Лекции по "Финансы и кредит"

                                                                                                равномерное формиро-

                                                                                             вание себестоимости).

резервы под                            резервы под     резервы на создание

сомнительные                       обесценивание             ремонтного фонда

долги                                      вложений в ценные бумаги. и фонда отпусков

(создаются только  на           (создаются  только теми   

тех предприятиях,                организациями, которые   гарантийный ремонт

которые                     владеют акциями, котирую-      и обслуживание                             

в условиях налогообло-        щимися на РЦБ).   

жения прибыли  доходы       Источник образования:               выплата вознаграж-

определяют           - чистая прибыль.                        дений по итогам

по методу начисления).               работы за год.

Источник образования:

- прибыль до  налогообло-

жения.

Цель использования:

- обеспечение  списания

безнадежных долгов.                                        

5. Нераспределенная прибыль

     Нераспределенная  прибыль – это та часть прибыли предприятия, которая осталась после начисления и выплаты налогов на прибыль, дивидендов и отчислений ее в резервный капитал.

     Она  отражает ту сумму, которая  может быть вложена во внеоборотные и оборотные активы. 

12.3. УПРАВЛЕНИЕ ДОХОДАМИ  И РАСХОДАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

     С учётом поставленной цели, можно  классифицировать доходы с позиции:

1. общеэкономической

доход предприятия – это валовой доход, отражающий вновь созданную стоимость живым трудом в основном производстве.

Валовой доход =  стоимость     –          стоимость материальных

     валовой продукции                     затрат (без о/т  и налоговых     

                                                                                            платежей) 

Валовой доход предназначен для выплаты  доходов в форме з/п, премий, налоговых  платежей государству, доходов собственнику, является источником самофинансирования предприятия.

2. финансовой

т. е. с  позиции формирования финансовых ресурсов, доход – это чистый доход предприятия.

     Чистый доход – это часть валового дохода, обеспечивающего формирование финансовых ресурсов государства через налоговые платежи и формирование финансовых ресурсов самого предприятия.

Чистый  доход = валовой доход  – фонд о/т

3. учётной

доход от обычных форм деятельности – это выручка от продажи продукции, услуг.

     В связи с тем, что хозяйственная  деятельность предприятия включает  не только обычную деятельность, но и инвестиционную, финансовую, то общий доход предприятия в отчётном периоде представляет собой сумму доходов от обычной и прочих видов деятельности.

     В связи с тем, что в составе  валового и чистого дохода  имеются компоненты, являющиеся  издержками для предприятия, выделяется  группа результативных доходов:

• с общеэкономической позиции, этим доходом является экономическая прибыль.
• с учётно-финансовой позиции, результативным доходом предприятия является бухгалтерская прибыль.

     Согласно ПБУ, доходы, полученные от прочих видов деятельности, группируются в:

• операционные
• внереализационные.

     С позиции налогообложения, доходы делятся:

• доходы от продажи продукции, работ, услуг и прочего имущества
• внереализационные доходы – полученные дивиденды, проценты, пени, штрафы.

     Выделяют 2 метода планирования выручки:

     1. Метод прямого счёта

используется  при гарантированном спросе на данный вид продукции.

     2. Расчётный метод

в этом случае план выпуска и объём реализации продукции заранее увязаны с  потребительским спросом, ассортиментом, структурой выпуска и установленной ценой.

     Денежные затраты  предприятия определяются как сводный финансовый показатель, отражающий совокупность его фактических расходов на осуществление предпринимательской деятельности в течении определённого периода.

     Основной составляющей затрат являются затраты на производство и реализацию продукции.

     Указанные затраты классифицируются:

     1. в зависимости от того, связаны ли затраты с извлечением прибыли, или нет:

     - связанные с извлечением прибыли:

а) затраты  на обслуживание производственного процесса

б) затраты, связанные с реализацией продукции

в) долгосрочные вложения, инвестиционные расходы.

     - не связанные с извлечением  прибыли:

а) расходы, вызванные благотворительной деятельностью

б) расходы  потребительского характера (материальная помощь).

     2. в зависимости от причин возникновения:

     - затраты принудительного характера:

а) пени

б) штрафы

в) налоговые  платежи

     - затраты, связанные с осуществлением  предпринимательской деятельности.

     3. с материальной точки зрения:

- материальные  затраты, связанные с оплатой  приобретённых материалов, с оплатой  услуг сторонних организаций

- оплата  труда

- затраты,  связанные со сбытом продукции

     4. по элементам затрат:

- собственного  производства (в состав затрат включается по себестоимости)

- покупные (по ценам приобретения)

     В управленческом учёте затраты  на производство и сбыт продукции  делят на 2 группы:

     1. Переменные

     2. Постоянные

В зависимости от способа  отнесения затрат на себестоимость  единицы продукции выделяются:

     1. Прямые затраты

расходы, которые при калькулировании  непосредственно относятся на себестоимость  данного вида продукции

         2. Косвенные затраты

расходы, которые распределяются между себестоимостью различных видов продукции косвенным путём, условно

     В деятельности предприятия различают  расходы на осуществление:

     1. Основной деятельности

на производство и сбыт продукции, работ, услуг

     2. Операционные расходы

связаны с движением имущества предприятия: вызванные оплатой в виде процентов привлечённых денежных активов, связанные с продажей имущества

     3. Внереализационные расходы

пени, штрафы за невыполнение хозяйственного договора, убытки прошлых лет

     4. Чрезвычайные расходы

погибшее  имущество

     Существует 2 способа планирования затрат:

1. Сметной калькуляции

Предприятие составляет смету затрат на предстоящий  плановый период, частную, или общую  смету. В смете показывают элементы затрат и ожидаемую сумму по каждому  из них. Кроме того, в смете отражается прирост или уменьшение незавершённого производства и расходов будущих периодов.

После этого выводится общая сумма  затрат, которая представляет собой  производственную себестоимость товарного  выпуска продукции.

2. Бюджетирование

Это процесс  составления и исполнения отдельных бюджетов финансовых ресурсов  для достижения целей предприятия.  

12.4. КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ  РИСКИ.

     Финансовые риски – это, с одной стороны, опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данной сфере деятельности, с другой – это вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском.

     Виды финансовых рисков:

1. инфляционный

это вид  финансовых рисков, заключающийся в возможности обесценивания реальной стоимости капитала, а также ожидаемых доходов и прибыли фирмы от осуществления финансовых сделок или операций в связи с ростом инфляции.

2. налоговый

это вероятность  потерь, которые может понести  предприятие в результате конъюнктурного изменения налогового законодательства или в результате ошибок, допущенных фирмой при исчислении налоговых платежей.

3. кредитный

вероятность того, что партнеры – участники  контракта – окажутся не в состоянии  выполнить договорные обязательства, как в целом, так и по отдельным позициям.

4. депозитный

вероятность возникновения потерь в результате невозврата депозитных вкладов фирмы  в банках.

5. валютный

риск  получения убытков в результате неблагоприятных краткосрочных  или долгосрочных колебаний курсов валют на международных финансовых рынках.

6. инвестиционный

вероятность возникновения потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

7. процентный

риск  потерь, связанных с неблагоприятным  изменением процентных ставок.

8. бизнес-риск

заключается в невозможности для АО поддержать уровень дохода на акцию на не снижающимся  уровне.

     Способы снижения финансовых рисков:

     1. Избежание риска

это простое  уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако, это связано  с отказом от прибыли.

     2. Удержание риска

это оставление риска за партнером, т. е. на его ответственности.

     3. Передача риска

означает, что  предприятие передаёт ответственность  за риск кому-то другому, например страховой  компании.

     4. Снижение степени риска

это сокращение вероятности и объёма потерь. Для  снижения риска есть различные  приёмы: