "введение режима жёсткой экономии, сокращение заработной платы на 20%, значительное уменьшение госрасходов, проведение дефляционной политики". Фактически антиинфляционная политика свелась к замораживанию  цен и заработной платы. Однако заработная плата оказалась "более замороженной", чем цены, сократившись за год в  реальном выражении на 29%.

     В рамках так называемого Финансового  плана на 1984-85 год была реструктуризирована внешняя задолженность на общую сумму в $19 млрд., из них $1,8 млрд. приходилось на долю Парижского клуба, $16,6 млрд. на зарубежные коммерческие банки и $913 млн. на зарубежных частных лиц. Правительство получило кредит на $2 млрд. из них $1,2 млрд. давал МВФ. В итоге к 1991 году экономика Аргентины оказалась в крайне неудовлетворительном состоянии. Лишь к середине 90-х годов ситуацию удалось несколько выправить.

     Итак, выводы, касающиеся второго этапа:

     На  данном этапе МВФ представляет программу, составленную экспертами Фонда или близкими к ним по духу отечественными экономистами.

     От  страны требуется выполнение ряда условий, касаемо её валютной системы, внешней  торговли, баланса госбюджета.

     Размеры помощи, выделяемой на втором этапе, большие, чем на первом, однако, выдаются стране частями (траншами), после выполнения страной оговорённых условий.

     За  выполнением условий кредитования осуществляется мониторинг представителями  Фонда. Выгодой на данном этапе для  страны является получение кредитных  ресурсов (хотя в итоге страна может  оказаться в проигрыше, взяв кредиты  и не решив своих задач)

     Выгода  МВФ в размещении своего капитала и в установлении более тесных связей со страной 

     Выгода  для стран кредиторов в расширении рынка сбыта своей продукции  и улучшении условий этого сбыта; упрощении притока в страну спекулятивного капитала; приобретении рычагов политического давления на страну.

     2.4 Группа Всемирного Банка

     Первоначально Группа Всемирного Банка была представлена лишь одной организацией – это  Международный Банк Реконструкции  и Развития. На сегодняшний день Группа Всемирного Банка (ГВБ) состоит  из пяти организаций:

• Международного банка реконструкции и развития (МБРР);
• Международной Финансовой Корпорации (МФК);
• Международной Ассоциации Развития (МАР);
• Многостороннего Агентства по Инвестиционным Гарантиям (МИГА);
• Международный Центр по Урегулированию Инвестиционных Споров (МЦУИС).

     Задачи  и функции каждой из организаций  группы являются специализированными  и функционально различными. Деятельность этих организаций носит взаимодополняющий  характер и обеспечивает долгосрочную жизнеспособность Банка как единого  целого.

        Группа Всемирного Банка - международная  финансовая организация, оказывающая  содействие развитию стран мира  и в настоящее время осуществляет  активное кредитование более  чем 140 стран. 

        Займы Всемирного Банка предоставляются  Правительствам стран-членов Банка  (либо под правительственные гарантии) для реализации проектов развития, принятых в странах-заемщиках.  Иначе говоря, Всемирный банк  реализует не свои проекты  развития, а лишь способствует  странам в осуществлении их  собственных проектов и программ.

     Всемирный банк управляется как своего рода кооперативное общество, акционерами  которого являются 186 стран-членов этой организации. Эти акционеры представлены Советом управляющих, который является высшим органом, принимающим решения  и определяющим политику Банка. Как  правило, управляющими являются министры финансов или развития стран. Совет  управляющих проводит свои совещания  раз в год во время Ежегодных  совещаний Советов управляющих  Группы Всемирного банка и Международного валютного фонда.

     Поскольку управляющие проводят свои совещания  не чаще, чем раз в год, конкретные полномочия переданы 24 исполнительным директорам,  работающим непосредственно  в штаб-квартире Банка. Пять исполнительных директоров представляют пять государств-членов, обладающих крупнейшими пакетами акций. Этими государствами являются США, Япония, Германия, Франция и Соединенное  Королевство. Остальные 19 исполнительных директоров представляют группы стран.

     Президент Всемирного банка  Роберт Б. Зеллик председательствует на совещаниях Совета директоров и отвечает за общее руководство  деятельностью Банка. По традиции Президентом  Всемирного банка становится гражданин  США – страны, являющейся крупнейшим акционером Банка. Президент избирается Советом управляющих на пятилетний срок и может быть переизбран.

     Исполнительные  директора образуют Совет директоров Всемирного банка. Обычно они проводят свои совещания два раза в неделю и осуществляют общее руководство  работой банка, в том числе  отвечают за утверждение всех займов и принятие политических решений, затрагивающих  деятельность Банка, в том числе  за утверждение займов и гарантий, новых принципов деятельности, административного  бюджета, стратегий содействия странам, а также решений, касающихся заимствований  и финансовой деятельности.

     Повседневная  деятельность Всемирного банка осуществляется под руководством президента, высшего руководства организации и вице-президентов, отвечающих за конкретные регионы, сектора, направления деятельности и выполняющих конкретные функции.

     2.4.1 Международного Банка Реконструкции и Развития

     Целью деятельности Международного банка  реконструкции и развития (МБРР) является сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем  доходов и в кредитоспособных бедных странах, содействуя устойчивому  развитию путем предоставления займов, гарантий, продуктов для управления риском, аналитических и консультационных услуг. Созданный в 1944 году МБРР построен как своего рода кооператив, принадлежащий 185 государствам-членам и используемый ими.

     МБРР  получает большинство своих средств  на международных финансовых рынках, и за время, прошедшее после первого  выпуска облигаций в 1947 году, превратился  в одного из наиболее авторитетных заемщиков. Доход, полученный МБРР за многие годы, позволяет ему финансировать  проекты развития и обеспечивать собственную финансовую стабильность, которая позволяет ему занимать средства под низкий процент и  предлагать своим клиентам выгодные условия получения займов.

     На  своих Ежегодных совещаниях 2006 года, пользуясь всесторонней поддержкой своих акционеров, Всемирный банк принял решение еще больше усовершенствовать  услуги, оказываемые им государствам-членам. Для того чтобы удовлетворить  постоянно растущий спрос со стороны  стран со средним уровнем доходов, МБРР совершенствует и модернизирует  финансовые продукты и продукты для  управления риском, увеличивает объем  консультационных услуг и упрощает процедуры взаимодействия с клиентами.

     2.4.2 Международная Ассоциация Развития

     Международная ассоциация развития (МАР) является подразделением Всемирного банка, оказывающим помощь самым бедным странам мира.

     МАР была создана в 1960 году, и ее задачей  является сокращение бедности путем  предоставления беспроцентных кредитов и грантов для реализации программ, направленных на ускорение экономического роста, уменьшение неравенства и  улучшение условий жизни населения. МАР является одним из крупнейших источников помощи 82 наиболее бедным странам мира, 39 из которых расположены в Африке. МАР является крупнейшим источником донорских средств на обеспечение базовых социальных услуг в наиболее бедных странах. МАР является одним из крупнейших источников помощи 82 наиболее бедным странам мира, 39 из которых расположены в Африке. МАР является крупнейшим источником донорских средств на обеспечение базовых социальных услуг в наиболее бедных странах.

     МАР дополняет собой Международный  банк реконструкции и развития (МБРР). МБРР и МАР имеют общий персонал и общую штаб-квартиру и оценивают проекты на основе одних и тех же жестких стандартов.

     Возможность получения поддержки МАР обусловлена, прежде всего, относительным уровнем  бедности страны, определяемого как  ВНД на душу населения ниже определенного  порога, который подлежит ежегодному обновлению.

     МАР также оказывает поддержку ряду стран, в том числе нескольким небольшим островным государствам, которые превосходят установленный  операционный лимит, но не имеют достаточной  кредитоспособности для заимствования  средств МБРР.

     Некоторые страны, такие как Индия, Индонезия  и Пакистан, могут получать поддержку  со стороны МАР исходя из уровня дохода на душу населения, но они также  достаточно кредитоспособны для  определенного заимствования средств  МБРР. Их именуют странами со «смешанным»  статусом.

     В настоящее время заимствовать ресурсы  МАР могут 82 страны. В этих странах  проживает в общей сложности 2,5 млрд человек, половина населения всех развивающихся стран. По оценкам  около 1,5 млрд человек в этих странах  живет менее чем на 2 долл. США  в день.

     По  кредитам МАР установлены сроки  погашения в 20, 35 или 40 лет при 10-летнем льготном периоде до начала погашения  основной части долга. Средства МАР  распределяются среди стран-заемщиков  исходя из их уровня дохода, а также  достигнутых успехов в управлении экономикой и хода реализации действующих  проектов МАР. Проценты по кредитам не взимаются, но существует небольшой  комиссионный сбор, который в настоящее  время составляет 0,75 процента с суммы  выданных средств.

     Кредиты предоставляются на проекты в  области начального образования, базового здравоохранения, водопроводно-канализационных  систем, охраны окружающей среды, улучшения  делового климата, инфраструктуры и  институциональных реформ. Эти проекты  формируют основу для экономического роста, создания рабочих мест, повышения  доходов и улучшения условий  жизни.

     МАР делает упор на экономический рост на широкой основе, включая:

     - обоснованную экономическую политику, развитие сельских регионов, частное  предпринимательство и устойчивую  экологическую практику;

     - инвестиции в людской капитал,  образование и здравоохранение,  в особенности борьбу с ВИЧ/СПИДом, малярией и туберкулезом;

     - расширение потенциала заемщиков  по оказанию базовых услуг  и обеспечение подотчетности  за государственные средства;

     - восстановление после гражданских  и вооруженных конфликтов и  стихийных бедствий;

     - расширение торговли и региональной  интеграции.

     В то время как Всемирный банк мобилизует бóльшую часть своих средств  на мировых финансовых рынках, МАР  финансируется в основном за счет взносов от правительств более богатых  государств-членов. Дополнительными  источниками средств служат доходы МБРР и погашение заемщиками ранее  выделенных кредитов МАР. Каждые три года проводится конференция доноров для пополнения бюджета МАР. Наиболее крупные взносы в рамках МАР-14 были заявлены Соединенными Штатами, Соединенным Королевством, Японией, Германией, Францией, Швецией, Италией и Канадой, однако менее богатые страны также осуществляют взносы в МАР.