Лекции по "Финансам"

Все рассмотренные  принципы организации финансов находятся  в постоянном развитии и реализуются  на практике в соответствии со складывающейся финансовой ситуацией.  
 
 
 

4.  На организацию финансов предприятий оказывают влияние 2 фактора:

1. организационно-правовая форма хозяйствования

2. отраслевые технико-экономические особенности (принадлежность к отрасли)

Организационно-правовая форма хозяйствования определяется гражданским кодексом, который определяет предпринимательскую деятельность как деятельность, нацеленную на увеличение прибыли. Она может вестись с образованием ЮЛ и без образования ЮЛ.  ЮЛ отвечает по своим обязательствам имуществом вложенным в уставный капитал, а ФЛ всем своим имуществом включая личные и имущественные права.

Коммерческие  организации (предприятия) могут создаваться  в различных организационно-правовых формах хозяйствования:

- Товарищество (простое, коммандитное, на вере)

- Хозяйственные объединения и общества (ООО, АО, ФПГ, холдинги)

- Производственные кооперативы (для РФ)

- Унитарные предприятия

Различия  в организационно-правовой форме  хозяйствования, предопределяют различия в порядке формирования уставного  капитала, участие учредителей в деятельности хозяйственных товариществ и обществ, участие членов товариществ и обществ в управлении капиталом, принятие решений о порядке распределения прибыли, эмиссии ценных бумаг их распространение и другие финансовые особенности. Пр.: уставный капитал товариществ формируется за счет взносов его членов, которые, как правило, являются его работниками.

1. уставный  капитал в ООО формируется  за счет взносов учредителей,  которые не обязаны работать  в этом обществе.

2. в  АО уставный капитал формируется  за счет выпуска и размещения акций

3. в  унитарных предприятиях уставный  капитал формируется на базе  имущества государственной или  муниципальной собственности переданной  этим предприятием в оперативное  управление или пользование.

Большие финансовые различия существуют между  предприятиями коллективных форм собственности (товарищество и хозяйственное общество) и государственных и муниципальных унитарными предприятиями. Распоряжения деятельности и приложение капитала порядок распределения результатов коммерческой деятельности в хозяйственных товариществах или обществах устанавливают собрания участников или учредителей. В государственных и муниципальных унитарных предприятиях этот порядок устанавливает государственный и муниципальный орган собственного имущества.

АО могут  создаваться как ЗАО – в этом случае акции могут реализовываться только в пределах трудового коллектива этого общества.

В ОАО акции могут быть реализованы в свободной продаже на фондовом рынке

Отраслевая  принадлежность предприятий.

Отраслевые  технико-экономические особенности определяются принадлежностью предприятия к той или иной отрасли. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование резервов и других аналогичных фондов. Так в сельском хозяйстве природно-климатические условия диктуют необходимость в создании финансовых резервов как в денежной так и в натуральной формах. Длительность производственного цикла и кругооборот финансовых ресурсов определяется природными условиями. Это вызывает необходимость концентрации финансовых ресурсов к определенным периодам времени (весна, осень). Это в свою очередь вызывает необходимость привлечения заемных средств краткосрочного характера. На промышленных предприятиях единичного и серийного производства в структуре оборотных средств предприятия большой удельный вес  занимают средства, вложенные в незавершенное производство (стоимость незаконченной в изготовлении продукции). Его величина зависит от длительности производственного цикла. Чем больше цикл, тем больше незавершенное производство. На предприятиях связи, транспорта незавершенное производство отсутствует.

В составе  затрат торговых предприятий отсутствует стоимость закупаемых товаров и они представляют собой издержки торгующих организаций (зарплата, амортизация, накладные расходы).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

10. Капитал коммерческих  организаций. Его  структура. Результаты  финансово-хозяйственной деятельности

1. Затраты предприятия  на производство  и реализацию продукции

2. Выручка предприятия.  Понятие и виды

3. Собственный капитал  предприятия

4. Основной капитал  предприятия

5. Оборотный капитал  предприятия 

6. Прибыль. Ее распределение и использование

7. Рентабельность 
 

1.  Первоначально при создании предприятия источником формирования и приобретения производственных фондов, НМА, необходимых для хозяйственной деятельности является уставный капитал.

В процессе хозяйственной деятельности, предприятия несут денежные затраты неоднородные по своему экономическому содержанию и назначению. Исходя из этих признаков все денежные затраты можно разделить на:

1. расходы, связанные  с извлечением  прибыли – это себестоимость продукции, работ, услуг. Они включают стоимость материальных затрат за вычетом возвратных расходов, затрат на топливо, электроэнергию, на оплату труда, отчисления на социальные нужды и прочее. Состав этих затрат регламентируется соответствующим положением утвержденным правительством.

2. расходы не связанные  с извлечением  прибыли – состоят из средств направленных на потребление учредителей предприятия, владельцев; направлены на благотворительные и гуманитарные цели; отчисления во внегосударственные и страховые фонды; расходы на содержание социальной сферы и объектов социального назначения, находящиеся на балансе предприятия.

3. принудительные расходы  – налоги и другие обязательные платежи; расходы по обязательному страхованию работников, связанных с особо опасными и вредными условиями труда.  
 
 

2. В процессе производства продукции, работ, услуг создается новая себестоимость. Результатом ее реализации является выручка – денежные средства, которые поступают на расчетный счет предприятия.

В связи  с тем, что современное предприятие с целью снижения предпринимательских рисков и повышения эффективности использования капитала диверсифицируют свое производство, осуществляя несколько видов своей деятельности.

Принято различать:

- производственную

- инвестиционную 

- финансовую  деятельность

В рамках производственной деятельности выделяют основную деятельность – деятельность, на которой специализируется предприятие и прочую деятельность – результаты промышленного характера и услуги.  В связи с этим различают:

Валовая выручка – доходы от всех видов деятельности. Основной удельный вес в ее структуре принадлежит выручке от реализации продукции, работ, услуг, на которой специализируется предприятие. Она является основным источником возмещения авансированного в производство продукции, работ, услуг, капитала, его накопления, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Своевременное поступление выручки обеспечивает непрерывность кругооборота средств и бесперебойность производственного процесса. 

Распределение и использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов, осуществляемых с помощью финансов.

В настоящее  время предприятия самостоятельно определяют методы исчисления выручки  в зависимости от выбранной учетной  политики.

Законодательно установлено 2 метода учета выручки от реализации:

1. по факту отгрузки товаров, выполненных работ, оказанных услуг и предъявлению контрагенту расчетных документов.

2. по факту оплаты и поступления денег на расчетный счет.

В РФ распределен  второй метод учета выручки от реализации, т.к. позволяет предприятиям и организациям производить своевременные расчеты с бюджетами и внебюджетными фондами, поскольку под начисленные налоги и платежи имеется реальный источник их покрытия. 

Поступление выручки от реализации свидетельствует о завершении кругооборота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются за счет оборотных средств предприятия.

В результате кругооборота авансированного в  производство работ, услуг, капитала, обеспечивается возмещение затраченных денежных средств и формирование собственных источников финансирования простого и расширенного воспроизводства (амортизационных отчислений и прибыли).  
 
 

3. Собственный капитал предприятия – разница между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетно на основе данных бухгалтерского баланса. Собственный капитал предприятия подразделяется на постоянный (уставный) и переменный.

Постоянный (уставный) капитал  формируется различными способами в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования и фиксируется в уставе. Устав регистрируется в регистрационной палате. Всякое изменения величины уставного капитала связано с перерегистрацией.

Переменная  часть собственного капитала во многом зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счет результатов этой деятельности формируется резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль.

Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли.

Добавочный  капитал формируется в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода.

Нераспределенная  прибыль – часть чистой прибыли, направляемая на накопление имущества предприятия, пополнение оборотных средств и другие нужды предприятия.  
 
 

4. Предприятия используют уставной капитал для формирования основного и оборотного капитала. Деление капитала на основной и оборотный связано с характером и формой участия в создании готовой продукции.

Основной  капитал – часть активов предприятия вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, НМА и долгосрочные финансовые вложения.

Основные  средства – это средства вложенные в основные производственные фонды. К ним относятся средства труда и материально вещественные ценности используемые в процессе производства в течение срока превышающего 12 месяцев или имеющие стоимость на дату приобретения более 100 кратного установленного законом размена минимальной зарплаты не зависимо от срока службы.  Кругооборот основных средств включает износ основных средств, начисление амортизации, накопление средств для полного восстановления, и замену основных средств путем прямых инвестиций.

Незавершенные долгосрочные инвестиции – затраты на приобретение оборудования , вложения в незавершенное строительство которые еще не могут быть использованы в хозяйственной деятельности и на которые не начисляется амортизация.

НМА – активы, не имеющие физической осязаемой формы, их приобретение связано с долгосрочными вложениями, а кругооборот аналогичен кругообороту основных средств (с использованием механизма амортизации). К ним относят: патенты на изобретения, торговая марка, авторские права и т.д.

Долгосрочные  финансовые вложения – затраты на долевое участие в уставном капитале других предприятий, вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочной основе и стоимость имущества переданного в аренду на правах финансового лизинга.