Лекции по "Финансы и кредит"

• диверсификация риска

когда есть разнообразие проектов.

• приобретение дополнительной информации о выборе и результатах

для того чтобы  принимать различные решения.

• лимитирование рисков

установлением предприятием предельно допустимой суммы средств на выполнение определённых операций, в случае невозврата которой  это существенно отразится на финансовом состоянии предприятия.

• страхование и самострахование

за счёт денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страховых взносов.

     Методы управления  рисками:

     1. Диверсификация.

обычно говорят  о диверсификации видов деятельности, поставщиков и потребителей, расширении числа участников. Для снижения риска  предприятия желательно предпринимать производство таких товаров и услуг, спрос на которые изменяется в противоположных направлениях. Распределение проектного риска является эффективным способом его снижения.

     2. Страхование риска.

     3. Компенсация рисков.

она в значительной мере аналогична страхованию. Она предусматривает создание определённых резервов:

• финансовые резервы

это выделение  дополнительных средств на покрытие непредвиденных расходов.

• материальные резервы

это создание специального страхового запаса сырья, материалов и комплектующих.

• информационные резервы

это приобретение дополнительной информации, например, за счёт маркетинговых исследований. 

     4. Локализация рисков.

это выделение  определённых видов деятельности, которые  могут привести к локализации  риска. Например, создание отдельной фирмы или дочернего предприятия фирмы для реализации нового рискованного инвестиционного проекта.  
 

12.5. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ  И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  НА ПРЕДПРИЯТИИ.

     Сущность финансового планирования состоит в определении объемов и рациональных пропорций финансовых и кредитных ресурсов, необходимых для реализации стратегических и тактических целей предприятия.

     Методы финансового  планирования:

1. Балансовый

его сущность проявляется  в правиле: каждая статья доходов  имеет свое целевое назначение и каждый вид расходов имеет свой источник покрытия.

2. Сметный

расходы по видам  деятельности или предприятию в  целом планируются только в пределах общей суммы источников их покрытия.

     Виды финансового планирования:

1. перспективное

это исходный этап планирования.  На нем определяются задачи и параметры текущего планирования, которое является главной формой реализации целей предприятия. Период – от 1 года до 3 лет. Включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.

     Финансовая стратегия – это определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

2. текущее

его система  основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Оно заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность определить все источники финансирования на предстоящий период, сформировать структуру доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, а также определить структуру активов и пассивов предприятия на конец планового года.

3. оперативное

оно необходимо в целях контроля за поступлением фактической выручки на р/с и  расходованием наличных денег.

     Финансовый план – это несколько таблиц, характеризующих финансовые ресурсы предприятия.

     Он  является логическим продолжением  и завершением производственного  плана.

     Финансовый план включает в себя 5 основных таблиц:

1. прогноз доходов и расходов
2. прогноз денежных поступлений
3. балансовый план
4. план по источникам и использованию финансовых ресурсов
5. прогноз точки безубыточности.

     Обычно финансовый прогноз составляется в трех вариантах:

1. оптимистический
2. пессимистический
3. наиболее вероятный.

 

   Вопросы для самоконтроля:

1. Сущность, содержание  и функции управления финансами  предприятий.

2. Управление  капиталом организаций.

3. Управление  доходами и расходами предприятия.

4. Корпоративные  финансовые риски.

5. Финансовое  планирование и прогнозирование на предприятии. Финансовая работа в системе управления предприятием. 

   Вопросы для самостоятельной  работы:

1. Сущность, содержание и функции управления финансами предприятий.
2. Управление капиталом организаций.
3. Управление доходами предприятия.
4. Управление расходами предприятия.
5. Корпоративные финансовые риски: виды, способы их снижения.
6. Финансовое планирование на предприятии.
7. Финансовое прогнозирование на предприятии.
8. Финансовая работа в системе управления предприятием.

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая: Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.
2. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая: Федеральный закон от 26 ноября 1996 г. № 14-ФЗ.
3. Бюджетный кодекс РФ: Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ.
4. Налоговый кодекс РФ. Часть первая: Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ. Часть вторая: Федеральный закон от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ.
5. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.
6. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I.
7. О бюджетной классификации Российской Федерации: Федеральный закон от 15 августа 1996 г. № 115-ФЗ.
8. О рынке ценных бумаг:  Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ.
9. О страховании: Федеральный закон от 27 ноября 1992 г. № 4015-1.
10. О федеральном бюджете на 2005 год: Федеральный закон от 23 декабря 2004 г. № 173-ФЗ.
11. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России):  Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ.

 

ТЕМА 13. ФИНАНСИРОВАНИЕ И  КРЕДИТОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ  

13.1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ  ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ  ПРЕДПРИЯТИЯ.

     Оборотные средства – это денежное выражение авансированных в производственно-коммерческий цикл производственных оборотных фондов и фондов обращения.

       Оборотные средства предприятия – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

        Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. Оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

       Состав оборотных  средств – это совокупность элементов, образующих оборотные средства.

Оборотные средства

(100%)

оборотные производственные активы                                 фонды обращения

                             (70 %)                                                                      (30 %)

Оборотные производственные активы:

1. производственные запасы:                                     

 предметы  труда, подготовленные на складах  для запуска в производственный                                     

процесс                                                                                                                                                                                                                                                  

• сырьё, основные и вспомогательные                                  

 материалы,  топливо, полуфабрикаты, тара                              

2. незавершённое производство и полуфабрикаты собственного

            изготовления                                                             

предметы  труда, вступившие в производственный процесс

• материалы, детали, узлы и т.д.

3. расходы будущих периодов

невещественные  элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения:

1. готовая продукция на складах;
2. товары в пути (отгруженная продукция);
3. денежные средства;
4. средства в расчетах с потребителями продукции.

           Структура оборотных  средств – соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их основными частями.

            В воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов обращения – 4:1. Структура оборотных средств зависит от  отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчётов с потребителями и поставщиками.

Оборотные средства 

нормируемые                                                                                   ненормируемые

оборотные производственные фонды                                          фонды обращения

     По источникам формирования различают:

1. Собственные оборотные средства

это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и  формируемые за счёт собственных ресурсов (прибыль  и др.);

2. Привлечённые средства

это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого

финансирования  до их использования по прямому назначению;

3. Заёмные средства

это кредиты  банка, кредиторская задолженность  и пассивы.

      Норматив оборотных  средств – потребность предприятия в собственных оборотных средствах.

      Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определённый срок в сферу производства и сферу обращения.